Spot Rate Definition
"Spot Rate" är den kontantkurs med vilken omedelbar transaktion och / eller avveckling sker mellan köpare och säljare. Denna kurs kan beaktas för alla typer av produkter som förekommer på marknaden, allt från konsumentprodukter till fastigheter till kapitalmarknader. Det ger det omedelbara värdet av produkten som transaktioner.
Spot Rate Exempel
Låt oss se några enkla till avancerade exempel för att förstå det bättre.
Exempel nr 1
Joe åker till marknaden för att köpa 10 gram guld av 24 k guld. Säljaren bjuder detsamma till $ 450,00. Denna ränta är spoträntan. Om Joe köper bullionen i den här hastigheten löses transaktionen.
Vi kan också säga att denna kurs är den verkliga marknadsräntan som visar den faktiska marknadsrörelsen.
Exempel 2
I ovanstående exempel anser att säljaren erbjuder Joe ett avtal. Hans åsikt är att marknaden kommer att vara hausse i framtiden och guldräntorna kommer att stiga. Han föreslår att Joe bokar bullionen idag till $ 455,00 och samlar in den efter 1 månad. Priser efter en månad skulle vara runt $ 475,00.
Denna typ av avtal är ett terminskontrakt, där köparen kan boka produkten till en kurs som är lite högre än spoträntan (inklusive säljarpremien), även kallad terminsränta, och ta leveransen senare och därmed göra vinster från spotpris.
Exempel # 3
Det kan också mätas för valutaväxlingar. Nedan är en tabell som visar omvandlingskurser för olika valutor mot USD.
Spotpriser vid slutet av den 18 april 2019
Källa: www.yahoofinance.com
Ovanstående tabell visar den kurs som ska betalas av varandras valuta för att köpa amerikanska dollar. Dessa kallas spotkurser eftersom det vid den specifika instansen, eller på den platsen , är växelkursen. Det kan variera vid olika tidpunkter på dagen och även på andra dagar. Egentligen ändras det kontinuerligt i bps vid varje sekund.
Fördelar
- Parterna bekräftas med priset och värdet på den produkt för vilken transaktionen ska genomföras.
- Spot rate ger den faktiska rörelsen på marknaderna.
- Det är ingen spekulation involverad i beräkningen av denna ränta.
- Det finns ingen effekt från marknadsdynamik som volatilitet, tidsvärde, ränteförändringar etc. eftersom både köpare och säljare är säkra på det aktuella scenariot på marknaden utan anledning till några tvivel om framtida marknadsrörelse.
- Studien av spotpriser under en viss period kan hjälpa till med analys av marknadsprisutvecklingen för den specifika produkten.
Nackdelar
- Spotfrekvens kan visa sig ge mindre vinst till en köpare av produkten vid baisseartade marknader. Den aktuella spoträntan kan vara högre på grund av vilken köparen betalar mer idag än i morgon.
- Finansiering kräver också andra produkter som hanterar framtida priser och spekulation.
- Spotkurs medför valutarisker för enskilda, företags- och andra finanser, eftersom den aktuella kursen kanske inte motsvarar kursen vid avvecklingstidpunkten.
- Flyttande räntor kan skapa skillnad i den faktiska beräkningen eftersom de fluktuerar och kan vara olika vid tidpunkten för avvecklingen.
- Det beror också på marknadssituationer som inkluderar politiska scenarier, krigsförhållanden, Guds handlingar och andra miljöaktiviteter. Även om detta kanske inte är direkt relaterat till produktens prestanda påverkar det faktiskt dess pris på marknaden. I sådana scenarier påverkas dock nästan hela marknaden.
Begränsningar
- Det kan vara fördelaktigt vid ett visst tillfälle, men det saknar förmågan att förutsäga futuristiska priser och rörelse på marknaden.
- Det beror på efterfrågan på just den produkten på marknaden, högre efterfrågan - högre är priset. Men om kraven varierar i framtiden ändras priset. Därför kan en köpare som har en haussyn se förluster baserade på köp av spotränta. Detta kan dock säkras av alla derivatprodukter som har en framtida räntesats som en av dess komponenter.
- Det är väldigt dynamiskt. För flytande produkter på marknaden ändras det varje sekund (ibland till och med millisekund). Därför måste köparen vara extremt fokuserad på köp och avveckling av den önskade affären, eftersom små förändringar i baspunkter också kan ha stora effekter för vissa affärer beroende på andra faktorer.
- Det är grundpriset. Investerare kan handla i spoträntekontrakt som baseras på en viss ränta och ge en konservativ inkomst vid en försäljning. Denna begränsning kan övervinnas genom att investera i mer dynamiska produkter som hanterar futuristiska priser.
Viktiga punkter att notera En förändring i spotfrekvens
- En ökning av spotraten speglar acceptansen av produkten på marknaderna och vice versa.
- Den flyktiga spoträntan indikerar instabiliteten i produktens prestanda på marknaden. Det ökar portföljens totala risk och kan också påverka resultatet för andra tillgångar i portföljen.
- Ökningar i spoträntan betecknar en hausseartad marknad och vice versa. Det är dock viktigt att förstå dynamiken i sådana värdepapper som förekommer i det fallet.
- Delta, som är första ordningens derivat, beror på prisändringar på produkten och är en av de viktigaste indikatorerna för marknadsrörelse för de flesta värdepapper.
Slutsats
Dessa priser är en av de viktigaste komponenterna som betecknar marknadsrörelsen. Även terminsräntor och andra terminer / swapkontrakt fungerar med referens av spoträntor. Rörelse i spotränta definierar en marknadsvy för investerare. Det definierar också priser för andra derivatprodukter. Investerare litar på spoträntan för andra parametrar som definierar priskomponenter för produkter. För att få ut det mesta av spotränteavtal måste säljare av just den produkten analysera alla komponenter som den beror på. Å andra sidan måste köpare vara helt medvetna om befintliga marknadstrender och det bör finnas en ömsesidig överenskommen ränta för att transaktionen ska kunna ske.
