Funktioner för Investment Banking
Investeringsbanker utför olika typer av funktioner i ekonomin genom att erbjuda olika finansiella tjänster till sina kunder, såsom att hjälpa företagen att hitta investeraren för att erhålla skuldfinansiering, garantera aktieemissionerna, arbeta som finansiell rådgivare, hantera fusionerna och förvärv etc.
En investeringsbank är som en mellanhand mellan investerare och emittent och hjälper deras kund att samla in pengar genom skuld- och aktieutbud. Några av investeringsbankerna är JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley, etc.
Det tillhandahåller alla typer av finansiella tjänster. Nedan listas de sju bästa investeringsbankfunktionerna -
Det finns flera investeringsbankfunktioner och de är följande: -
# 1 - Börsintroduktioner
källa: wsj.com
Denna investeringsbankfunktion, dvs. börsintroduktion, är ett börsintroduktion där ett företag anställer en investeringsbank för att emittera börsintroduktion.
Nedan följer stegen som ett företag följer för sin börsintroduktion: -
- Innan IPO-företaget emitteras anställer du en investeringsbank. Denna bank väljs utifrån olika kriterier som rykte på marknaden, industriell erfarenhet, kvalitet på forskning och distributionskanaler etc.
- Utvalda banker så garanterade där det fungerar som en mäklare mellan investerare och emitterande företag.
- Investeringsbanken tar fram finansiella detaljer i börsintroduktionen i teckningsavtalet.
- Lägg upp att företaget registrerar registreringsförklaringen tillsammans med ett försäkringsavtal med SEC.
- Efter godkännande av börsintroduktion av SEC-tecknaren och det utfärdande företaget bestämmer erbjudande pris och ett antal aktier som ska säljas.
- Efter emissionen genomför banken eftermarknadsstabilisering där banken analyserar eftermarknadsstabilisering och skapar en marknad för aktien.
- Det sista steget är en övergång till marknadskonkurrens. Efter en period på 25 dagar ger banken en uppskattning om värdering och intjäning av det emitterande företaget.
Investeringsbank hjälper ett företag att ställa in allt och notera börsintroduktion på en börs. Börsintroduktion är en av de största investeringsbankfunktionerna. I gengäld debiterar denna bank en provision från ett företag.
# 2 - Fusion och förvärv
källa: businessinsider.in
Fusion och förvärv är området för företagsekonomi, ledning och strategi som handlar om inköp eller anslutning med andra företag. En investeringsbank tar i gengäld ut avgifter för M & A. M&A företag anställer en bank för fusioner och förvärv. Följande steg tas för M&A av investeringsbanker.
- Det finns två typer av roller i M&A hos en investeringsbank; de är säljarrepresentation eller köparrepresentation.
- En viktig roll i M&A är värderingen av ett företag. Banken beräknar ett företags faktiska värde.
- Investeringsbanken bygger sin strategi för M&A för två företag.
- Investeringsbanken gör också finansiella avsättningar för ett företag eftersom M & A-företag behöver massor av medel. Det hjälper ett företag att samla in pengar till M&A.
- En banks huvudroll är att emittera nya värdepapper till marknaden.
Denna investeringsbankfunktion hjälper ett litet företag att projicera sig själv, utforma en fusion när ett lämpligt mål har hittats. Det hjälper till att fusionen lyckas, och allt görs med hjälp av en investeringsbank.
# 3 - Riskhantering
Riskhantering från själva namnet är det tydligt att dess riskhantering innebär, det är en kontinuerlig process eftersom kapital är involverat, det satte en gräns för att undvika förlust av handel. Investeringsbanker hjälper ett företag på följande sätt: -
- Investeringsbank hjälper ett företag att hantera finansiell risk i valuta, lån, likviditet etc.
- Denna bank hjälper ett företag att redovisa förlustområdet.
- Denna kreditriskkontroll kreditriskinvestering sprider motparter och banker väljer standardbörs för handel.
- Det finns olika risker som affärsrisk, investeringsrisk, juridisk och efterlevnadsrisk och operativ risk, som internt kontrolleras av en investeringsbank.
Riskhantering utförs på alla nivåer av investeringsbanker, eftersom det belyser vilka risker det är och hur det kan hanteras.
# 4 - Forskning
Denna investeringsbankfunktion för aktieforskning är en av de viktigaste funktionerna för investeringsbanker är forskning. Denna forskning hjälper till att ge företaget en rating för att hjälpa investerare att fatta beslut om investering. Forskningsrapporter visar om man ska köpa, sälja eller hålla basen på ett företags betyg. Genom detta kan man känna företagets värdighet. Forskning görs genom att analysera och jämföra olika rapporter och resultatrapporter från företaget. Investeringsbankens primära arbete är forskning, och dessa undersökningar är av flera slag som aktieforskning, ränteundersökning, makroekonomisk forskning, kvalitativ forskning etc. Investeringsbank delar dessa rapporter med kunder som hjälper en investerare att generera vinst genom handel och försäljning.
# 5 - Strukturering av derivat
För denna investeringsbankfunktion, dvs. strukturering av derivat, behöver investeringsbanken ett starkt tekniskt team som arbetar med en så komplex struktur av derivat. Derivatprodukter erbjuder hög avkastning och god marginal; därför är det många risker med det. Investeringsbanken förbereder dessa derivat med en strategi baserad på både en och flera värdepapper.
Denna bank lägger till funktioner till den, som i obligationer. Det ger framtida och optionderivat etc. Investeringsbank designar värdepapper med olika derivatoptioner. Den främsta anledningen till att utforma en sådan produkt är att locka investerare och öka vinstmarginalen.
Det finns ett annat derivat också tillgängligt på marknaden; det hjälper till att generera en bra avkastning till investerare.
# 6 - Merchant Banking
Denna investeringsbankfunktion är en av investeringsbankens privata aktiviteter där banken också konsulterar sina kunder. De tillhandahåller konsultverksamhet när det gäller ekonomi, marknadsföring, juridisk och ledande. Det fungerar som ekonomiingenjör för företag.
Handelsbank har följande funktioner: -
- Samla in pengar till en kund
- Mäklare i börsen
- Projektledning
- Penningmarknadsverksamhet
- Leasingtjänst
- Portföljhantering
- Hantering av statligt medgivande för industriprojekt
- Hantera offentlig emission av ett företag
- Särskilt stöd till små företag och entreprenörer
Det finns flera andra tjänster som investeringsbanker tillhandahåller sina kunder. Denna bank tar ut konsultavgifter från investerare.
# 7 - Investeringsförvaltning
Denna investeringsbankfunktion är en kärnuppgift för en investeringsbank för att vägleda investeraren att köpa, förvalta sin portfölj och handla olika värdepapper. Investeringsbanken utarbetar rapporter baserade på företagets resultat och genom detta fattar investeringsbanken ett beslut om finansiella värdepapper. Investeringsrådgivning ges baserat på kundens mål, kundens riskaptit, investeringsbelopp och tidsperiod. Baserat på kundsegmentet är investeringsförvaltningen uppdelad som privata kunder, privat kapitalförvaltning, kapitalförvaltning. Här hanterar en investeringsbank en kundportfölj och ger också tips till investerare om de ska sälja aktier eller köpa aktier eller hålla aktier.
