Nuvarande del av långfristig skuld (CPLTD)

Vad är den nuvarande delen av långfristig skuld?

Aktuell del av långfristig skuld (CPLTD) är den långfristiga delen av företagets skuld som ska betalas inom nästa år från balansdagen och dessa är separerade från långfristiga skulder eftersom de ska betalas inom nästa år med hjälp av företagets kassaflöden eller genom att använda dess omsättningstillgångar.

Låt oss titta på diagrammet för Exxon ovan. Den spårar den nuvarande delen av skulden jämfört med den långfristiga delskulden för Exxon under de senaste fem åren. Vi noterar att under 2016 hade Exxon 13,6 miljarder dollar av den nuvarande delen av den långfristiga skulden jämfört med 28,39 miljarder dollar av den långfristiga delen. Under 2013 och 2014 var Exxons CPLTD dock mycket större än för den långfristiga delen.

Nuvarande del av långsiktigt skuldexempel

SeaDrill Limited (NYSE: SDRL) har en total långfristig skuld på 9,8 miljarder dollar och förväntas betala 3,1 miljarder dollar under innevarande år. Därför registrerade den 6,6 miljarder dollar som långfristig skuld och 3,1 miljarder dollar som en aktuell del av långfristig skuld i slutet av fjärde kvartalet 2016.

Ögonblicksbilden nedan visar SeaDrill Limiteds balansräkning.

Källa: SeaDrill Limited

Som framgår av diagrammet ovan ger SeaDrill-balansräkningen inte en bra bild eftersom dess CPLTD har ökat med 115% på årsbasis. Det beror på att SeaDrill inte har tillräcklig likviditet för att täcka sina kortfristiga lån och kortfristiga skulder. Med andra ord har SeaDrill en stor del av den aktuella delen av långfristiga skulder jämfört med dess likviditet, såsom kontanter och likvida medel. Detta antyder att SeaDrill kommer att ha svårt att göra sina betalningar eller betala av sin kortsiktiga förpliktelse.

Obs: Tumregeln säger att ett företag med ett högt antal i sin CPLTD jämfört med en liten kontantposition har en högre risk för fallissemang.

Detsamma gäller SeaDrill som har ett högt antal i sin nuvarande del av långfristig skuld och en låg kontantposition. Som ett resultat av denna högre CPLTD var företaget på väg att fallera. Enligt simplewall.st föreslog SeaDrill en skuldstruktureringsplan för att överleva nedgången i branschen. Enligt detta schema planerar företaget att omförhandla sina lån med borgenärerna och har en plan för att skjuta upp det mesta av sin CPLTD.

Detta steg hade dock en negativ inverkan på dess aktiekursutveckling eftersom företaget såg sin aktiekurs sjunka mer än 15% förra månaden. I själva verket var detta det andra tillkännagivandet angående dess skuldsaneringsplan eftersom företaget inte kunde behaga borgenärerna enligt det tidigare angivna datumet den 30 december 2016. Den här gången har företaget pressat tidsfristen till slutet av april 2017.

När det gäller SeaDrill kan företaget inte betala sin CPLTD på grund av en historisk svaghet i råoljesektorn och dåliga marknadsförhållanden. Till exempel sjönk råoljepriserna med mer än 50% sedan det högsta $ 100 per fat 2014 till nära $ 50 per fat för närvarande på grund av överutbudet av råolja och ökningen av lagren i USA.

Slutsats

Skuld är en viktig del av företagets totala kapital. Det skapar finansiell hävstång som kan multiplicera avkastningen på investeringen förutsatt att avkastningen från lånet överstiger kostnaden för lån eller skuld. Allt beror dock på om företaget använder skulden från banken eller någon annan finansiell institution på rätt sätt. Under tiden bör den nuvarande delen av långfristig skuld behandlas som aktuell likviditet eftersom den utgör den huvudsakliga delen av skuldbetalningarna, som förväntas betalas inom de närmaste tolv månaderna. Om det inte betalas inom de pågående tolv månaderna ackumuleras det och har en negativ inverkan på företagets omedelbara likviditet. Som ett resultat blir företagets finansiella ställning riskabelt, vilket inte är ett uppmuntrande tecken för investerare och långivare.

Användbara inlägg

Original text


  • Negativa förbund
  • Säljbar värdepappersbalans
  • Exempel på likvida medel
  • Kundfordringar
  • Exempel på långfristiga skulder
  • <