Investering mot spekulation

Skillnader mellan investeringar och spekulationer

Investering är när ett värdepapper eller en tillgång köps med avsikt att hålla den under en långsiktig period i syfte att den gradvis kommer att öka i värde under den perioden och spekulationer kan betraktas som en mer riskbaserad transaktion där det enda syftet är att tjäna vinst på den transaktionen som i allmänhet är kortvarig och ofta en enda transaktion.

Båda dessa terminologier används vanligtvis synonymt på grund av vissa gemensamma egenskaper men det har en avgränsningslinje för att särskilja dem.

Enkelt uttryckt innebär investering att köpa en tillgång eller värdepapper i hopp om att det kommer att generera viss avkastning i framtiden. Spekulation, däremot, innebär en riskfaktor i en finansiell transaktion och hur tillräckligt med vinster kan tjänas av densamma.

Investeringarna är spridda över en lång tidshorisont och fokus ligger på att få säkerhet och stabil avkastning medan spekulerade aktiviteter gäller aktiviteter i mindre än ett år. I spekulation är målet att göra snabba avkastningar och kan äventyra säkerhetsmålet.

Den här artikeln är strukturerad enligt nedan -

Vad är investeringar?

Investeringar innebär fördelning av pengar till köp av en tillgång som inte ska konsumeras för närvarande men hoppas att den kommer att generera stabila inkomster eller förväntas uppskattas i framtiden. Termen används väldigt mycket eftersom det har en inverkan på varje individ i livet som vill etablera sin ekonomiska framtid.

Investeringar kan användas för att definiera alla mekanismer som kan generera avkastning i framtiden. Ekonomiskt handlar det om köp av aktier / obligationer, fastigheter, guld eller fonder är några av de vanligaste exemplen. För till exempel kommer man att köpa en andel av företaget A för 4 dollar på den nuvarande marknaden med hopp om att värdet efter ungefär 5 år blir 8 dollar eller mer så att om en investerare beslutar att sälja skulle de ha gjort en viss vinst än vad de hade köpt för.

Produktion av varor som används som insatsvaror för vidare produktion av andra varor kallas också en investering. Räckvidden är inte nödvändigtvis begränsad till finansvärlden och kan också utvidgas till personliga liv. Att lära sig ett ytterligare språk kan till exempel visa sig vara en fruktbar investering om man får en möjlighet som kräver kunskap om ett ytterligare språk.

Ekonomisk tillväxt kan också uppmuntras med hjälp av sunda och beräknade investeringar med affärsbeslut. När ett företag skapar eller köper helt ny utrustning för produktion för att förbättra den totala produktionen inom anläggningen, får detta ytterligare landets BNP att stiga. Det finns två former av investeringar, det vill säga traditionella investeringar och alternativa investeringar. Några av de populära instanserna är:

Traditionella investeringar

• Lager
• Obligationer
• Fasta insättningar
• Försäkringsfonder
• Guld och smycken

Alternativa investeringar

• Fastighet
• Investeringar i privata aktier
• Antika samlarföremål
• Målningar
• Hedgefondinvesteringar
• Strukturerade produkter

Investeringar är en av de viktigaste aspekterna av ekonomisk planering med målet att säkerställa att de intjänade pengarna inte ljuger oproduktiva. Pengarna som intjänas idag kommer inte att ha samma värde fem år längre bort än det inneboende värdet. Därför är det inte tillräckligt att spara pengar för att uppnå framtida ekonomiska mål. Några av de viktigaste anledningarna till en investering av pengar är:

• Att investera i olika finansiella vägar säkerställer tillväxten av pengar istället för att stanna kvar på bankkontot med mycket blygsam avkastning
• Avkastningsavkastningen hjälper till att ta hand om nödsituationer som sjukvårdskostnader etc.
• För personliga investeringar kan hela familjens framtid säkerställas såsom utbildning och äktenskapskostnader för barn.
• Skatteminimering är en ytterligare fördel för regeringar runt om i världen som erbjuder förmåner för individer och företag för att göra investeringar, särskilt om de är associerade med regeringen med statligt stödda institutioner.
• Inflationen kan hanteras framgångsrikt. Inflationen fortsätter att stiga och avkastningen från sparande kanske inte nödvändigtvis räcker. Värdet förknippat med kvantiteten av pengar försvagas med stigande inflation och inflationens inverkan på att minska värdet på tillgångarna kan kontrolleras genom att investera och generera avkastning på corpus.
• Det är ett attraktivt sätt att tjäna pengar på ackumulerad förmögenhet. För t.ex. hyra som tjänats från en fastighetsinvestering eller aktier som har köpts.

