Skillnaden mellan obligationer och lån
Den primära skillnaden mellan obligationer och lån är att obligationer är de skuldinstrument som företaget utfärdar för att samla in medel som är mycket omsättbara på marknaden, dvs. en person som innehar obligationen kan sälja den på marknaden utan att vänta på dess löptid, medan lån är ett avtal mellan de två parterna där en person lånar pengarna från en annan person som vanligtvis inte kan handlas på marknaden.
Villkoren obligation och lån är relaterade till varandra; de är dock inte desamma och har specifika kärnskillnader. Båda är skulder. En obligation är ett slags lån som kommer att användas av stora enheter eller företag eller regeringar för att skaffa kapital, som de behöver för att driva sin verksamhet, och det görs genom att sälja värdepapper till allmänheten.
Vad är lån?
Ett lån är en skuld där en långivare lånar ut pengarna och en låntagare lånar pengarna. En specifik tidsgräns kommer att fastställas för återbetalning av skuldpengarna, som inkluderar både räntebeloppet och det huvudbelopp som låntagaren lånat från den långivaren. Detta principbelopp betalas oftast regelbundet i delbetalningar. När varje del är lika mycket pengar kommer det att kallas en livränta.
Vad är Bond?
Obligationer kallas vanligen räntebärande värdepapper och är en av tre stora tillgångsslag som enskilda investerare vanligtvis är mest bekanta med, tillsammans med aktier (dvs. aktier) och likvida medel. Många statsobligationer och företagsobligationer handlas offentligt; andra handlas endast receptfritt (dvs. OTC) eller privat mellan långivaren och låntagaren.
Obligation mot låninfografik
Kritiska skillnader mellan obligationer och lån
- Huvudskillnaden är att en obligation är mycket omsättbar. Om du köper en obligation finns det vanligtvis en marknadsplats där du kan handla den. Det betyder att du till och med kan sälja obligationen snarare än att vänta på slutet av de trettio åren. I praktiken köper människor obligationer när de vill öka sin portfölj på det sättet. Lån brukar vara avtalen mellan låntagare och bankerna. Lån är i allmänhet icke omsättbara och banken är skyldig att se hela lånets löptid.
- Vid återbetalningar tenderar obligationer att återbetalas helt till fullo vid obligationens löptid - t.ex. 10, 20 eller 30 år. Banker förväntar sig kanske återbetalning av både kapital och ränta under återbetalningsperioden med jämna mellanrum.
- Räntorna på statsobligationer är i allmänhet lägre. De amerikanska och brittiska statsobligationerna behandlas kanske som låg risk. Privata lån på lån utan säkerhet kan däremot locka en högre ränta. Företagsobligationer är oftast någonstans däremellan - beroende på företagets rykte.
- Att emittera obligationer ger företagen betydligt större frihet att bedriva verksamhet som de anser lämpligt eftersom det befriar dem från de begränsningar som ofta är knutna till de lån som bankerna lånar ut. Tänk till exempel att långivare eller borgenärerna ofta kräver att företag accepterar en rad olika begränsningar, som att inte emittera mer skulder eller inte göra företagsförvärv förrän deras lån har återbetalats helt.
- Räntan som företagen betalar för obligationsinvesterarna är ofta lägre än den räntesats som de skulle behöva betala för att få lånet från banken.
- Obligationer som handlas på marknaden har kreditvärdighet, som utfärdas av kreditvärderingsinstituten, som börjar från investment grade till spekulativ grad, där obligationsräntor anses ha låg risk och vanligtvis har låga avkastningar. Däremot anses spekulativa obligationer ha högre risk och därför handlas de till högre avkastning för att kompensera investerarna för riskpremien. Tvärtom har lån inte något sådant koncept; istället kontrolleras kreditvärdigheten av borgenären.
Jämförelsetabell
| Grund - Obligation mot lån | Obligation | Lån | ||
| Definition | Det är ett slags skuldinstrument. Det är ett sätt för regeringen eller ett företag att samla in pengar genom att faktiskt sälja värdepapper - med räntebetalningar årligen. | Ett lån är också en annan typ av ett skuldinstrument som tillhandahålls av en bank som mestadels är privat med rörlig ränta. | ||
| Räntor | Avkastningen på statsobligationer är troligtvis låg och en säkrare investering. | Jämfört med obligationerna är låneräntan i de flesta fall högre, och om det är ett lån utan säkerhet skulle dess räntesats vara mycket högre. | ||
| Källplats | Obligationer kan säljas på obligationsmarknader till finansiella / offentliga institutioner. | Lån är mest sanktionerade av bankerna. | ||
| Äganderätt | Regeringar eller företag säljer vanligtvis obligationer. | Företag eller individer lånar dem. | ||
| Typ av räntesats | Räntorna på obligationer kan antingen vara fasta, rörliga, eller så kan det inte finnas någon ränta antingen som vid nollkupongobligationer, som emitteras till en rabatt till motsvarande nivå. Skillnaden tas som ränta och bokförs proportionellt. | Räntor på lån är antingen fasta eller rörliga räntor som är kopplade till basräntan. | ||
| Handel | Obligationer som säljs och köps på obligationsmarknaderna och obligationspriserna kan röra sig upp och ner som aktiekurserna. | Lån fastställs vanligtvis hos banken som måste låna ut det. | ||
| Exempel | 10-åriga amerikanska statsobligationer, hypoteksbaserad säkerhet (MBS), tillgångsbaserad säkerhet (ABS) osv .; | Terminlån, rörliga banklån, kontantkredit etc. |
Slutsats
Lån är en slags skuld där en långivare lånar ut pengarna och en låntagare lånar pengarna. En viss tid ställs in för återbetalning av skuldpengarna, inklusive ränta och huvudbelopp som lånats av företaget eller någon enskild låntagare från långivaren. en obligation, å andra sidan, är en typ av lån som även kallas skuldsäkerhet. När det gäller obligationer är allmänheten borgenär eller långivare, och stora företag eller regeringen är vanligtvis låntagare.
Lån kan vanligtvis inte handlas, som nämnts tidigare, medan obligationer har en marknad där de kan handlas innan obligationerna förfaller.
