Vad är syftet med kassaflödesanalysen?
Upprättandet av ett kassaflödesanalys tjänar olika syften som att ange kassaflödet med avseende på kassaflöden och utflöden, genomförandet av strategiska beslut som fattas av ledningen och ger relevant information om organisationens ekonomiska välbefinnande så att dess likviditetsstatus kan härledas och projiceras för läsarna av dess finansiella rapporter.
Kassaflödesanalysen är en finansiell rapport som visar detaljerna i sådana transaktioner under en räkenskapsperiod. Det ger en tydlig bild av mängden kontanter som rinner in i företaget och mängden kontanter som rinner ut från företaget. Dessutom, tillsammans med informationen om kassaflöde och utflöde, ger den också källorna till dessa aktiviteter.
Sådan redovisning hjälper till att förstå om företagets kärnverksamhet är självhållbar och har långsiktiga tillväxtmöjligheter. På grund av den tydlighet det ger, betraktas ett kassaflödesanalys som ett viktigt dokument som krävs av både tillsynsmyndigheter och investerare.
Topp 5 Syfte / mål med kassaflödesanalyser
# 1 - Förklaringen till kontantförändringarna
Målet med kassaflödesanalysen är att ge en detaljerad beskrivning av hur och i vilka belopp, kontanterna flyter in och ut från företaget. Mer än så förklarar det hur kontanterna genererades och hur de användes vidare under en viss räkenskapsperiod.
Tänk på följande kassaflödesanalys. Den visar, genererade kontanter, kontanter fördelade och på vilka aktiviteter det gjordes.
# 2 - Information om icke-kontanta investerings- och finansieringsaktiviteter
Den beskriver de pengar som spenderas på icke-kärnverksamheter som investerings- och finansieringsaktiviteter. Dessa aktiviteter, även om de inte är kärnor, har en betydande inverkan på företagets nuvarande och framtida kassaflöden.
Vid analys av vårt exempel på kassaflödesanalys kan det avbildas att kassaflödet från dessa aktiviteter var 12000 respektive -2000, som visas nedan.
Rapportering av sådan information sker tillsammans med eventuella ytterligare exponeringar eftersom både tillsynsmyndigheter och investerare följer den noga.
# 3 - Företagets ekonomiska tillstånd
Det fokuserar inte bara på ekonomiska siffror utan också på hur dessa siffror har uppnåtts. Det kan finnas ett fall där kassaflödesnumren ser lovande ut men bara är en gång och kanske inte upprepas i framtiden. Tänk till exempel på följande kassaflödesanalys
Om man ser på de slutliga siffrorna kan man säga att företaget klarar sig bra eftersom det har ett kontantöverskott på 27000. En sådan tolkning borde räcka för att aktiekursen ska skjuta uppåt.
Att analysera ytterligare bör en klok investerare kunna identifiera att företagets kärnverksamhet har uppvisat negativa siffror. Det är bara icke-kärnverksamheter som försäljning av mark och gamla maskiner på grund av vilka det slutliga antalet ser bättre ut. Sådana aktiviteter är bara en gång betalningar och måste tas med en nypa salt. Om vi tar bort de kontanter som genereras från dessa aktiviteter förändras situationen och det är uppenbart att företaget har lagt dåliga resultat för innevarande räkenskapsår. När detta är klart tar det inte mycket tid för aktieuforin att försvinna och aktiekursen går söderut.
# 4 - Ger en syn på ledningsstrategi
Det huvudsakliga syftet / målet med kassaflödesanalysen är att ange företagets förvaltningsstrategi och framtidsutsikter. Tänk på följande exempel
Här försöker ledningen att avveckla sina tillgångar när företagets kärnverksamhet ger negativa siffror, bör lyfta larm. Investerare bör ta en aning om att sådana negativa siffror inte går på bekostnad av en tillväxtstrategi. I själva verket kan det finnas ett scenario att företaget har svårt att hitta investerare eller samla in pengar från marknaden. Ledningen i ett sådant scenario försöker sitt bästa för att förbli lösningsmedel. Det kräver ytterligare undersökning, och investerare bör följa ledningens kommentarer noggrant för att dyka vidare.
# 5 - Juridiska krav
Företagen måste rapportera kassaflödesanalysen i enlighet med redovisningsstandarder. Dessa krävs och följs noggrant av tillsynsmyndigheterna för att se till att investerarens pengar är säkra. Om upptäckt av ekonomiskt bedrägeri inträffar i början tar det bort katastrofala händelser i framtiden. Det finns en gemensam debatt om finanskrisen 2008-09. Om tillsynsmyndigheterna över hela världen har varit mer vaksamma, hade identifieringen och diagnosen av effekterna av lågkonjunkturen varit vid rätt tidpunkt. Till exempel när det gäller SATYAM-bluff spenderades mycket pengar på MAYTAS snarare än på någon operativ verksamhet. Således, om SEBI kunde ha analyserat SATYAMs kassaflödesanalys, hade de upptäckt bedrägeriet mycket tidigare. Således kunde många investerares pengar ha sparats.
Slutsats
Kassaflödesanalysen är en indikator på företagets likviditet. Det ger användbar information till investerarna om kontantinflöden och utflödena. Ännu viktigare, genom att tillhandahålla hur dessa kontanter genererades hjälper det till att eliminera alla kreativa bokföringsillusioner och identifiera om företaget är lösningsmedel eller står inför en kontantkris.