Vad är spekulation?

Spekulationer har ingen exakt definition men innebär köp av en tillgång för att göra vinster från efterföljande prisförändring och eventuell försäljning. Spekulanterna ägnar sig åt omsättbara tillgångar som inte har en lång livslängd.

Spekulationen innebär en relativt högre risknivå och mer osäkerhet om avkastningen, även om den kan ligga på samma sätt som en investerare. Dessa spekulanter tränas i allmänhet och agerar när sannolikhetsspelet är högt till deras fördel. De är mycket stolta över sin åsikt och överväger att lägga en hög premie på det. Beslut beaktas när atmosfären är av panik, förvirring eller höga nivåer av optimism men ändå strider mot flödet.

Sannolikheten för den motsatta situationen är svår att uppstå, men om det gör det kan spekulanterna tjäna en rejäl summa av det. För till exempel om aktiemarknaden går igenom en hausseartad fas och scenariot är optimistiskt är chansen att falla relativt mindre men spekulanter kan förutsäga att en baisseartad fas kommer att komma snart och placera sina satsningar därefter. Om baisse-fas inträffar tjänar spekulanter en riktigt stor marginal eftersom de gjorde en förutsägelse när vad var emot deras åsikt.

Många kan betrakta spekulanter som farliga spelare, även om de tillhandahåller den efterfrågade likviditeten på marknaden som är nödvändig för effektivitet på marknaden. I vissa sektorer, såsom råvaror, tillhandahåller spekulanter betydande likviditet, annars skulle livsmedelsföretagen och jordbrukarna ha begränsad förmåga att investera och ta risken.

Med mindre deltagare skulle bud-fråga-spridningen vara större och svårare att hitta en motsvarighet vid handelsstängning. Den resulterande illikviditeten ökar avsevärt risken på marknaden och erbjuder en möjlighet att tjäna mer, det är där spekulanterna tjänar in.

Spekulationer kan också öka den kortsiktiga volatiliteten och risken och därmed höja priserna och leda till tillgångsbubblor som liknar fastighetsmarknaden 2005-06 i USA. Räntorna var låga och spekulanterna satsade på att bostadspriserna fortsatte att stiga, eftersom fler individer kommer att köpa bostäder (med hjälp av hävstång) med avsikt att sälja dem när priserna stiger ytterligare med rejäla vinster. Försäljningen av bostäder som följer definierar en situation med en spekulativ marknad.

