Fusioner och förvärv (definition, exempel)

Vad är fusioner och förvärv?

En fusion och förvärv (M&A) hänvisar till överenskommelsen att mellan de två befintliga företagen att konvertera till det nya företaget, eller inköp av ett företag av ett annat etc, vilket görs generellt för att dra nytta av synergin mellan företagen, utöka forskningskapaciteten, utöka verksamheten till de nya segmenten och öka aktieägarvärde etc.

M&A definieras som en kombination av företag. När två företag kombinerar sig för att bilda ett företag kallas det som sammanslagning av företag. Medan förvärv är där ett företag övertas av företaget.

När det gäller Fusion slutar det förvärvade företaget att existera och blir en del av det förvärvande företaget.
Vid förvärv tar det förvärvande företaget över majoritetsandelen i det förvärvade bolaget och det förvärvande företaget fortsätter att finnas. Kort sagt en vid förvärv köper en verksamhet / organisation den andra verksamheten / organisationen.

Process för fusioner och förvärv

Låt oss diskutera följande process.

Fas 1: Granskning före förvärvet: I denna fas görs det självvärderande av det förvärvande företaget med hänvisning till behovet av fusioner och förvärv (M&A) och en strategi för tillväxtplan genom målet görs.
Fas 2: Sök- och skärmmål: I detta skede identifieras möjliga förvärvskandidater (företag). Denna process är främst för att identifiera en bra strategi för det förvärvande företaget.
Fas 3: Undersöka och värdera målet: När lämpligt företag har identifierats genom screening görs detaljerad analys av företaget. Detta kallas due diligence.
Fas 4: Förvärva målet genom förhandlingar: När målbolaget väljs är nästa steg att inleda förhandlingar för att komma överens om en förhandlad fusion. Detta kommer att resultera i att affärer genomförs.
Fas 5: Integrering efter koncentrationen: Om alla ovanstående steg är framgångsrika, finns det ett formellt tillkännagivande om samförståndsavtalet från båda de deltagande företagen.

Fördelar med fusioner och förvärv

# 1 - Förbättring av företagets och företagets resultat

Huvudsyftet med fusioner och förvärv är att åstadkomma en synergetisk tillväxt för både de inblandade företagen och förbättra företagens resultat. Således kan värdeproduktion sägas vara ett av de viktigaste målen för varje fusion och förvärv.
Den större marknadsandelen som i allmänhet är en orsak till M&A leder till ökade vinster och intäkter. Vinsten från verksamheten kan också förbättras om den nya ledningen effektivt hanterar avfallet eller oproduktiva aktiviteter och elimineras från verksamheten.

# 2 - Eliminering av överdriven kapacitet

När industrier har vuxit till en viss grad tenderar en punkt med överkapacitet att hända. När fler och fler företag går in i samma bransch fortsätter utbudet att öka, och detta sänker priserna ytterligare. Med nya företag som kommer in på marknaden störs efterfrågan på de befintliga företagen, vilket leder till prisnedgång.
Således går företag samman eller förvärvar för att bli av med överskottet på marknaden och för att rätta till de fallande priserna, för om priset fortsätter att sjunka vid en viss tidpunkt blir det omöjligt för många företag att överleva på marknaden.

# 3 - Tillväxtacceleration

M&A är främst nere med tanke på tillväxtgenereringsfaktorn. Fusion och förvärv ökar marknadsandelarna och ger mer vinst och intäkter. När ett målföretag har absorberat försäljningen och kunderna till det också tas över och som ett resultat ger det mer försäljning, mer intäkter och mer vinst.

# 4 - Kunskaper om färdigheter och teknik

Företagen fick i allmänhet fusioner och förvärv för att uppnå målföretagets moderna teknik och färdigheter. Vanligtvis har få företag exklusivt rättigheterna till vissa tekniker och att bygga dessa teknologier från grunden är dyrare och tuffare.
Således föredrar företag att slå samman eller förvärva sådana företag för att få tag på teknik också i processen. Dessutom tillhandahåller M&A en omfattning av teknik och kompetensdelning av båda företagen som kan leda till synergetisk tillväxt och förbättrad visionsdelning.

# 5 - Strategier för att rulla upp

Vissa företag är mycket små att bedriva på marknaden och står inför högre produktionskostnader för att underlätta deras försäljning. Deras verksamhet är inte genomförbar och de åtnjuter inte skalfördelar. Detta är bäst lämpade scenarier för att bli förvärvade eftersom ett förvärv kan visa sig vara en fördel för målföretaget eftersom det skulle hjälpa företaget att överleva på marknaden och ibland njuta av skalfördelar med hjälp av ett målsökande företag.

Topp 3 M & A-erbjudanden i Indien

Vodafone-Hutchison: År 2007, världens största intäktsföretag Telecom Company, gjorde Vodafone en stor strejk på den indiska telekommarknaden genom att köpa 52 procent av aktierna i Hutchison Essar Ltd. Essar-gruppen äger fortfarande 32% i joint venture.
Hindalco-Novelis : Hindalco Company tog över det kanadensiska företaget Novelis för 6 miljarder dollar, detta Fusion and Acquisitions (M&A) gynnade företaget att bli världens största valsade aluminium Novelis fungerar som ett dotterbolag till Hindalco.
Mahindra och Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra förvärvade 90 procent av Schoneweiss, ett ledande företag inom smidesektorn i Tyskland 2007, och konsoliderade Mahindras position på den globala marknaden.

Hur kan M&A äga rum?

genom att köpa tillgångar
genom att köpa stamaktier
genom utbyte av aktier mot tillgångar
genom att byta ut aktier mot aktier

Orsaker till M&A

Fusioner och förvärv (M&A) förbättrar företagens kvalitet genom att minska de redundanta kostnaderna för verksamheten
Tar bort överflödig kapacitet
Påskynda tillväxten
Skaffa dig kunskaper och teknik