Vad är Spot Market?
Spot Market, även känd som ”fysisk marknad” eller ”kontantmarknad” är en finansiell marknad där finansiella värdepapper som aktier, valutor, råvaror köps och säljs för omedelbar leverans. De flesta av spotmarknadsaffären avvecklas eller levereras två arbetsdagar efter handelsdagen (T + 2) men många av motparterna väljer förlikning "just nu". Avräkningspriset eller kursen kallas spotpriset. En investerare som vill äga aktier i ett företag omedelbart kommer att köpa aktierna som gör det möjligt för honom / henne att äga aktierna med omedelbar verkan.
Exempel
WTI eller Brent råolja handlas till spotpriset, men leveransen sker först efter en månad eller så. Eftersom det är en vara tar leveransen vanligtvis tid. När det gäller lager levereras den omedelbart när betalningen har gjorts och äganderätten också överförts.
Typer av Spot Market
Kontantmarknaden kan antingen handlas eller handlas över disk. Det beror på var handeln sker. Exchange samlar köpare och säljare på ett ställe och underlättar handel. Däremot sker en receptfri handel med en sluten grupp deltagare som inte har en central plats.
# 1 - Börshandlad
- Exchange ger den spotkurs som värdepapperen handlas med.
- Köpare och säljare av finansiella värdepapper samlas på en central plats i utbyte.
- Affärer som sker via en börs medför begränsad risk jämfört med transaktioner som utförs över disk på grund av mindre risk för att en motpart fallerar.
# 2 - Over Counter
- Handla över disk mellan en begränsad grupp motparter.
- Handla över disk väger mer risk än handel.
- De transaktioner som utförs över disk handlas vanligtvis till växelkursen.
Exempel på Spot Market
Exempel nr 1
John äger ett tygföretag i New York och letar efter leverantörer som hanterar tyger av hög kvalitet till en konkurrenskraftig pris. Han tittar på internet och hittar en kinesisk leverantör som ger nästan 40% rabatt på bulkbeställningar på över $ 10.000. Betalningen måste göras i CNY, och John kan spara stort om den aktuella marknadsräntan för USDCNY är hög.
Han kontrollerar den aktuella USDCNY-kursen, som är 7,03, vilket är högre än det vanliga värdet. Men med tanke på den rabatt som leverantören ger beslutar John att utföra en utländsk valuta för att konvertera CNY-motsvarigheten till 10 000 dollar.
- USDCNY = 7,03
- Inköpsbelopp = 10 000 USD
- CNY-belopp = 10 000 $ * 7,03
- CNY-belopp = 70,300
Valutapottransaktionen löser sig eller levereras efter två dagar (T + 2), och John kan göra betalningen, vilket gör att han kan spara 40% på sitt köp.
Exempel 2
Steve vill investera 5000 dollar på aktiemarknaden men är osäker på hur han ska börja. Han startar ett Demat-konto hos en av sina betrodda banker och kontrollerar de olika aktier som handlas över marknaden. På grund av rädslan för att förlora sina pengar är Steve intresserad av att bara lägga in sina pengar i Blue-chip-aktierna. Han köper 100 aktier i Apple till 200,47 $. Han betalar för det och har tio aktier av Apple på sitt konto; spotmarknaden tillåter också omedelbar avveckling. Det gör det möjligt för Steve att få äganderätt till Apple-aktier samma dag. Steve letar också efter andra öreaktier, som han tror kan bli en bra artist. Han investerar $ 2000 i två olika öreaktier.
Nu har Steve $ 1000, och han bestämmer sig för att investera i valutor. Han tittar på marknadstrenderna och investerar i den kinesiska yuanen och förväntar sig att den ska öka på grund av nyheterna kring Kinas ekonomiska tillväxt. Han antar att den kinesiska yuanen ska prestera långsiktigt och därför investerar de återstående $ 1 000 i valuta.
Handeln avvecklas om två dagar och kontot kommer att levereras med den kinesiska yuanen.
Viktiga poäng om Spot Market
- Till skillnad från spothandel ger ett terminskontrakt investeraren skyldigheten att köpa eller sälja den finansiella säkerheten till ett förutbestämt pris och ett framtida datum.
- Pengar byter händer vid ett senare tillfälle att futurespriser visar var en del av marknaden förväntar sig att en tillgångs pris ska gå medan spotpriset är priset just nu.
- En terminsaffär, där en vara förväntas levereras eller avvecklas på mindre än en månad, ingår också i kontantmarknaden. Det kan ha sålts till spotpriset, men ägandet överförs endast vid ett framtida datum, vilket inte är omedelbart.
- Lokala regler reglerar den fysiska marknaden.
- Det pris som anges för ett köp eller försäljning på en spotmarknad kallas spotpriset.
Fördelar med Spot Market
Några av fördelarna är följande.
- Spotmarknaden är mer flexibel än en terminsmarknad eftersom de kan handlas på lägre volymer (1 000 enheter). Däremot kräver en terminsmarknad högre volymer (vanligtvis 100 000 enheter, undantaget i mycket få instrument).
- Denna typ av marknad är snabb och leveransen sker vanligtvis med två dagar.
- En spotmarknad är rakt framåt, till skillnad från en terminsmarknad.
- Den fysiska marknaden underlättar omedelbar handel med överföring av medel och ägande på kort tid.
- Näringsidkare gynnar det mest på grund av dess flexibilitet och enkel handel snarare än terminsmarknaden, vilket kan vara komplicerat och tidskrävande.
Slutsats
- När säkerhet köps eller säljs och sedan avvecklas eller levereras omedelbart, avser det en fysisk marknadstransaktion.
- Kontrakt som köpts eller säljs på spotmarknaden är omedelbart effektiva.
- En fysisk marknad skiljer sig från en terminsmarknad eftersom pengarna byts omedelbart.
- Det möjliggör omedelbar överföring av äganderätt till värdepapper.
