Investment Banking i Hong Kong

Översikt över Investment Banking i Hong Kong

Investment Banking i Hong Kong - Om du någonsin vill gå in på investmentbanker i Hong Kong, är detta en guide som kan hjälpa dig mycket. Du kan ha många frågor om marknaden, om intervjuprocessen, om behörighetskriterierna och om ersättningsstruktur.

I den här artikeln kommer vi att undersöka och ge dig en detaljerad översikt över alla dessa faktorer.

Ta en titt på artikelns sekvens -

    Om du är ny på Investment Banking, besök den här utgångspunkten - Investment Banking

    Marknadsöversikt över Investment Banking i Hong Kong

    Hong Kong är navet för investeringsbanker i Kina. Det är därför de flesta investeringsbankerna kommer till Hong Kong för att bygga upp sina karriärer för investmentbanker.

    Det finns två skäl bakom det.

    För det första har det under de senaste åren varit en hel del förmögna människor som börjat bo i Hong Kong och de vill investera sina pengar i rätt investeringsfonder.

    För det andra finns det en överlappning mellan privatbank och investmentbank i Hong Kong.

    Som ett resultat försöker alla investeringsbanker sitt hjärta att vinna även privata bankkunder. Huvudsyftet med dessa investeringsbanker är att skapa ett kluster av superrika människor och skapa en investerarpool för att få hjälp nu och inom en snar framtid.

    Det finns tre toppindustrier i Hong Kong som investeringsbanker hanterar - naturresurser, fastigheter och byggande (som också kallas ”infrastruktur”) och diversifierade konsumentprodukter.

    I ett nära förflutet fick börsintroduktioner en framträdande plats. Eftersom många företag i Kina börsnoterade och de behövde hjälp för att få saker gjorda. Men saker och ting har förändrats till det bättre. Tillsammans med börsintroduktioner har investeringsbanker i Hong Kong stängt M&A-affärer och DCM (Debt Capital Market) har ökat.

    Om vi ​​tittar på processen att stänga affärer i DCM, ECM eller M&A, är det inte mycket skillnad. Men om du pratar om due diligence är det enormt i Hong Kong. Due diligence värderas ännu mer än USA och Europa.

    Till exempel, om någon bank beslutar att göra ett avtal med ett företag, kommer det först att finnas en första omgång av omsorg där ledningsgruppen, deras beslutsprocess, rekrytering, VD: s beslut och hur de påverkade företaget noggrant kontrolleras . Men det är inte allt. Det skulle finnas en andra omgång av due diligence även om inga avvikelser hittades i första hand.

    Investment Banking Services i Hong Kong

    Som du kan se att investeringsbanker i Hongkong har utvecklats kan vi lägga ner några huvudtjänster som investeringsbanker i Hong Kong erbjuder. Låt oss ta en titt -

    Primärmarknadstjänster:

    När Basel III implementerades kan banker inte tillhandahålla balansräkning och dyrare. Som ett resultat har skuldkapitalmarknaden och värdepapperiseringen ökat. På den primära skuldmarknaden erbjuds dessa tjänster -

    • Juridiskt biträde
    • Strukturera råd
    • Transaktionskörning
    • Guider för ekonomisk modellering
    • Attrahera en stor pool av investerare
    • Samarbeta och förhandla med kreditvärderingsinstitut etc.

    ECM-tjänster (Equity Capital Markets):

    ECM är en av de viktigaste tjänsterna som erbjuds av investeringsbanker i Hong Kong. Låt oss ta en titt på omfattningen av tjänster de erbjuder under ECM -

    • Kapital: Under eget kapital erbjuder de aktieplaceringar, efterföljande erbjudanden, börsintroduktioner (IPO), blockerar handel och återköp av aktier, intäktsgenerering, nyemissioner etc.
    • Strukturerat eget kapital: Under strukturaktier erbjuder dessa investeringsbanker säkringar, inbäddade aktielån, collared-lån, återköp, terminköp etc.
    • Aktierelaterade värdepapper: Under detta erbjuder bankerna utbytbara obligationer, konvertibla preferensaktier, konvertibla obligationer, obligatoriska konvertibla och utbytbara obligationer etc.
    • Hybrider: Under hybrider finns det två tjänster som dessa banker erbjuder - förlagslån och preferensaktier.
    • Företagsförteckningar

    Projektfinansieringstjänster:

    Investeringsbankerna i Hong Kong erbjuder också få tjänster inom projektfinansiering -

    • Ekonomisk rådgivning för mezzaninskuld, eget kapital för alla större projekt etc.
    • Finansiell strukturering
    • Känslighetsanalys
    • Riskbedömning och minskning av riskreduceringsstrategier
    • Multi-tranche-finansiering inklusive multilateral finansiering och utveckling etc.

