Finansiell knipa

Vad är ekonomisk nöd?

Ekonomisk nöd är en situation där en organisation eller någon individ inte är tillräckligt kapabel för att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter till följd av otillräckliga intäkter. Det beror vanligtvis på höga fasta kostnader, föråldrad teknik, hög skuld, felaktig planering och budgetering, felaktig hantering och kan i slutändan leda till insolvens eller konkurs.

Efter detta skede blir företaget insolvent. Det finns mycket färre chanser för ett företag att överleva efter det att det har nått detta skede. Organisationen har mycket låg likviditet eftersom den inte kan återbetala låneavdrag, ränta, betalning till leverantörer, inte ens lön till sina anställda. Om organisationen vill överleva måste den sänka sina kostnader, omstrukturera sina skulder och revidera affärsstrategier.

Orsaker med exempel

Det är något som händer vid tiden för verksamheten, vilket ledde till denna situation. Orsakerna till denna situation är som nedan-

# 1 - Tekniska förändringar

Om något företag inte kan anpassa sig till de tekniska förändringarna och inte kan uppgradera sig kommer det att slängas från marknaden. Dess marknadsandel kommer att minska drastiskt och i slutändan kommer intäkterna att bli lägre tillsammans med statiska fasta kostnader. Gradvis kommer detta att leda till ekonomisk nöd.

Till exempel kunde Nokia 2012 inte anta ny teknik och var tvungen att möta en sådan nöd.

# 2 - Felaktig hantering

Felaktig hantering leder till ineffektivt beslutsfattande och leder så småningom till en lägre inkomstnedgång.

Till exempel var Lehman Brothers den fjärde största investeringsbanken i Amerika, men i september 2008 ansökte företaget om konkurs. Med 639 miljarder dollar i tillgångar och 619 miljarder dollar i skuld var konkursen den största i historien. På grund av några olämpliga beslut från CFO var företaget tvunget att lämna konkurs.

# 3 - Bedrägeri i företaget

Varje planering av bedrägerier kan leda till att organisationens mål att maximera aktieägarnas förmögenhet ska avledas till bedrägeriets avsikt. Alla nyckelresurser används inte till förmån för organisationen och ledde till ekonomisk nöd.

Till exempel Bedrägeri i Satyam Computers 2009. Fiktiva kostnader bokfördes. vinster förfalskades. Detta ledde till total avstängning av företaget.

# 4 - Felaktiga investeringsplaner

Det är mycket nödvändigt att upprätthålla lämpligt kassaflöde och fasta intäkter från investeringar. Om budgetering inte görs korrekt kommer det antingen att bli kontanter eller tomgångsmedel. Ibland gör det att företaget tar skulder över vad som krävs och slutligen ledde till nöd.

Hur beräknar man kostnaden för ekonomisk nöd?

När företaget är i nöd kostar dess tillgångar inte snarare och dess skulder blir dyrare. Den räntesats som banken debiterar företaget är högre än vad som debiteras andra företag i samma bransch (Kostnad för AAA-klassificerade företag).

  1. Beräkna den vägda genomsnittliga kostnaden för skuld. Exempel 10,5%
  2. Ta kostnaden för ett AAA-klassificerat företags skuld. Exempel 7%
  3. Om företagets skuld är 100 miljoner

Kostnad för ekonomisk nöd = Skillnad i kurser i steg 1 * Företagets totala skuld

= (10,5 - 7)% * 100 miljoner = 3,5 miljoner

Period av ekonomisk nöd

Tekniskt sett "En företagsperiod under vilken marknadspriset på en aktie sjunker eller värdet på dess tillgångar minskar vanligtvis som en anledning till kontantkris och felaktiga prognoser." Ett exempel på det är USA: s lågkonjunktur 2007-2008.

Under denna period står företaget inför allvarliga problem i kassaflödet, vilket påverkar och sänker kvaliteten på sina produkter och tjänster. Detta gör det möjligt för befintliga kunder att köpa från sina konkurrenter. Detta minskar intäkterna och situationen blir värre. Leverantörer kommer att förkorta kreditperioden och avtalsvillkoren blir strängare. I slutändan kommer det att finnas ett problem med att betala lön till de anställda och uppsägningar kommer att göras av företaget. Den period under vilken alla dessa situationer uppstår är känd som en period av ekonomisk nöd.

Faktorer som är ansvariga för företagets ekonomiska nöd

Faktorer som orsakar nöd är indelade i två kategorier - interna och externa.

Interna faktorer är-

  • Felaktig och ineffektiv prognos för efterfrågan
  • Dålig kontanthantering
  • Den höga andelen uppsägningar
  • Olämplig produktmix
  • Felaktig uppskattning av rörelsekapitalbehovet
  • Dåligt utnyttjande av tillgångar

Externa faktorer är-

  • Svaga kontrakt med leverantörer
  • Beroende på en enda leverantör av råvaror
  • Exceptionellt höjning av råvarupriset
  • Förändring av regeringens politik när det gäller överskjutande importtull, stränga handelsmetoder etc.

Lösningar

När företaget väl har kommit i ett obehagligt tillstånd är det mycket svårt att återuppliva. Hög sannolikhet tenderar att företag lämnar in konkurs. Det är mycket viktigt för ledningen att märka skyltarna och vidta förebyggande åtgärder därefter. Men om någon väg ut om ett företag kommer in i en period av ekonomisk nöd, nedan är lösningarna för samma-

# 1 - Icke-finansiell omstrukturering

Om man vid analys konstaterar att företaget gick i nödläge på grund av dålig hantering av olämpliga affärsplaner, så innebär det att omstruktureringsstyrelsens nyckelpersonal förändras. Expert ges kraft och alla affärsplaner revideras. Så småningom kan företaget komma ur situationen på ett stadigt sätt utan permanent avstängning.

# 2 - Ekonomisk omstrukturering

Om företaget är i nödläge på grund av otillräckligt kontantinflöde eller oförmögen att betala tillbaka skulder är lösningarna för dem följande:

# 1 - Privat träning

I den här lösningen beslutar företaget internt och planerar att omstruktureras. Några lösningar är

  • Förhandla med låntagare för att minska räntorna eller avstå från avgifterna.
  • Använd högre hög kreditperiod
  • Improvisera affärsstrategier
  • Lämplig marknadsförings- och försäljningsstrategi för att öka försäljningen
  • Kostnadsbesparande planer
# 2 - Registrera juridisk konkurs
  • Omorganisera och växa fram: När ett företag har gått i konkurs ber regeringen, efter lämplig utredning, gäldenärer att avstå från det delbelopp som ska betalas. Ber företaget att följa nödvändiga steg för att omorganisera. Sammantaget förblir regeringen makt för hur man ska omstrukturera.
  • Sammanfoga med ett annat företag: I vissa fall beordras det av regeringen att fusionera med ett annat vinstgivande företag i samma eller annan bransch som har tillräckligt med resurser för att absorbera förluster och omstrukturera företaget.
  • Likvidera: Om det finns chansen att återuppliva ett företag beordras det att likvidera detsamma.

Slutsats

Detta är en situation där företaget inte kan betala av sina fasta kostnader som lön till anställda, låneavdrag, betalning till råvaror etc. på grund av felaktig planering av rörelsekapital, dålig förvaltning på högsta nivå, bedrägeri, förändring av statlig politik osv. Det är viktigt för ett företag att känna igen skyltar i ett tidigt skede och vidta nödvändiga förebyggande åtgärder för att inte gå in i en period av ekonomisk nöd. Annars blir det väldigt svårt att hitta lösningar för samma.