Investeringspartnerskap

Vad är ett investeringspartnerskap?

Investeringspartnerskap hänvisar till alla former av företagsägande där det skulle finnas minst 90% av alla dess investeringar som innehas i finansiella instrument som obligationer, aktieterminer och optioner och den dominerande inkomsten som härrör (vanligtvis> 90%) skulle gå att ha sådana finansiella tillgångar som källa.

Exempel på investeringspartnerskap

Nedan ges några exempel:

• Hedgefonder
• Fonder
• Privatkapital
• Riskkapitalister
• Portföljhanteringstjänster

Fördelar med investeringspartnerskap

1. Förstorade avkastningar - Sådana typer av företag faller vanligtvis under kategorin alternativa investeringsfonder. De investerar i riskabla värdepapper där det finns utrymme för en högre avkastningspotential också. Därför är det stor sannolikhet för högre avkastning genom att investera i sådana investeringspartnerskap
2. Mindre reglering - För alternativa investeringsfondskategorier som hedgefonder är regleringen också begränsad och fonderna bestämmer efter eget val när det gäller hur de förvaltar sina investeringar. Därför är de fria att anta sin strategi för att ge maximal och optimal avkastning till investerarna. Det skulle inte vara mycket störningar av något slag
3. Bidrag till tillväxt - En sådan typ av investeringspartnerskap ger nödvändigt tillväxtkapital för ett företag som försöker samla in medel. Företag som försöker samla in pengar från institutionella investerare, den här vägen kommer att vara ett lönsamt alternativ eftersom företagen kan uppfylla de kriterier som krävs för vissa innehav i företaget i form av institutionella investerare när de först söker en börsintroduktion. Dessutom kan vissa företag undvika vägen att samla in pengar genom offentlig emittent på grund av olika regler och formaliteter. I sådana fall använder de sig för att säkra finansiering från hedgefonder genom ett gemensamt förfarande som kallas en privat placering.
4. Tillhandahåller Seed and Angel Capital - En sådan form av investeringspartnerskap fortsätter att investera i amatörföretag som just startar och därmed hjälper företagen att säkra sin tillväxtfinansiering. Vanligtvis fortsätter riskkapitalföretagen att köpa en andel i sådana företag och gör sedan lämplig exit efter att företaget fortsätter att göra tillräcklig tillväxt inom en tidsram på 5-10 år.
5. Möjlighet att få tillgång till komplexa produkter - Genom att behöva investera i ett investeringspartnerskap kan en privatinvesterare få tillgång genom att ha exponering för komplicerade produkter som hedgefonder investerar i, såsom exotiska derivat som kreditvärdighetsswappar etc. Detaljhandelsinvesterarna i sina normala naturligtvis inte skulle ha tillgång till sådana produkter. Det är bara genom att investera pengar i sådana partnerskap, de får tillgång till marknader för sådana produkter.
6. Outsourcing av hantering av pengar i professionella händer - Genom att behöva tillhandahålla pengar till sådana fonder skulle investerarna nu lägga ut penninghanteringen till professionella penningförvaltare och därmed befrias investeraren från att oroa sig för vilket aktie de ska köpa eller sälja, vilka marknader att övervaka för möjligheter och så vidare. Han / hon är väl säker på att deras pengar hanteras av proffs nu.

Nackdelar med investeringspartnerskap

1. Ingen öppenhet - Ofta är inte information om investeringspartnerskap känd, särskilt inte när det gäller finansiella rapporter. Investerarna, även om de är sofistikerade, kanske inte har tillräckligt med kunskap och var de befinner sig hur exakt pengarna förvaltas och var de investeras dagligen, vilket vanligtvis är fallet för hedgefonder. Dessutom är de inte skyldiga att offentliggöra sina resultat och avkastning uppnådd övertid eller år efter år. Därför saknas i detta fall transparens för allmänheten när det gäller hur exakt deras pengar hanteras av investeringspartnerskapen.
2. Tävling om överlevnad av de bästa - När det gäller pengar är det en naturlig tendens att leta efter det bästa med avseende på vem som ger bäst avkastning. Därför kontrolleras ständigt vem som presterar bäst på ett år baserat på historisk avkastning. Därför tenderar investerare att flockas mot sådana fonder som ger dem bästa avkastningen för pengarna. Finansiella medier lyfter alltid fram de resultat och avkastning som genereras. I sådana scenarier skjuts de fonder som inte presterar upp till riktmärkesnivån och investerare kan börja lösa in och sedan pumpa sina pengar i fonder som ger bättre resultat.
3. Small Mistake Wipes Out Everything - Det har förekommit fall där toppresterna inte är i topplistorna för det kommande året. Ofta märks det inte ens att de bästa hedgefonderna likviderar efter en viss tidsperiod. En felaktigt strategi eller ett felaktigt inträde i felaktiga aktier kan utplåna förmögenhet som skapades genom åren och investerare kommer att börja lösa in. Även om det gäller private equity och riskkapital, om de investerar i företag som för närvarande inte presterar bra som de en gång var, kommer deras värdering också att nedgraderas. Detta påverkar avkastningen för PE- och VC-fonder.

Begränsningar

Hedgefonder och riskkapitalföretag söker vanligtvis bara finansiering från ackrediterade och sofistikerade investerare och små privatinvesterare kanske inte kan investera i dem.

Slutsats

• Investeringspartnerskap tenderar att tillhandahålla nödvändig tillväxtfinansiering till de företag som behöver det, förutom att hjälpa investerare att få fantastisk avkastning på de investeringar de har gjort. Dessa partnerskap underlättar utan tvekan ökad effektivitet på de finansiella marknaderna genom att ta okonventionella positioner på marknaden såsom korta positioner.
• De investerar också i exotiska produkter som lekmannens investerare inte har så mycket information om. Bristen på insyn i sådana investeringspartnerskap kommer emellertid att hålla investerarna i mörkret, särskilt när det gäller företagets ekonomi.
• Vidare kommer den hårda konkurrensen att driva ut svagheten när investerare försöker lösa in från sådana förlustbringande värdepappersföretag. Det har dock funnits investeringspartnerskap som har byggt enorma rikedomar för investerarna och samhället som helhet.