    Leveraged & förvärv av finansiella tjänster:

    Investeringsbanker i Hong Kong tar hand om sina kunder genom att erbjuda dem följande tjänster under hävstångs- och förvärvsfinansiering -

    • Förvärvsfinansiering
    • Hävstångsfinansiering
    • Leveraged buyout
    • Ledningsköp
    • Offentlig till privat ekonomi
    • Capex ekonomi
    • Mezzanine finans
    • Brofinansiering etc.

    Strukturerade tjänster för handel och råvarufinansiering:

    Under detta huvud erbjuder bankerna följande tjänster -

    • Finansiering före export
    • Dokumentär krediter och samlingar
    • Repo finansieringsstruktur
    • Import och exportfinansiering
    • Valutasäkringsprodukter etc.

    Fastighetsfinansieringstjänster:

    Som nämnts ovan investerar investeringsbanker i Hong Kong mycket i fastigheter och tillhandahåller lösningar för infrastrukturfinansiering.

    Lista över de bästa investeringsbankerna i Hong Kong

    Följande är en lista över de bästa investeringsbankerna i Hong Kong. Denna lista tillhandahålls av Global Banking & Finance Review (GBFR) -

    • Banco Santander, SA
    • Kinesiska banken
    • Bank of East Asia
    • China Construction Bank
    • Citibank
    • Citic Ka Wa Bank
    • Commerzbank
    • Dah Sing Bank
    • DBS Bank
    • Depfa Investment Bank Limited
    • Första Metro International Investment Company Limited
    • Flemings Investment Bank
    • Fortis Bank
    • Fubon Bank
    • Hang Seng Bank
    • HSBC
    • ICBC Asien
    • Kookmin Bank
    • Lank Bank of Taiwan, Co., Ltd.
    • Mevas Bank
    • Nanyang Commercial Bank
    • Offentlig bank
    • Royal Bank of Scotland PLC
    • Shanghai kommersiella bank
    • Standard Chartered Bank
    • Svenska Handelsbanken
    • Tai Sang Bank Limited
    • Taiwan Cooperative Bank, Ltd.
    • Toronto Dominion Bank
    • UCO Bank
    • United Commercial Bank
    • Westpac Banking Corporation
    • Wing Lung Bank
    • Woori Bank

    Enligt asianbankingandfinance.net är här en lista över de bästa bankerna i Hong Kong enligt värdet på totala tillgångar -

    1. Hong Kong och Shanghai Banking Corporation (HSBC) [Totalt kapitalvärde: 5,6 biljoner USD]
    2. Bank of China [Totalt värde: 1,68 biljoner USD]
    3. Hang Seng Bank [Totalt kapital: 975 miljarder dollar]
    4. Standard Chartered Bank [Totalt kapital: 853 miljarder dollar]
    5. Bank of East Asia [Värde av totala tillgångar: 611 miljarder dollar]
    6. Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) [Totalt kapitalvärde: 404 miljarder dollar]
    7. DBS Bank [värde av totala tillgångar: 279 miljarder dollar]
    8. Nanyang Commercial Bank [Totalt kapitalvärde: 239 miljarder dollar]
    9. Wing Hang Bank [Totalt kapital: 187 miljarder dollar]
    10. CITIC Bank International [Totalt kapitalvärde: 171 miljarder dollar]

    Anställningsprocess

    Rekryteringsprocessen i Hong Kong är något annorlunda än andra länder eftersom det är få faktorer som styr hela rekryteringen inom investmentbank i Hong Kong. Låt oss ta en titt på dessa faktorer -

