Vad hålls förfallna värdepapper?
Halded to Maturity securities är skuldebrev som förvärvats med avsikt att behålla det till förfall. Denna typ av säkerhet bokförs som ett upplupet anskaffningsvärde i ett företags finansiella rapporter och bokförs vanligtvis i form av skuldsäkerhet med ett särskilt förfallodatum. De tillfälliga prisförändringarna redovisas inte i företagsredovisningen, men ränteintäkter redovisas i resultaträkningen.
Klassificering av investeringspapper
En av huvudkategorierna för klassificering av ett företags investeringar i skuld- eller aktiepapper hålls till förfall. Klassificeringen består av följande kategorier:
Den vanligaste formen av värdepappersobligationer som hålls till förfall. Vi vet alla att aktier och aktier i ett företag inte har något specifikt förfallodag o de faller inte under dessa värdepapper. Denna klassificering av värdepapper görs huvudsakligen för redovisningsändamål, eftersom varje typ av värdepapper har sina egenskaper och behandlas olika när det gäller förändringar i investeringsvärden som hålls till förfall, relaterade vinster och förluster i företagets finansiella poster. Dessa värdepapper anses vara en omsättningstillgång om förfallodagen är ett år eller mindre. Men om förfallodagen är längre, betraktas de som långfristiga tillgångar och bokförs i företagets balansräkning som upplupet anskaffningsvärde. I stark kontrast till detta ligger investeringar som innehas för handel eller som kan säljas till verkligt värde under verkligt värde.
Hålls till exempel på förfallodagar
Antag att en investerare beslutar att köpa skuldebrev såsom obligationer. Sedan har investeraren två alternativ - antingen att hålla denna säkerhet tills den når sitt förfallodag eller att sälja den till en premie när det sker en räntesänkning. Denna skuldsäkerhet kallas hålls till förfall om innehavaren väljer att hålla den under hela löptiden till förfallodagen. Så om innehavaren köper en 10-årig statsobligation och väljer att hålla den tills den förfaller under det tionde året, då kommer statsobligationen att hållas till förfall.
Jet Blue Exempel
källa: Jet Blue SEC Filings
Vi noterar att Jet Blue's Held to Maturity Securities inkluderar statsobligationer och företagsobligationer. Det hade totalt 256 miljoner dollar HTM-värdepapper.
Fördelar
- Värdepapper som hålls till förfall är mycket förutsägbara eftersom de har en förutbestämd avkastning, som är låst vid köpstidpunkten, och marknadsfluktuationer har ingen inverkan på dess värde.
- Dessa värdepapper är mycket säkra och har bokstavligen ingen risk kopplad eftersom de är förutsägbara och förutbestämda. Så även om marknadsvärdet fluktuerar kommer avkastningen att vara densamma eftersom innehavaren kommer att hålla obligationen till förfall.
- Dessa investeringar hjälper investerarna att göra långsiktiga finansiella planer eftersom köparen redan har bekräftat detaljer om när de kommer att få avkastningen och hur mycket avkastning de kommer att få på förfallodagen.
Nackdelar
- Att investera i dessa värdepapper är inte ett bra alternativ om investerarna planerar att avveckla tillgångar under en kort period eller för dem som föredrar investeringar, vilket ger möjlighet att ta in pengar när det är nödvändigt.
- Eftersom investeringarna hållits till förfall har redan avkastningen bestämts, vilka är fasta, så det finns ingen möjlighet att få högre avkastning även om det sker en betydande ökning av marknaden och gynnsamma förhållanden finns på marknaden.
Skillnaden mellan handel med förfallodag och värdepapper som kan säljas
- Värdepapper som hålls till förfall är skuldebrev, dvs. obligationer som innehavaren har för avsikt och förmåga att inneha fram till förfall. Dessa bokförs och redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Efterföljande förändringar i marknadsvärde ignoreras eftersom avkastningen är förutbestämd.
- Handelspapper är värdepapper som förvärvats med avsikt att vinna på kort sikt. Handelspapper redovisas i balansräkningen till verkligt värde och orealiserade vinster och förluster (förändringar i marknadsvärde innan värdepapperen säljs) redovisas i resultaträkningen. Orealiserade vinster och förluster kallas också innehavsperiodens vinster och förluster. Derivatinstrument betraktas och behandlas på samma sätt som handel med värdepapper.
- Värdepapper som kan säljas är skuldförbindelser och värdepapper som inte förväntas hållas till förfall eller handlas på kort sikt. Värdepapper som kan säljas redovisas i balansräkningen till verkligt värde som handelspapper. Men orealiserade vinster och förluster redovisas inte i resultaträkningen utan redovisas i övrigt totalresultat som en del av eget kapital.
