Lönsamhetsförhållanden

Vad är lönsamhetsförhållanden?

Lönsamhetsförhållanden hjälper till att bestämma och utvärdera företagets förmåga att generera intäkter mot utgifter som uppstår och tar hänsyn till de olika delarna i företagets balans- och resultaträkning för att analysera företagets resultat.

Lista över formler för lönsamhetsförhållanden

Det finns olika typer av lönsamhetsförhållanden som används av företag för att spåra deras operativa resultat. I den här artikeln kommer vi dock att diskutera de som är baserade på marginal. Tre viktiga förhållanden i denna lista är bruttovinstmarginal, nettovinstmarginal och EBITDA-marginal, som vi kommer att behandlas här.

# 1 - Bruttovinstmarginal

Bruttovinsten beräknas genom att dra av alla direkta kostnader som kallas kostnad för sålda varor från försäljningsintäkterna. Kostnaden för sålda varor inkluderar främst råvarukostnader och arbetskostnader för produktionen. Slutligen beräknas bruttovinstmarginalen genom att dividera bruttovinsten med försäljningsintäkterna och uttrycks i procent.

Nedan följer formeln för att beräkna detta lönsamhetsförhållande.

Bruttovinstmarginal = (Intäkter - Kostnad för sålda varor) / Intäkter * 100%

# 2 - Nettovinstmarginal

Nettovinsten, som även kallas vinst efter skatt (PAT), beräknas genom att dra av alla direkta och indirekta kostnader från försäljningsintäkterna. Därefter beräknas nettovinstmarginalen genom att dividera nettovinsten med försäljningsintäkterna och uttrycks i procent.

Nedan följer formeln för att beräkna detta lönsamhetsförhållande

Nettovinstmarginal = PAT / Intäkter * 100%

# 3 - EBITDA marginalförhållande

EBITDA beräknas genom att räntekostnader, skatter, avskrivningar och avskrivningar läggs till nettovinsten eller PAT. Därefter beräknas EBITDA-marginalen genom att dividera EBITDA med försäljningsintäkterna och uttrycks i procent.

Förklaring av lönsamhetsanalysen

# 1 - Hur man beräknar bruttovinstmarginalen?

Formeln för bruttovinstmarginal kan beräknas med följande steg:

  • Steg 1: För det första tas försäljningsintäkterna från resultaträkningen.
  • Steg 2: Därefter beräknas kostnaden för sålda varor, vilket är summeringen av förbrukat råmaterial, arbetskostnader och andra liknande direkta kostnader som kan hänföras till tillverkningen av produkten. All information är lätt tillgänglig från resultaträkningen.
    • Kostnad för sålda varor = Kostnad för råvaror + arbetskraftskostnader + andra direkta kostnader
  • Steg 3: Nu beräknas bruttovinsten genom att dra av kostnaden för sålda varor från försäljningsintäkterna.
  • Steg 4: Slutligen beräknas bruttovinstmarginalen genom att dividera bruttovinsten med försäljningsintäkterna och multipliceras med 100%.
    • Bruttovinstmarginal = (Intäkter - Sålda varor) / Intäkter * 100%

# 2 - Hur man beräknar nettovinstmarginalen?

Formeln för nettovinstmarginalen kan beräknas med följande steg:

  • Steg 1: För det första beräknas försäljningsintäkterna enligt beskrivningen ovan.
  • Steg 2: Därefter fångas nettovinsten (PAT), som kategoriskt nämns som en separat rad i resultaträkningen.
  • Steg 3: Slutligen beräknas nettovinstmarginalen genom att dividera nettovinsten (PAT) med försäljningsintäkterna och multipliceras med 100%.
    • Nettovinstmarginal = PAT / Intäkter * 100%

# 3 - Hur man beräknar EBITDA-marginal?

EBITDA Marginalformel ges nedan. Det kan beräknas med följande steg:

  • Steg 1: För det första beräknas försäljningsintäkterna enligt beskrivningen ovan.
  • Steg 2: Nu tas räntekostnader, avskrivningar och avskrivningar och betalda skatter från resultaträkningen.
  • Steg 3: Därefter beräknas EBITDA genom att lägga tillbaka räntekostnader, avskrivningar och amorteringskostnader och skatter som betalats till PAT.
    • EBITDA = PAT + ränta + skatter + Dep & Amort
  • Steg 4: Slutligen beräknas EBITDA-marginalen genom att dividera EBITDA med försäljningsintäkterna och multipliceras med 100%.
    • EBITDA Marginal = EBITDA / Intäkter * 100%

Beräkningsexempel på analys av lönsamhetsförhållanden

Nedan har vi tagit några praktiska exempel för att förstå detta koncept.

Du kan ladda ner denna lönsamhetsförhållande Formel Excel-mall här - Lönsamhetsförhållanden Formel Excel-mall

Låt oss överväga ett exempel för att beräkna lönsamhetsförhållandena för ett företag som heter XYZ Limited. XYZ Limited arbetar med att tillverka skräddarsydda rullskridskor för både professionella och amatörskridskor. I slutet av räkenskapsåret har XYZ Limited tjänat 150 000 USD i total nettoomsättning tillsammans med följande kostnader.

I nedanstående mall finns uppgifterna för beräkningen-

Från den givna informationen,

# 1 - Bruttovinst

= Nettoomsättning - Kostnad för sålda varor

Så forma ovanstående beräkning, bruttovinsten blir:

# 2 - Nettovinst = $ 31.000

# 3 - EBITDA

= Nettovinst + Räntekostnad + Skatt + Avskrivningskostnad

Så från ovanstående beräkning kommer EBITDA att vara:

Nu är lönsamhetsförhållandena,

  • Bruttovinstmarginalen
  • = Bruttovinst / nettoomsättning * 100

= 53,33%

  • Nettovinstmarginal,
  •  = Nettovinst / Nettoomsättning * 100%

= 20,67%

  • EBITDA-marginal
  •  = EBITDA / Nettoomsättning * 100%

= 46,67%

Lönsamhetsanalys i Excel

Låt oss nu ta det verkliga exemplet från Apple Inc. för att illustrera de olika lönsamhetsförhållandena i excelmallen nedan. Tabellen ger en detaljerad beräkning med olika formler för lönsamhetsgraden

Vi noterar följande om Apples lönsamhetsförhållanden

  • Nettovinstmarginalen har ökat från 21,19% 2016 till 22,41% 2018
  • Bruttovinstmarginalen har däremot minskat från 39,08% till 38,34%
  • På samma sätt har EBITDA-marginalen minskat från 34,01% till 32,77%

Relevans och användning

  • Lönsamhetsförhållanden används i princip för att bedöma hur ett företag presterar, vilket mäts genom att beräkna lönsamhet på olika nivåer, dvs. brutto, PAT och EBITDA.
  • Dessa förhållanden visar procentandelen av försäljningen som absorberas av driftskostnaden på olika nivåer. Ju lägre driftskostnadsförhållandet är, desto högre blir lönsamheten, vilket indikerar bättre resultat.
  • Det finns dock fortfarande en begränsning av lönsamhetsgraden eftersom den endast är användbar när man jämför företag i samma bransch.