    • Att bo i Hong Kong är absolut nödvändigt: Du kanske inte har hört det ännu, men det är sant. Om du sätter blick på Hong Kong och vill bygga en karriär för investeringsbanker i Hong Kong måste du stanna i Hong Kong. Det finns två skäl till det. Först kan du stanna här för att lära dig mer om kulturen som hjälper dig under intervjuer. Och för det andra, genom att stanna här skulle du kunna nätverka ganska bra och ganska intensivt. Så packa dina väskor och ta reda på en plats att bo i Hong Kong - det kan vara ett vandrarhem, ett Airbnb-rum eller ett delat rum med en av dina vänner.
    • Nätverk krävs: Om du någonsin har hört det i Asien behöver du inte göra nätverk för investmentbanker i Hong Kong, vet att det inte är rätt information. Eftersom intervjuerna här är väldigt ostrukturerade jämfört med USA eller Europa, måste du göra nätverk ganska intensivt här. Intensivt nätverk innebär att träffa människor personligen om och när det verkar nödvändigt. Endast kallsamtal och kall e-post kommer inte att göra nedskärningen.
    • Praktikplatser: Dessa dagar är konkurrensen hård och ingen är redo att lämna en tum. För närvarande är det ett måste att göra praktikplatser inom Investment Banking. Om du kan göra ett par skulle du ha det bättre. Så tro aldrig att du kommer att få en heltidsmöjlighet i Hong Kong, även om du inte har en praktikupplevelse i Hong Kong. Du måste göra en praktik som också är i minst 6 månader för att få bra poäng i intervjun för en heltidsmöjlighet. Försök med fler praktikplatser om du har tid och möjlighet. Ditt jobb skulle vara att sticka ut som kandidat så att din chans att få ett erbjudande blir högre.
    • Intervjuer: Som nämnts ovan är intervjuer för investmentbanker i Hong Kong här mycket mer ostrukturerade än intervjuer i USA eller Europa. Och hela intervjussaken är väldigt slumpmässig här. Du kan behöva gå igenom 15+ intervjuer för att få ett erbjudande eller ibland kan du få tidiga erbjudanden. Frågorna om investeringsbankintervjuerna skulle innehålla frågor om ”passform”, ”tekniska” frågor och frågor om ”personlighetstyp”. Du måste kunna Mandarin-kinesiska ganska bra eftersom de under intervjun kan ställa en fråga eller två på Mandarin och kan också be dig att översätta en artikel eller en nyhetsrapport på Mandarin.
    • Idealisk kandidat: Idealkandidat är ett pass från en förstklassig skola i USA, Storbritannien eller Australien och en inhemsk kines som vill bygga en karriär inom investmentbank i Hong Kong. Han / hon måste också kunna modersmålet ganska bra och måste genomföra en 6-12 månaders praktik innan han eller hon testar sitt öde för en heltidsmöjlighet.

    Kultur

    Om du tror att Hong Kong är ett asiatiskt land och det finns mindre möjligheter för nätverk och träffa människor har du fel. Du kan träffa människor ganska slumpmässigt om du väljer. Eftersom Hong Kong är ett internationellt nav för att göra affärer över hela världen!

    Från läkare till analytiker besöker människor liknande platser och umgås ganska ofta. Så om du letar efter ett jobbbyte eller försöker nätverka för ditt första heltidsjobb kan det vara en bra idé att umgås på dessa platser.

    Att arbeta i Hong Kong är som att arbeta i USA eller Storbritannien. Arbetstiden är ganska lika, men trycket att stänga affärer är mindre. Det kommer att finnas många erbjudanden som ligger i rörledningarna; som ett resultat behöver investeringsbanker alltid inte sätta in nya erbjudanden.

    Löner för Investment Banking i Hong Kong

    Låt oss först prata om skattesatsen. Skattesatsen är mycket lägre i Hong Kong än i andra västländer. det betyder att du skulle kunna spara mycket mer än andra länder.

    Låt oss ta en titt på lönestrukturen för investeringsbanker i Hong Kong -

    källa: efinancialcareers.com

    Om vi ​​tittar på ovanstående diagram ser lönerna för investeringsbanker i Hong Kong ganska lockande ut. På analytikernivå skulle du kunna tjäna cirka 690 000 HK $ per år i genomsnitt och du kommer också att vara berättigad till minst en bonus på 35% vilket är utmärkt. På MD-nivå kommer din intjäning inte att vara bunden och du kommer att få en enorm summa pengar, dvs. cirka 3 500 000 HK $ per år plus minst 100% bonus; och denna bonus kan också någon gång nå cirka 130% plus.

    Utgångsmöjligheter

    Människor lämnar investeringsbanker i Hong Kong bara när de får en bra möjlighet någon annanstans. Det finns få utgångsmöjligheter du kan överväga -

    • Du kan lämna ditt jobb och utforska köpsidan hos företag. Du kan också prova i länder som USA eller Storbritannien.
    • Du kan ta en intern överföring och gå tillbaka till ditt hemland om du är utlänning i Hong Kong.
    • Du kan lämna investeringsbankkarriären och starta ditt eget företag.

    Slutsats

    Att få en heltidsmöjlighet i investmentbank i Hong Kong är aldrig lätt. Men om du kan göra det är kompensationen och tillväxten utmärkt. Så det finns ingen anledning till att du inte ska testa i Hong Kong om du vill bygga en lukrativ karriär inom investmentbank.