Vad är minoritetsintresse?

Minoritetsintresse är investerarnas innehav som är mindre än 50% av de befintliga aktierna eller rösterna i företaget och de har inte kontroll över företaget genom sina rösträtter och har därmed väldigt liten roll i att fatta beslut för företaget.

Med enkla ord är minoritetsintresset värdet på en aktie, eller den ränta som kan tillskrivas aktieägarna som innehar mindre än 50% av det totala antalet aktier. Aktieägare som innehar mindre än 50% av det totala utestående antalet aktier kallas minoritetsaktieägare. Det är också känt som innehav utan bestämmande inflytande.

I redovisningsvärlden betyder det ägande i ett dotterbolag som inte ägs av ett holdingbolag, vilket även kallas moderbolaget. För att ett företag ska vara ett holdingbolag måste det alltid äga mer än 50% av aktierna i dess dotterbolag.

Till exempel är A & B de två aktieägarna i Company Pine-Apple Inc. med 80% respektive 20%. I balansräkningen för Pine –Apple Inc. Aktieägare B kommer att betraktas som en minoritetsaktieägare eftersom den äger mindre än 50% av de totala aktierna och dess substansvärde per datum måste visas under det separata huvudet som minoritetsintresse. . Aktieägare A är majoritetsägare i Pine-Apple Inc.

Finansiell rapportering av minoritetsintressen

Detta koncept uppstår endast om företaget upprättar två uppsättningar av finansiella rapporter, nämligen. En separat uppsättning finansiella rapporter och koncernredovisningar. Det redovisas endast separat i koncernredovisningen. Justeringar av minoritetsräntor sker när moderbolaget inte äger 100% av dotterbolaget.

I koncernens resultat är konto minoritetsandelar den andel av årets resultat som avser minoritetsinnehav. Det redovisas i koncernens resultaträkning under "Vinster på ordinarie verksamhet efter skatt."

Enligt IFRS visas minoritetsintressen under avsnittet Kapital i koncernens balansräkning, medan US GAAP erbjuder stor flexibilitet för rapportering. Enligt US GAAP kan det redovisas under avsnittet skulder eller eget kapital.

Kontrollera skillnaden mellan IFRS och US GAAP

Anledningen till separata poster avseende sådant intresse är att ge användarna av finansiella rapporter en tydlig bild av de olika bestämmande delarna i företaget. Det hjälper dem att fatta välgrundade ekonomiska beslut och hjälper dem också att göra jämförelser mellan olika företags aktieinnehavsmönster. Det spelar en stor roll när det gäller att analysera olika investeringsmöjligheter och kräver att det övervägs när man beräknar olika nyckeltal och analyserar finansiella rapporter.

En annan anledning till separat upplysning är att ge ett visst skydd till minoritetsaktieägare eftersom de är i en nackdel. Eftersom de knappast är inblandade i beslutsprocessen, finns det ett behov av att skydda dem förtryck och felaktig hantering av företagets affärer av ledningen.

Exempel på minoritetsintressen - Beräkning av konsolidering 

Som tidigare nämnts uppstår det när ett holdingbolag äger ett bestämmande inflytande (mindre än 100 procent) i ett dotterbolag. Aktieägarnas fordringar på ett företags nettotillgångar kallas minoritetsintresse. Dessa minoritetsaktieägare har, liksom alla andra aktieägare, ett lika men proportionellt krav på dotterbolagets resultat och tillgångar.

Koncernens balansräkning består av samtliga tillgångar och skulder i ett dotterbolag. På samma sätt inkluderar koncernens resultaträkning alla dotterbolagens intäkter och kostnader. Moderbolagets bestämmande inflytande ger det tillräckliga rättigheter för att förvalta samtliga nettotillgångar i ett dotterbolag, vilket motiverar att 100 procent av dotterföretagets tillgångar, skulder, intäkter och kostnader ingår i koncernredovisningen. Det är viktigt att notera här att även om moderbolaget inkluderar 100 procent av dotterföretagets tillgångar, skulder, intäkter och kostnader i koncernredovisningen, har det inte krav på 100 procent av nettotillgångarna eller resultatet. I koncernredovisningen redovisas därför minoritetsaktieägarnas anspråk.Låt oss förstå fakta ovan med hjälp av illustrationer.

