Vad är brutto rörelsekapital?
Brutto rörelsekapital avser företagets totala omsättningstillgångar, dvs alla företagets tillgångar som kan konverteras till kontanter inom ett år och exempel på dessa inkluderar kundfordringar, råvarulager, WIP-lager, slutvarulager, kontanter och banksaldo, omsättbara värdepapper såsom T-Bills, företagscertifikat etc. och kortfristiga placeringar.
- Det är svårt att fastställa företagets likviditetsposition efter brutto rörelsekapital. Det beror på att det bara tar hänsyn till det kapital som investerats i verksamheten på kort sikt, vilket kan likvideras till kontanter inom ett år.
- Den tar inte hänsyn till de kortfristiga ekonomiska förpliktelserna, såsom betalningar till leverantören av råvaran, eller utestående löner till arbetskraften eller någon annan betalning som företaget ska betala. Således, till företagets likviditet, måste vi ta hänsyn till netto-rörelsekapitalet.
Formel
Formel för brutto rörelsekapital = Totalt värde på omsättningstillgångar Brutto rörelsekapitalformel = Fordringar + Varulager + Kontanter och omsättbara värdepapper + Kortfristiga investeringar + Någon annan kortfristig tillgång
Brutto kontra netto rörelsekapital
Som vi hittills har förstått är bruttorörelsekapitalet summan av alla företagets omsättningstillgångar, som kan likvideras inom ett år.
Å andra sidan är nettorörelsekapitalet skillnaden mellan omsättningstillgångar och företagets nuvarande finansiella förpliktelse.
Vi beräknar nettorörelsekapitalet som:
Nettorörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder
Nettorörelsekapitalet anger om företaget har tillräckliga medel för att uppfylla sina kortfristiga finansiella åtaganden, även känd som kortfristiga skulder. När värdet på företagets omsättningstillgångar är högre än företagets kortfristiga skulder anger det ett positivt nettoarbetskapital. Det betyder att företaget har en sund likviditetsposition genom att ha fler tillgångar för att uppfylla sitt ansvar. I motsats till detta indikerar det negativa nettoarbetet företagets oförmåga att uppfylla sina kortfristiga finansiella åtaganden på grund av otillräckliga omsättningstillgångar.
Exempel
Här är utdrag från Apple Inc. från den årliga arkiveringen av 10k hos US Securities and Exchange Commission:
Källa: www.sec.gov
Baserat på de rapporterade siffrorna kan vi beräkna Apple Inc.: s bruttorörelsekapital genom att lägga till alla företagets omsättningstillgångar.
Följaktligen är företagets omsättningstillgångar för året som slutade september 2019 värd 162 819 miljoner dollar.
Dessutom har företaget kortfristiga åtaganden på US $ 105,718 miljoner.
Således är företagets nettorörelsekapital 57101 miljoner US-dollar (omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Det indikerar en sund likviditetsposition för företaget som för varje 1 USD i finansiell förpliktelse; företaget har 1,5 värde i totala tillgångar .
Betydelse
Det representerar inte den fullständiga bilden av företagets likviditet och solvensposition. Därför är det inte av stor betydelse. Att analysera företagets nettokapital är dock av stor betydelse eftersom det signalerar om företagets förmåga att uppfylla sina kortfristiga ekonomiska åtaganden.
Slutsats
Brutto rörelsekapital är huvudsakligen den totala omsättningstillgången, inklusive kundfordringar, likvida medel, omsättbara värdepapper, lager och andra omsättningstillgångar som kan omvandlas till kontanter inom ett år. Om vi minskar företagets kortfristiga finansiella förpliktelser från brutto rörelsekapital får vi värdet av företagets nettorörelsekapital.
