Balansanalys

Vad är balansräkningsanalysen?

Balansräkningsanalys är analys av tillgångar, skulder och ägarskapital i företaget av de olika intressenterna i syfte att få rätt finansiell ställning för verksamheten vid en viss tidpunkt.

Det är en fullständig analys av poster i balansräkningen vid olika tidsintervall, som kvartalsvis, årligen, och används av aktieägare, investerare och institutioner för att förstå företagets detaljerade ekonomiska ställning. Följande balansanalys ger en översikt över det vanligaste som används av investerare och finansanalytiker för att analysera ett företag. Det är omöjligt att tillhandahålla en komplett uppsättning analyser som adresserar varje variation i varje situation eftersom det finns tusentals variabler.

I den här artikeln har vi delat in vår analys i två delar -

• # 1 -Analys av tillgångar
• # 2 - Analys av skulder

Låt oss diskutera var och en av dem i detalj -

# 1 - Hur gör man analys av tillgångar i balansräkningen?

Tillgångar inkluderar anläggningstillgångar eller anläggningstillgångar och omsättningstillgångar.

A) Anläggningstillgångar

Anläggningstillgångar inkluderar poster av anläggningstillgångar som materiella anläggningstillgångar (PPE). Analyserna av anläggningstillgångar involverar inte bara beräkningen av tillgångarnas intjäningspotential och dess användning utan också beräkningen av dess livslängd. Effektiviteten för anläggningstillgångar kan analyseras genom att beräkna omsättningsgraden för anläggningstillgångar.

Omsättningsgrad för anläggningstillgångar

Detta förhållande har större betydelse för tillverkningsindustrin jämfört med andra industrier eftersom det finns ett betydande köp av fastigheter, anläggningstillgångar i tillverkningsindustrin för att få önskad produktion.

Formeln för omsättningsgraden för anläggningstillgångar -

Var,

• Nettoomsättning är försäljning minus avkastning och rabatter
• Och genomsnittliga anläggningstillgångar = (öppnande av anläggningstillgångar + avslutande anläggningstillgångar) / 2

Till exempel rapporterade Tricot Inc. sin försäljning för räkenskapsåret 2018-19 som $ 400.000, och av dessa returnerade var $ 4.000. Den rapporterade dess totala materiella anläggningstillgångar (PPE) den 31 mars 2019 till 200 000 USD. Återstoden av PPE per den 1 april 2018 var 160 000 USD.

• Nu nettoomsättning = $ 400.000 - $ 40.000 = $ 360.000
• Genomsnittliga anläggningstillgångar = ($ 160.000 + $ 200.000) / 2 = $ 180.000

Så omsättningsgraden för anläggningstillgångar kommer att vara -

Detta förhållande återspeglar hur effektivt företagsledningen använder sina betydande anläggningstillgångar för att generera företagets intäkter. Ju högre andel, desto högre är anläggningstillgångarnas effektivitet.

B) Omsättningstillgångar

Omsättningstillgångar är sådana tillgångar som sannolikt kommer att konverteras till kontanter inom ett år. Omsättningstillgångarna inkluderar kontanter, kundfordringar och lager.

Förhållandena som hjälper till vid analys av omsättningstillgångar är

Nuvarande förhållandet

Det är en likviditetsgrad som mäter företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder.

Formeln för strömförhållandet är:

Var

• Omsättningstillgångar = Likvida medel + Varulager + Kundfordringar + andra tillgångar som kan omvandlas till kontanter inom ett år;
• Kortfristiga skulder = leverantörsskulder + kortfristig skuld + aktuell del av långfristig skuld

Snabbt förhållande

Det är en likviditetsgrad som mäter företagets kortsiktiga likviditetsposition genom att beräkna företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder med hjälp av de mest likvida tillgångarna.

Formeln för Quick Ratio

• Var, snabba tillgångar = Likvida medel + Kundfordringar + andra kortfristiga tillgångar
• Kortfristiga skulder = Leverantörsskulder + kortfristig skuld + aktuell del av långfristig skuld

Exempel: Microsoft Inc. är ett tillverkningsföretag som rapporterar följande poster i balansräkningen:

Nu är den totala omsättningstillgången = 10 000 dollar + 6 000 dollar + 11 000 dollar + 3 000 dollar = 30 000 dollar

• Snabba tillgångar = $ 10.000 + $ 11.000 = $ 21.000
• Totala kortfristiga skulder = $ 8000 + $ 7000 = $ 15.000
• Därför är nuvarande förhållande = $ 30.000 / $ 15.000 = 2: 1

Så Quick Ratio blir -

Snabbförhållande = $ 21 000 / $ 15 000 = 1,4: 1

C) Kontanter

Investerare är mer lockade till företaget som har massor av kontanter rapporterade i sin balansräkning eftersom kontanterna erbjuder säkerhet för investerarna eftersom det kan användas i tuffa tider. Att öka kontanterna år till år är ett bra tecken, men minskande kontanter kan betraktas som ett tecken på problem. Men om det finns mycket pengar kvar i många år, bör investerare se varför ledningen inte tar det i bruk. Anledningarna till att behålla ett betydande belopp som kontanter inkluderar ledningens bristande intresse för investeringsmöjligheterna, eller kanske är de kortsiktiga, så de vet inte hur kontanterna ska användas. Även kassaflödesanalysen görs av företaget för att bestämma källan till kassagenereringen och dess tillämpning.

