Översättningsexponering

Vad är översättningsexponering?

Omräkningsexponering definieras som risken för fluktuationer i växelkursen som kan orsaka värdeförändringar på företagets tillgångar, skulder, intäkter, aktier och finns vanligtvis i multinationella företag eftersom deras verksamhet och tillgångar baseras i utländsk valuta. Samtidigt konsolideras dess finansiella rapporter i inhemsk valuta. Många företag föredrar att säkra sådana typer av risker på bästa möjliga sätt.

4 Metoder för att mäta översättningsexponering

# 1 - Nuvarande / icke-aktuell metod

I denna metod värderas omsättningstillgångar och skulder till valutakurs, medan anläggningstillgångar och skulder värderas enligt historisk kurs. Alla belopp från resultaträkningarna är värderade baserat på valutakursen, eller i vissa fall kan ett ungefärligt viktat genomsnitt användas om det inte finns några betydande fluktuationer över räkenskapsperioderna.

# 2 - Monetär / icke-monetär metod

I den här metoden värderas alla monetära konton i balansräkningar såsom kontanter / bank, skulder som ska betalas till aktuell valutakurs, medan återstående icke-monetära poster i balansräkningen och eget kapital beräknas till den historiska valutakursen. när kontot spelades in.

# 3 - Temporal metod

I den här metoden konverteras bytes- och långfristiga konton som är monetära i balansräkningen till den aktuella valutakursen. Dessutom omvandlas icke-monetära poster till historiska kurser. Alla konton för ett utländskt dotterbolag omvandlas till moderbolagets inhemska valuta. Grunden för denna metod är att artiklar översätts på ett sätt som de bärs enligt företagets böcker hittills.

# 4 - Aktuell hastighetsmetod

Med denna metod omvandlas alla poster i balansräkningen utom eget kapital till aktuell växelkurs. Alla poster i resultaträkningen omräknas till en växelkurs när de inträffar.

Exempel på översättningsexponering

Företaget XYZ är ett amerikanskt företag som har ett dotterbolag i Europa. Eftersom den operativa valutan i Europa är EURO.

# 1 - Nuvarande / icke-aktuell metod

# 2 - Monetär / icke-monetär metod

# 3 - Temporal metod: Fortsatt att översätta enligt policyn.

# 4 - Aktuell hastighetsmetod

Hur hanterar jag översättningsexponering?

# 1 - Balansräkningssäkring

Denna metod fokuserar på eliminering av obalans mellan tillgångar och skulder i balansräkningen i en valuta.

# 2 - Derivat Hedge

Användning av derivatkontrakt för säkringsändamål kan innebära spekulation. Men om det görs noggrant hanterar denna metod risken

  1. Swappar : Valutaswappavtal mellan två enheter för utbyte av kassaflöden under den angivna perioden hjälper till att hantera risker.
  2. Alternativ : Valutaoptioner ger rätt men inte skyldighet för parten att byta en viss mängd valuta till bestämd växelkurs.
  3. Framåt : Två enheter ingår ett avtal med varandra för den specifika växelkursen för avveckling av transaktioner på ett fast datum i framtiden. Alla terminskontrakt är fördefinierade i alla aspekter, vilket hanterar risken för fluktuationer i växelkursen men ändå innebär spekulation.

Skillnader mellan översättningsexponering och transaktionsexponering

SkillnadÖversättningsexponeringTransaktionsexponering
DefinitionRisken med att rapportera koncernredovisning på grund av fluktuationer i valutakurser;Risken på grund av förändringar i växelkursen, som påverkar kassaflödesrörelsen, uppstår i företagets dagliga verksamhet.
OmrådeJuridiska krav och redovisningsfrågor;Hantera daglig verksamhet;
Utländskt dotterbolag / dotterbolagDet inträffar endast när konsolideringen av moderbolaget och dotterbolaget eller utländskt dotterbolag konsolideras.Moderbolaget behöver inte ha ett utländskt dotterbolag för transaktionsexponering.
Vinst eller förlustResultatet av översättningsexponeringen är teoretisk vinst eller förlust.Resultatet av transaktionsexponering är realiserat resultat.
FörekomstVid slutet av varje kvartal av räkenskapsåret under konsolideringen av finansiella rapporter.Det uppstår bara vid en tidpunkt för transaktioner som involverar utländsk valuta.
VärdeeffektFöretagets värde påverkas inte.Eftersom det direkt påverkar företagets kassaflöden, ändrar det företagets värde.
BeskattaÖversättningsexponering är mer koncept istället för en verklig inverkan på företagets värde. Därför påverkar det inte skattebetalningen och ger inga fördelar vid förlust när det gäller fluktuationer i växelkursen.Eftersom Transaktionsexponering påverkar kassaflödena påverkar det företagets skattebetalningar. Ger förmåner vid förlust på grund av förändringar i växelkursen

Slutsats

  • Översättningsexponering är oundviklig för företag som är verksamma i andra länder än hemlandet. Det är vanligtvis ett lagligt krav för tillsynsmyndigheter; det förändrar inte kassaflödet utan bara redovisningen av koncernredovisningen. Översättningen sker vid tidpunkten för rapporteringen, inte vid tidpunkten för realiseringen, vilket endast resulterar i teoretiska vinster och förluster.
  • Översättningsexponering utgör ett hot vid tidpunkten för att presentera oförutsedda siffror i finansiella rapporter inför aktieägarna, vilket kan leda till frågor för företagsledningen. Många gånger uppstår sådana slags scenarier på grund av fluktuationer i valutakursen och anses vara normala.
  • Ett företag som försöker mildra översättningsexponeringen har olika mätningar i händerna genom säkring och minimering av siffror. För att upprätthålla investerarnas förtroende och undvika juridiska problem måste ett företag rapportera, hantera samt presentera sådan exponering.