Låt oss anta att H Inc. förvärvade 80% av aktierna i S Inc. för 650 000 USD i januari 2015. Vid förvärvstidpunkten var det bokförda värdet på eget kapital också 650 000 USD (Bestående av aktier 500 000 USD och kvarvarande vinst 150 000 USD).

Bilaga 1

Låt oss se hur goodwill kommer att beräknas och visas i H Inc.s koncernbalansräkning.

Beräkning av minoritetsintresse

20% av 650 000 = 130 000 dollar

Beräkning av goodwill

Betalt belopp för 80% eget kapital i S Inc. $ 650.000

Bokvärde på 80% eget kapital $ 520.000

(650 000 x 80%)

Överskott betalat eller Goodwill                    $ 130.000

Koncernens balansräkning från H Inc. från och med januari 2015.

Dessa $ 130 000 kommer inte att visas i den separata finansiella rapporten för varken H eller S Inc.. Det kommer snarare att visas i H Inc.: s koncernredovisning.

Efterföljande redovisning från förvärvsdagen

Låt oss anta i exemplet ovan,

Företaget S Inc. genererade kvarvarande vinst på 7 000 USD på tre år (januari 2015 till januari 2018). Efter förvärvstidpunkten registrerade S Inc ett nettovinst på $ 48 000 under år 4.

Låt oss nu se hur detta påverkar beräkningen av minoritetsintressen.

Bilaga 2

I utställningen 1 ovan värderades H Inc.: s investeringsvärde i dotterbolaget S till 520 000 USD år 1, vilket därefter ökades med 7 000 USD mellan år 1 och år 3 för sin andel på 80% av företagets S-resultat. Företaget S tjänade 48 000 dollar under år 4.

På samma sätt har minoritetsintresset i företag S ökat från 130 000 USD den 1 januari 2015 till 141 000 USD i januari 2019.

Värdering av minoritetsräntor

Varje värdering av ett företag kräver prognoser för framtida finansiella rapporter baserat på vissa antaganden och parametrar. Medan de flesta av de finansiella siffrorna har ett direkt samband med intäkter och nettovinst, men att prognostisera minoritetsintresset baserat på intäkter och nettovinst kommer att leda till tvetydiga uppgifter. För att ta itu med ovanstående fråga har analytiker därför dragit fram fyra vanliga metoder eller metoder för korrekt beräkning.

1. Konstant tillväxt - Analytiker använder sällan detta tillvägagångssätt eftersom det antar att det inte finns någon tillväxt / försämring av dotterbolagets resultat.
2. Statistisk tillväxt - I detta tillvägagångssätt görs analyser av tidigare siffror för att fastställa en viss trend. Denna modell antyder att dotterbolaget kommer att växa i en stabil takt som baseras på tidigare trender. Det är känt som statistisk tillväxt eftersom det använder olika prognosverktyg för statistik som glidande medelvärde, tidsserier, regressionsanalyser etc. Det används inte för företag som är engagerade i dynamiska tillväxtindustrier som FMCG med mera men används för företag som är engagerade i industrier som verktyg som upplever konstant tillväxt.
3. Modellera varje dotterbolag separat - Detta innebär att varje dotterbolag förutsägs individuellt, följt av att addera dotterbolagens individuella intressen för att nå en konsoliderad siffra. Detta tillvägagångssätt erbjuder analytiker flexibilitet och resulterar i den mest exakta beräkningen. Men detta kan inte antas under alla omständigheter eftersom det leder till tids- och kostnadsbegränsningar, och detta koncept är inte heller genomförbart i fall där det finns flera dotterbolag.

Det viktigaste att komma ihåg vid värdering av minoritetsintressen är att dess värdering påverkas av flera faktorer, interna och externa, som är tillämpliga på företaget och branschen där det verkar. Alla dessa kräver noggranna överväganden eftersom deras inverkan kommer att vara annorlunda för olika företag. Man måste också ta hänsyn till tillämpliga lagar, stadgar och regler.