D) Varulager

Varulager är de färdiga varor som företaget har samlat för att sälja dem till sina kunder. Investeraren kommer att se hur mycket pengar som binds av företaget i dess lager. För att analysera lagret beräknar ett företag sitt lageromsättningsförhållande, vilket beräknas enligt nedan:

Lageromsättningsgrad = Kostnad för sålda varor / Genomsnittligt lager

Var,

• Kostnad för sålda varor = Ingående lager + inköp - Utgående lager
• Genomsnittligt lager = (Ingående lager + Utgående lager) / 2

Detta förhållande beräknar hur snabbt lagret konverteras till försäljning. En högre lagerförhållande visar att varorna säljs snabbt av företaget och vice versa.

E) Kundfordringar

Kundfordringar är pengarna till företagets gäldenärer. Genom att analysera kundfordringar analyserar ett företag hur snabbt beloppet samlas in från gäldenärerna.

För detta beräknar företaget omsättningsgraden för kundfordringar, som beräknas enligt nedan:

Omsättningsgrad för kundfordringar = Netto kreditförsäljning / genomsnittlig kundfordring

Var,

• Nettokreditförsäljning = Försäljning - Försäljningsavkastning - rabatter
• Genomsnittliga kundfordringar = (Öppnande kundfordringar + avslutande kundfordringar) / 2

Detta förhållande beräknar antalet gånger företaget samlar in de genomsnittliga kundfordringarna under en viss period. Högre förhållandet högre är företagets effektivitet att ta ut sina gäldenärer.

# 2 - Hur gör man en analys av skulder i balansräkningen?

Skulder inkluderar kortfristiga skulder och långfristiga skulder. Kortfristiga skulder är företagets förpliktelser som ska betalas inom ett år, medan långfristiga skulder är de förpliktelser som ska betalas efter ett år.

A) Långfristiga skulder

Det kan göras med skuldkvoten. Formeln för densamma är:

• Där långsiktiga skulder = skulder som ska betalas efter ett år
• Eget kapital = Eget kapital + preferensaktiekapital + ackumulerade vinster

Mania Inc. har till exempel sitt aktiekapital uppgående till 100 000 USD. Dess reserver och överskott är $ 20.000, och de långsiktiga skulderna är $ 150.000

Därför är skuldsättningsgraden = $ 150.000 / ($ 100.000 + $ 20.000) = 1.25:

Denna kvot mäter andelen av skuldfonden jämfört med eget kapital. Det hjälper att känna till de relativa vikterna på skulderna och kapitalet.

B) Kortfristiga skulder

Kortfristiga skulder kan också analyseras med hjälp av strömkvoten och snabbkvoten. Båda förhållandena diskuteras ovan i avsnittet omsättningstillgångar.

C) Eget kapital

Mängden kapital som tillförs av aktieägarna representeras av kapitalet och kallas också som eget kapital. Eget kapital beräknas genom att subtrahera totala skulder från totala tillgångar

Det finns olika sätt på vilka eget kapital kan analyseras.

ROM

Avkastning på eget kapital är en viktig faktor som visar det företaget hur företaget hanterar aktieägarnas kapital. Ju högre avkastning, bättre är det för aktieägarna. Den beräknas genom att dividera nettoresultatet med eget kapital.

Till exempel hade XYZ 20 miljoner dollar nettovinst förra året och eget kapital på 40 miljoner dollar förra året.

ROE = $ 20.000.000 / $ 40.000.000 = 50%

Det visar att XYZ genererade $ 0,50 vinst för varje $ 1 av aktieägarnas kapital med en ROE på 50%.

Skuldsättningsgrad

Ett annat förhållande som hjälper till att analysera eget kapital är skuldsättningsgraden. Detsamma förklaras för långfristiga skulder där Mania Inc har en skuldsättningsgrad på 1,25. Företaget har en högre skuldsättningsgrad eftersom företagets skuld är mer än eget kapital. En lägre skuldsättningsgrad innebär mer finansiell stabilitet. Företag som har en högre skuldsättningsgrad, som i detta exempel, anses vara mer riskfyllda för investerarna och borgenärerna.