Systematisk risk

Vad är systematisk risk?

Systematisk risk definieras som risken som är inneboende för hela marknaden eller hela marknadssegmentet eftersom den påverkar ekonomin som helhet och inte kan diversifieras bort och därför också kallas en ”odelbar risk” eller ”marknadsrisk” eller till och med ”Volatilitetsrisk.”

Typer av systematisk risk

De olika typerna listas ned som under

  1. Ränterisk : Det hänvisar till den risk som uppstår till följd av förändringen av marknadsräntorna och påverkar räntebärande instrument som obligationer
  2. Marknadsrisk : Det hänvisar till risk som uppstår på grund av förändringar i marknadspriset på värdepapper som orsakar en betydande nedgång vid en korrigering av aktiemarknaden
  3. Valutakursrisk : Den härrör från förändringar i valutornas värde och påverkar företag med betydande valutatransaktionsexponering
  4. Politisk risk : Det beror främst på politisk instabilitet i vilken ekonomi som helst och det påverkar affärsbeslut

Systematisk riskexempel

Exempel på systematisk risk som skulle påverka hela ekonomin som beskrivs under de olika typerna illustreras med exemplet som under.

Hur är analys av systematisk risk användbar?

# 1 - Helhetsvy

Detta skulle fortsätta att ta hänsyn till hela ekonomin, och analytikern skulle få en bättre bild eftersom detta ger en helhetssyn på hela ekonomin. Det skulle fungera som en fullmakt för risken för hela ekonomin än att behöva ta reda på den risk som finns i varje sektor isolerat

# 2 - Hjälper till att förstå icke-diversifierbar risk

Det är genom att ha en förståelse för den systematiska risken som skulle påverka ekonomin; investeraren tenderar att få en uppfattning om omfattningen av sin portfölj som utsätts för icke-diversifierbar risk i ekonomin. Genom att göra detta skulle han / hon ha en bra känsla eller förståelse för den volatilitet som skulle orsakas i portföljen på grund av en påverkan av en sådan händelse som skulle påverka marknaden som helhet

# 3 - Hjälper till vid identifiering av risker

Riskspridning utgör vidare grunden för försäkring och även för investeringar. Förekomsten av systematisk risk fortsätter att påverka allt samtidigt. Genom att använda en probabilistisk syn på dess inverkan på riskprofileringen i försäkringsbolagens portfölj hjälper detta tillvägagångssätt att bättre förstå och identifiera risker. Även om systematisk risk inte kan minskas genom diversifiering, måste den förstå och identifiera risker

# 4 - Hjälper till att förstå återverkningar

Eftersom systematisk risk påverkar hela ekonomin hjälper det en att förstå sammankopplingen och följderna. När till exempel bostadslånet sprängde 2007 blev den systematiska risken som intrasslade där ett rikstäckande fenomen, och denna likviditetskris påverkade de finansiella marknaderna, vilket i sin tur drabbade andra ekonomier och ledde till en kraftig nedgång i handel och investeringar på en global grund.

Nackdelar

# 1 - Masspåverkan

Till skillnad från sektorsspecifik risk påverkar sådana risker alla. Företag kan sakta ner, kapitalinflödet kan minska och jobbnedskärningar kan göras. Följaktligen påverkar sådana risker hela ekonomin och kan leda till en global avmattning om nackdelen sprider sig också till andra länder

# 2 - Svårt att studera sektorsspecifik risk

Den tar hänsyn till hela ekonomin; det vore riktigt svårt att överväga effekterna av densamma på olika sektorer, lager och affärer på ett isolerat sätt. Det kan finnas sektorsspecifika risker och faktorer som fortsätter att påverka dessa företag och att ha en större förståelse för detsamma. det blir viktigt att studera dem isolerat än att beakta den helhetssyn

# 3 - Skalan för påverkan kan vara annorlunda

Även om icke-diversifierbar risk är systematisk risk påverkar hela ekonomin, kan effekterna variera mellan verksamheterna och även mellan sektorerna. Här blir det viktigt att förstå och studera dessa sektorer med en annan syn än hela ekonomin

Begränsningar

  • Även om systematisk risk påverkar hela ekonomin, kan dess omfattning och storlek variera mellan olika sektorer, och det blir därför avgörande att studera dem isolerat. Systematisk risk i sig kanske inte ger en fullständig bild för analytikern i ett sådant scenario. Han / hon kan behöva analysera sektorsspecifikt beteende och faktorer som påverkar detsamma.

Slutsats

  • Systematisk risk som inte kan diversifieras, påverkar alla sektorer, aktier, affärer etc. och i huvudsak hela ekonomin. Det hjälper en att mäta exponeringen genom att överväga en helhetssyn på de risker som finns i ekonomin.
  • En sådan risk är farlig för ekonomin, eftersom samma, när den är skenande, kan vara en indikation på en avmattande ekonomi, trög affärsvarning om en förestående lågkonjunktur. Det har en storskalig inverkan och konsekvenser sprider sig ofta från en sektor till en annan eller till och med från en ekonomi till en annan för den delen, när de är sammanlänkade.
  • Men för att bedöma och förstå risken i en viss verksamhet eller sektor måste man studera dem isolerat, och systematisk risk kanske inte kan hjälpa mycket i detta avseende.
  • Ändå kommer det långt för att hjälpa en att förstå exponeringen och den enorma träff som portföljen kan ta på sig i händelse av systematisk eller icke-diversifierbar risk och blir därmed ett viktigt verktyg för riskhantering. Det har också fungerat som bas för olika värderingsmodeller som Capital Asset Pricing Model (CAPM).