Vad är kortfristiga skulder?
Kortfristiga skulder är företagets förpliktelser som förväntas bli betalda inom ett år och inkluderar skulder som leverantörsskulder, kortfristiga lån, räntor, kassakrediter och övriga sådana kortfristiga skulder.
Kortfristiga skulder i balansräkningen avser de skulder eller förpliktelser som ett företag är skyldigt och måste reglera inom ett räkenskapsår eller dess normala driftscykel, beroende på vilket som är längst. Dessa skulder redovisas i balansräkningen i den ordning som är kortast till längst. Definitionen inkluderar inte belopp som ännu inte uppkommit enligt periodiseringsredovisningen. Till exempel är lönen som ska betalas till anställda för tjänster under nästa räkenskapsår ännu inte förfallen eftersom tjänsterna ännu inte har uppstått.
Lista över kortfristiga skulder
En lista över kortfristiga skulder är följande:
# 1 - Leverantörsskulder
Leverantörsskulder är vanligtvis den viktigaste komponenten som representerar betalning till leverantörer inom ett år för köpta råvaror, vilket framgår av leveransfakturor. Här är exemplet
Vi noterar ovan att leverantörsskulder för Colgate är 1124 miljoner dollar 2016 och 1110 miljoner dollar 2015.
# 2 - Noter som ska betalas (kortvariga) -
Noter som kan betalas är kortfristiga finansiella åtaganden, vilket framgår av förhandlingsbara instrument som banklån eller förpliktelser för inköp av utrustning. Kanske räntebärande eller icke-räntebärande
Sedlar och lån som ska betalas för Colgate är 13 miljoner dollar respektive 4 miljoner dollar 2016 respektive 2015.
# 3 - Överträdelser av bankkonton
Kortfristiga förskott som bankerna gör för att kompensera kontokrediter på grund av överskottsfinansiering över den tillgängliga gränsen. Ta också en titt på den roterande kreditfaciliteten
# 4 - Aktuell del av långfristig skuld
Den aktuella delen av långfristig skuld är en del av den långfristiga skulden som förfaller inom nästa år
# 5 - Nuvarande hyresavtal betalas-
Leasingförpliktelser på grund av leasegivaren på kort sikt
Facebook SEC-arkiv
Facebooks nuvarande del av kapitalhyran var 312 miljoner dollar respektive 279 dollar 2012 respektive 2011.
# 6 - Upplupen inkomstskatt eller aktuell skatt som ska betalas
Inkomstskatt till staten men ännu inte betalad
Vi noterar ovanifrån att Colgates upplupna inkomstskatt var 441 miljoner dollar respektive 277 miljoner dollar.
# 7 - Upplupna utgifter (skulder)
Kostnader som ännu inte betalas till tredje part men som redan uppstått som ränta och lön. Dessa ackumuleras med tiden. De får dock betalt när de förfaller. Till exempel redovisas löner som de anställda har tjänat men inte betalats som upplupna löner.
Facebooks upplupna skulder uppgår till 441 miljoner dollar respektive 296 miljoner dollar.
# 8 - Utdelning som betalas-
Utdelningsskulder redovisas utdelning men ska ännu inte betalas till aktieägarna.
# 9 - Unearned Revenue-
Ointjänade intäkter är förskottsbetalningar som gjorts av kunder för framtida arbete som ska slutföras på kort sikt som ett abonnemang på förskottstidningen.
Nedanstående exempel detaljer om intjänade abonnemangsintäkter för ett Media (tidningsföretag)
Hur man analyserar?
Kortfristiga skulder i balansräkningen medför begränsningar för ett företags kassaflöde och måste hanteras försiktigt för att säkerställa att bolaget har tillräckligt med omsättningstillgångar för att upprätthålla kortsiktig likviditet. I de flesta fall är företag skyldiga att upprätthålla skulder för att registrera betalningar som ännu inte är förfallna. Återigen kanske företag vill ha skulder eftersom det sänker deras långsiktiga ränteförpliktelse.