Vanliga frågor

Bör ett sådant intresse värderas enligt bokfört värde eller marknadsvärde?

Eftersom balansräkningen upprättas på grundval av historisk kostnad eller bokfört värde, bör den också värderas enligt bokfört värde. Debatten sträcker sig emellertid åt för- och nackdelar med denna strategi.

Är minoritetsintresse relevant för ratio-analys?

Ja, absolut, det är viktigt i förhållandeanalys. Varje förhållande som tar hänsyn till kapitalstrukturen måste ta hänsyn till innebörden av sådan ränta. För att nämna några viktiga nyckeltal: Skuldsättningsgrad, Avkastning på eget kapital, Kapitalväxel och avkastning på sysselsatt kapital påverkas.

Tolk ROE - Täljaren ska vara vinst efter minoritetsintresse medan nämnaren inkluderar "eget kapital exklusive minoritetsintresse." Ovanstående formel beräknar avkastningen som genereras av moderaktieägarna.

Nettomarginalkvot - Intäkterna i nämnaren och täljaren bör tas som vinst före minoritetsintresse / försäljning.

Vare sig minoritetsintressen är en tillgång eller en skuld?

Ansvar kan definieras som en skyldighet för företaget till följd av tidigare händelser som kommer att resultera i ett utflöde av resurser. Till exempel, bestämmelsen om obetalda räkningar, anställningsavgifter, borgenärer balanserar alla dessa betecknar och kommer att medföra utflöde av resurser (dvs. kontanter eller motsvarande) i framtiden. Eftersom inga kontanter behöver betalas till utomstående på grund av sådan ränta kan de därför inte behandlas som en skuld.

Å andra sidan betyder tillgångar något av värde för ett företag som det har kontroll över och kommer att resultera i mottagande av kontanter eller motsvarande i framtiden. Även om ett sådant intresse har ett värde, har företaget ingen kontroll över det. Det representerar aktieägarnas innehav utan bestämmande inflytande. Därför är det varken en tillgång eller en skuld.

Vare sig minoritetsintressen är en del av skuld eller eget kapital?

Det är verkligen ingen skuld eftersom det inte finns någon skyldighet för företaget att betala tillbaka den. Det finns inga obligatoriska betalningar, fast livslängd etc. Eftersom minoritetsintresse inte betalas kan det inte betecknas som skuld. Det uppfyller dock vissa förutsättningar att tolkas som eget kapital. Tillgångar i den konsoliderade balansräkningen har något bidrag från minoritetsintressen. Enligt de allmänt vedertagna redovisningsprinciperna presenteras den som en del av eget kapital i koncernens balansräkning. Och även det ingår i eget kapital i alla relevanta nyckeltal.

Bör minoritetsintressen läggas till för beräkning av företagsvärde?

Företagsvärde är företagets totala värde. Företagsvärde är alltid större än börsvärde eftersom det också inkluderar skulden. Men en relevant fråga som dröjer kvar är om den ska inkluderas för beräkning av företagsvärde. Eftersom företagsvärdet representerar ett företags totala kapitalisering, är det därför alltid en del av företagsvärdet.

Slutsats

Minoritetsintressen ger användaren av finansiella rapporter användbara insikter, vilket hjälper dem att analysera och fatta oss välgrundade beslut.

• Utnämning av styrelseledamöter i bolagets styrelse och fastställande av deras ersättning.
• Ändringar i bolagsordningen och andra viktiga tillämpliga regler.
• Registrering av företagets aktier för börsintroduktion
• Att göra förändringar i företagets kapitalstruktur

Detta koncept har utvecklats över tiden. Tidigare har den inte fått mycket uppmärksamhet i redovisningslitteraturen. Det kallades en skuld, eget kapital eller varken. Redan i dag finns det lite vägledning om behandling och presentation av minoritetsintressen. Och det finns ingen enighet om någon ståndpunkt.

Användbara inlägg

Original text

Contribute a better translation

---

• Redogörelse för förändringar i eget kapital
• Formel för Treasury aktiemetod
<