Solvensförhållanden

Vad är solvensförhållanden?

Solvensnivåer är de nyckeltal som beräknas för att bedöma organisationens ekonomiska ställning ur en långsiktig solvens synvinkel. Dessa förhållanden mäter företagets förmåga att uppfylla sina långsiktiga åtaganden och följs noga av investerare för att förstå och uppskatta företagets förmåga att uppfylla sina långfristiga skulder och hjälpa dem att fatta beslut om långsiktig investering av sina fonder i verksamheten.

• Följaktligen beräknas solvensförhållandena för att bedöma den ekonomiska ställningen för att fastställa om verksamheten är ekonomiskt sund att fullgöra sina långsiktiga åtaganden.
• Solvens Ratios analyserar ett företags förmåga att betala sin långfristiga skuld. Det är viktigt att notera här att den del av aktieägarnas medel (ägarandelar) av de totala skulderna som avgör en organisations solvens.
• Ju högre aktieägarnas fonder jämfört med andra skulder inom organisationen, desto större har solvensverksamheten och tvärtom.

Lista över solvensförhållanden

Nedan följer en lista över viktiga solvensförhållanden, följt av ett numeriskt exempel:

# 1 - Långsiktigt skuldsättningsförhållande

Denna formel för solvensgrad syftar till att bestämma mängden långfristiga skulder som har genomförts gentemot aktierna och hjälper till att hitta hävstångseffekten för verksamheten. Här inkluderar långfristiga skulder långfristiga lån, det vill säga förlagslån eller långfristiga lån tagna från finansiella institutioner, och eget kapital betyder aktieägarfonder, dvs eget kapital, preferensaktiekapital och reserver i form av balanserad vinst. Ratio hjälper också till att identifiera hur mycket långfristiga skuldaffärer har höjt jämfört med dess eget kapital.

Solvensförhållande Formel:

# 2 - Total skuldkvot

Formeln för solvenskvoten syftar till att bestämma storleken på den totala skulden (som inkluderar både kortfristig och långfristig skuld) som ett företag har åtagit sig gentemot aktierna och hjälper till att hitta den totala hävstången för verksamheten. Förhållandet hjälper till att identifiera hur mycket företag som finansieras av skulder jämfört med eget kapital. I ett nötskal högre är förhållandet, högre hävstångseffekt och högre är risken på grund av en tung skuldförpliktelse (i form av ränta och huvudbetalningar) från företagets sida

Solvensförhållande Formel:

# 3 - Skuldkvot

Denna kvot syftar till att bestämma andelen av bolagets totala tillgångar (som inkluderar både omsättningstillgångar och anläggningstillgångar), som finansieras av skulder och hjälper till att bedöma den totala hävstången för verksamheten. Ju högre andel, desto högre hävstångseffekt och högre är den finansiella risken på grund av en stor skuldförpliktelse (i form av ränta och huvudbetalningar) från företagets sida

Solvensförhållande Formel:

# 4 - Ekonomisk hävstång

Den finansiella skuldsättningsgraden fångar effekterna av alla förpliktelser, både räntebärande och icke räntebärande. Detta förhållande syftar till att bestämma hur mycket av affärstillgångarna som tillhör aktieägarna i företaget snarare än skuldinnehavarna / borgenärerna. Följaktligen, om majoriteten av tillgångarna finansieras av aktieägare, kommer verksamheten att vara mindre hävstångsmässigt jämfört med majoriteten av tillgångarna som finansieras av skuld (i så fall kommer verksamheten att vara mer hävstångseffekt). Ju högre andel, desto högre hävstångseffekt och högre är den finansiella risken på grund av den stora skuldförpliktelsen som tas för att finansiera verksamhetens tillgångar

Solvensförhållande Formel:

# 5 - Proprietary Ratio

Detta förhållande fastställer förhållandet mellan aktieägarnas medel och verksamhetens totala tillgångar. Den anger i vilken utsträckning aktieägarnas medel har investerats i verksamhetens tillgångar. Ju högre förhållande, desto mindre är hävstången och jämförelsevis mindre är den finansiella risken från verksamheten. Omvänt kan den beräknas genom att ta inversen av den finansiella hävstångsgraden.

Solvensförhållande Formel:

Exempel på solvensförhållanden

Låt oss förstå ovanstående förhållanden med hjälp av ett numeriskt exempel för bättre konceptuell tydlighet:

Alpha och Beta är två företag som är verksamma i samma bransch som Leather Shoe Manufacturing, som har lämnat vissa detaljer från sin balansräkning i slutet av året. Låt oss analysera solvens för de två företagen baserat på samma.

Låt oss nu se formeln och beräkningen för solvensförhållandena nedan:

I figuren nedan har vi gjort beräkningen för olika solvensgrader.

Baserat på ovanstående förhållanden kan vi observera några intressanta insikter:

• Alpha Company har en högre långfristig skuldsättningsgrad jämfört med Beta Company men en lägre total skuldsättningsgrad jämfört med Beta, vilket är en indikation på att Beta Company använder mer kortfristig skuldfinansiering för att finansiera sig själv och kommer att bli mer utsatta för likviditetsrisker om de korta räntorna rör sig negativt.
• Båda företagen har samma nivå av total skuld; på grund av ökat kapitalbidrag har Alpha Company dock mindre finansiell hävstång jämfört med Beta Company.

Slutsats

Det måste noteras att de olika solvensförhållandena som diskuteras ovan inte ska ses isolerat utan bör övervägas kollektivt, vilket hjälper intressenter att bättre förstå och förstå vikten av dessa förhållanden och göra en bättre bedömning relaterad till den långsiktiga solvens och förmåga för att uppfylla sina ekonomiska åtaganden och fortsätta att vara en värdeskapare.