Några av de väsentliga sätten att analysera dem på är 1) Rörelsekapital och 2) Aktuella förhållanden (& snabb kvot)
# 1 - Rörelsekapital
Rörelsekapital är det kapital som får anläggningstillgångar att fungera i en organisation. Rörelsekapital kan beräknas enligt följande:
Arbetskapitalformel = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder
- Ett företags likviditetsposition kan mätas genom att analysera dess rörelsekapital. För stort rörelsekapital innebär att omsättningstillgångarnas nivå är mycket högre i balansräkningen. Detta överskottskapital som blockeras i tillgångarna har en möjlighetskostnad för företaget eftersom det kan investeras i andra områden för att generera högre vinster istället för att hålla sig inaktiv inom rörelsekapitalet.
- Å andra sidan kan otillräckligt rörelsekapital utgöra kortsiktiga likviditetsfrågor om företaget behåller omsättningstillgångar som inte är tillräckliga för att klara skulderna. Konsekventa likviditetsfrågor kan medföra problem i företagets smidiga funktion och påverka företagets trovärdighet på marknaden.
# 2 - Aktuellt förhållande och snabbt förhållande
Kortfristiga skulder i balansräkningarna används också för att beräkna likviditetsförhållanden som aktuell kvot och snabb kvot. Dessa förhållanden beräknas enligt följande:
Aktuellt förhållande = omsättningstillgångar (CA) / kortfristiga skulder (CL) och
Quick Ratio = (CA- Inventories) / CL
- Även om rörelsekapital är ett absolut mått, kan nuvarande förhållande eller rörelsekapitalkvot användas för att jämföra företag mot jämnåriga. Förhållandet varierar mellan branscher, och ett förhållande på 1,5 är vanligtvis en acceptabel standard. Ett förhållande över 2 eller under 1 ger en indikation på otillräcklig förvaltning av rörelsekapital.
- Aktuell kvot används i den finansiella analysen tillsammans med en snabb kvot, vilket är ett mått på ett företags förmåga att tillgodose sina skulder med hjälp av mer likvida tillgångar. Ett företag kan skryta med ett högt strömförhållande. Det kan dock hända att de flesta av dess omsättningstillgångar är i form av lager, som är svåra att konvertera till kontanter och därmed är mindre likvida. Vid omedelbart behov av medel för att möta skulder skulle dessa mindre likvida tillgångar inte vara till någon hjälp för företaget.
- Ett snabbt förhållande på mindre än 1 skulle innebära att företaget inte skulle kunna betala tillbaka sina kortfristiga skulder. Således kallas ett snabbt förhållande även syratestkvoten, som talar om ett företags ekonomiska styrka.
Varför är kortfristiga skulder högre i detaljhandeln?
För detaljhandeln är strömkvoten vanligtvis mindre än 1, vilket innebär att kortfristiga skulder i balansräkningen är mer än omsättningstillgångar.
Som vi noterar ovan är Costcos nuvarande förhållande 0,99, Walmarts nuvarande förhållande är 0,76 och det för Tesco är 0,714.
- Återförsäljare som Walmart, Costco och Tesco upprätthåller minimalt rörelsekapital eftersom de kan förhandla längre kreditperiod med leverantörer men har råd att erbjuda lite kredit till kunderna.
- De har alltså mycket högre leverantörsskulder jämfört med kundfordringar.
- Sådana återförsäljare har också ett minimalt lager genom effektiv hantering av försörjningskedjan.
Slutsats
De flesta balansräkningar skiljer kortfristiga skulder från långfristiga skulder. Det ger en uppfattning om kortsiktiga avgifter och är viktig information för långivare, finansanalytiker, ägare och chefer för företaget att analysera likviditet, hantering av rörelsekapital och jämföra mellan företag i branschen. Att vara en del av rörelsekapitalet är också viktigt för att beräkna ett företags fria kassaflöde.
Även om det är klokare att upprätthålla strömförhållandet och ett snabbt förhållande på minst 1, ger strömförhållandet större än en extra kudde för att hantera oförutsedda händelser. Traditionella tillverkningsanläggningar upprätthåller omsättningstillgångarna på dubbla nivåer jämfört med kortfristiga skulder i balansräkningen. Den ökade användningen av just i tid tillverkningstekniker i moderna tillverkningsföretag som bilsektorn har dock minskat kravet på nuvarande förhållande.