Investering vs spekulationsinfografik

Viktiga skillnader mellan investeringar och spekulationer

1. En investering innebär en tillgång med hopp om att säkra avkastning över huvudbeloppet i framtiden. Å andra sidan innebär spekulation att genomföra en riskfinansiell transaktion i syfte att göra stora vinster från en enda transaktion.
2. Investeringar hålls vanligtvis under en längre tid i allmänhet mer än ett år. Instanser som fastigheter och livförsäkringar hålls för tidshorisonter som 25-30 år. Spekulationen hålls under en mycket kort tidsperiod, vanligtvis mindre än ett år och kan till och med vara på ett kommande evenemang.
3. Storleken på en antagen risk är relativt måttlig jämfört med spekulation. Eftersom investeringar till stor del görs av medelklassen som arbetar för samhället, skulle de lägga extra pengar på sitt hårda arbete, som de förväntar sig att få en stabil avkastning. De är redo att dela med sig av sina besparingar om det ger en bestämd avkastning. Spekulationen kommer att fokusera på att få hög avkastning på relativt kortare tid och därmed är riskkvantiteten mycket hög.
4. En investerare kommer att använda sina egna medel för att investera medan spekulanter kommer att använda lånade medel och locka låntagarna med attraktiv avkastning.
5. Ovanstående punkt återspeglar också investerarnas och spekulanternas attityd. Investerare kommer i allmänhet att följa ett försiktigt och konservativt tillvägagångssätt när de överväger investeringen tillsammans med den riskaptit de kan absorbera. Spekulanter tror på ett aggressivt tillvägagångssätt som belyser attack men slarvig attityd. Eftersom avkastningen är alldeles för attraktiv och möjligheten är mycket liten, kommer detta beteende lätt att återspeglas.
6. Investerarna förväntar sig att dra nytta av värdeförändringen på en tillgång medan spekulanterna fokuserar på att utvinna vinster från prisförändringar på grund av efterfrågan och tillgångskrafterna.
7. Samtidigt som de fattar beslut kommer investerare att genomföra omfattande undersökningar och fokusera på företagets grundläggande faktorer såsom finansiell ställning, ratioanalys, etc. medan spekulativa beslut baseras på tekniska diagram, marknadsdynamik och personliga åsikter / mottagna tips.
8. Möjligheterna för att överväga investeringar kommer att fokusera på Blue chip-företagen på aktiemarknaden, sparkassan, försäkringsfonden etc. men spekulanterna kommer att fokusera på områden som råvarumarknad, optionshandel, vadslagning etc.
9. Investeringar ger inte upphov till metoder som insiderhandel eller eventuellt läckage av information som kan observeras i spekulativa aktiviteter eftersom avkastningen i dem är lukrativ.
10. Nivån på tålamod och uppoffring är relativt stor vid investeringar men inte vid spekulationer, även om sannolikheten för förluster multipliceras i spekulativa aktiviteter.
11. Investeringsverksamheten redovisas separat i ett företags balansräkning men spekulation registreras inte separat. Beroende på avkastningen som de erbjuder kan sådan verksamhet antingen klassificeras som underinvestering eller under kategorin "Övriga tillgångar / diverse inkomster".
12. Pengarna för investeringsaktiviteter är relativt mindre och beror på individens / organisationens förmåga, men spekulation kräver stora medel för att genomföra aktiviteterna.

Investering vs spekulation - jämförelsetabell

Viktig notering

Man bör inte blanda spekulation med spel. Många gånger kommer båda dessa termer att användas tillsammans för att ge ett intryck att det betyder detsamma men det är det inte. Spel innebär att man lägger in pengar på ett evenemang som har ett osäkert resultat i hopp om att vinna mer pengar utan någon form av beräkning. Det är enbart ett hasardspel med oddsen inte nödvändigtvis med spelaren.

Till exempel kommer en spelare att överväga ett spel amerikansk roulette snarare än att spekulera på råvarumarknaden. Utbetalningen är dock bara 35 till 1, medan oddsen mot att vinna är 37 till 1.

Således, om vadet är värt $ 5 för ett enda nummer, är den potentiella inkomsten $ 175 men en möjlighet att vinna detta belopp är 1/37 och om det valda numret inte kommer, förloras också $ 5.

Slutsats

Även om de flesta egenskaperna hos investeringar och spekulationer överlappar varandra, bör man förstå skillnaderna som skiljer varandra.

Man bör notera att alla investeringar är spekulation men alla spekulationer är inte nödvändigtvis investeringar. Målet för båda är att tjäna vinster, bara metoden innebär en skillnad. Det finns inget korrekt eller felaktigt i tillvägagångssättet, men det beror på individens långsiktiga mål och den kvantitet risk de är villiga att bära.

Sanningen i saken är att varje aktivitet vi utför involverar spekulationer och individen kommer öppet och använder sin bedömning för att förutsäga det framtida förloppet och agera i enlighet med det. Denna märkliga psykologi gör att många investerare undviker vissa aktier eller obligationer på grund av dess oförutsedda möjligheter som gör att investerare bedömer säkerhet utifrån den avkastning och stabilitet som erbjuds. Om säkerhet betalar utöver ett visst tröskelvärde klassificeras det som "spekulativt" och är inte för dem.

Därför bör man vara medveten om fördelarna och nackdelarna med båda dessa situationer och hålla medvetenheten innan man fattar något beslut och inte enbart som en investerings- eller spekulationsaktivitet. Innehållet i spel bör inte heller försummas fullständigt och kunskap om detsamma bör hållas i åtanke innan man fattar något beslut.