Investment Banking vs Asset Management

Skillnad mellan investeringsbank och kapitalförvaltning

Själva grunden för investmentbank, liksom kapitalförvaltning, ligger i att hantera pengar. Många studenter tycker att det är utmanande att göra ett karriärval mellan de två på grund av de konkurrenskraftiga lönepaket som båda erbjuder. Den senaste statistiken visar att såväl investmentbank som investment management-företag erbjuder de högsta startlönerna till akademiker.

Båda är starkt konkurrenskraftiga industrier och anställer de bästa talangerna från världens främsta universitet, främst finansutbildade eller doktorander främst, MBA Masters of Business Administration eller CFAs Chartered Financial Analyst.

Låt oss förstå den grundläggande skillnaden mellan de två branscherna.

Vad är Investment Banking?

Investment Banking är det område av bank som hjälper till att skapa finansiellt kapital för sina kunder, vare sig det är institutioner, företag, regeringar eller andra enheter. I grund och botten handlar investmentbanker om att tillhandahålla en utbytesmarknad för att samla in pengar och göra dem tillgängliga, för dem som behöver pengar för att finansiera eller utvidga sin verksamhet från dem som har överskott av kapital och letar efter medel för lukrativa investeringsalternativ.

Kapitalet tas upp genom börsintroduktion (IPO), fusioner och förvärv (M&A), aktieköp och andra tekniker.

En investeringsbank fungerar som ett försäkringsagent och skaffar kapital via skuld eller eget kapital och är involverad i andra börsintroduktionsaktiviteter som en konsultation, bokbyggnadsprocess, inramning av ett företags samförståndsavtal och erbjudande brev tillsammans med att ta hand om de juridiska aspekterna av en börsintroduktion . Avdelningen för investeringsbanker i banken hittar också kunder för den offentliga frågan, vare sig det är fonder, försäkringsbolag eller pensionsfonder. Det hjälper också till fusioner och förvärv genom att tillhandahålla alla slags tilläggstjänster till sina kunder, inklusive värdepappersundersökning, marknadsskapande och handel med aktier, derivat, räntebärande värdepapper, råvaror och valutor.

En investeringsbanks verksamhet kan klassificeras ytterligare i ”köp-sida” och ”försäljningssida”. ”Köp-sidan” ger, som namnet antyder, köpråd till sina kunder som är fonder, hedgefonder, aktiefonder, livförsäkringsbolag och riskkapitalfonder. ”Säljsidan” å andra sidan innebär handel med värdepapper mot kontanter eller andra värdepapper genom att underlätta transaktioner eller marknadsskapande tillsammans med kapitalanskaffning genom försäkrings- och forskningsverksamhet. Eftersom båda funktionsområdena är motstridiga är det viktigt att informationen inte korsar från ena sidan till den andra, därför skapas en informationsbarriär inom investeringsbankerna så att insiderinformation skyddas för att undvika intressekonflikter som kan utvecklas i framtiden.

Vad är kapitalförvaltning?

Kapitalförvaltning i den enklaste formen kan definieras som affären att hantera andras pengar. Kapitalförvaltnings- eller kapitalförvaltningsföretag är vanligtvis finansiella tjänsteföretag som investerar sina kunders pengar i värdepapper, aktier, skulder, råvaror, derivat, valutor et al.

Finansiella kapitalförvaltningsföretag använder yrkesverksamma som är experter på att hantera andra människors pengar. Det handlar om att hantera pengar och hantera investeringar hos kunder. Olika kunder har olika krav, en bra kapitalförvaltare undersöker sina kunders särskilda behov och rekommenderar investeringsprodukter baserat på kundens tillgångstilldelning.

Det är ett uttömmande fält som involverar planering, rekommendation och granskning av kundernas investeringar, vare sig det gäller individer eller företag. Att hantera pengar är ett knepigt jobb som kräver att du alltid är på tårna. Det grundläggande målet för varje kapitalförvaltare är att placera pengarna på vägar med minimisk risk och maximal avkastning.

En förmögen person har inte tid och lust att hantera sina investeringar helt själv, det är där kapitalförvaltare spelar in. En kapitalförvaltare har expertis och kunskap för att hantera kundens pengar genom att diversifiera sina investeringar och tjäna mer avkastning för dem, vilket förbättrar deras totala portfölj.

Kapitalförvaltningsföretag som också kallas kapitalförvaltningsföretag anställer yrkesverksamma som har analytiska färdigheter och kan bedöma vilka investeringsprodukter som är fördelaktiga för sina kunder för att uppnå det önskade ekonomiska målet inom specificerade riktlinjer. De produkter som yrkesverksamma investerar i kundens pengar är fonder, hedgefonder, pensionsfonder, pensionsfonder etc. i olika finansiella medel som optioner, terminer, aktier, derivat.

Kapitalförvaltare rekommenderar olika produkter och investeringsmedel efter att ha gjort due diligence och bedömt riskaptiten hos sina kunder, förstått deras ekonomiska mål och hur mycket avkastning de förväntar sig med tanke på risken. Deras mål är att maximera avkastningen och se till att det ekonomiska mål som kunderna ställer uppnås.

Kapitalförvaltningsföretag anställer de bästa talangerna från världens bästa universitet, det finns vissa förutsättningar som behövs för att anställa, vilket skulle vara en examen i finans främst en CFA Chartered Financial Analyst eller en MBA Masters of Business Administration in Finance. Även om dessa examina inte krävs för nybörjarjobb när du arbetar uppför företagsstegen i ett kapitalförvaltningsföretag är dessa grader mycket fördelaktiga. Det näst viktigaste kravet skulle vara att vara expert på nummerkramning och goda kvantitativa och analytiska färdigheter hjälper dig i jobbet tillsammans med starka kommunikationsförmåga, eftersom som kapitalförvaltares profil alltid behöver mycket interaktion med klienten.

Jobbalternativen i ett kapitalförvaltningsföretag är i massor. Du kan vara anställd som relationschef, försäljningschef, portföljförvaltare eller finansiell rådgivare som alla är omfattande interaktiva klientprofiler.

Investment Banking vs Asset Management - Utbildning och färdigheter

Utbildningen, liksom de färdigheter som krävs för båda områdena, är desamma. Företagen letar efter kandidater som har en känsla för siffror och har kunskap inom affärsdiscipliner, vare sig det är ekonomi, ekonomi, redovisning och investeringsanalys. Kandidater som vill göra en karriär inom investmentbank eller kapitalförvaltning bör vara redo för enorm tuff konkurrens från akademiker från toppskolor och universitet.

En examen i MBA tillsammans med relevant arbetslivserfarenhet är en förutsättning för en nybörjarposition i företaget. Det är extremt svårt att bli anställd av stora företag, varav de flesta söker starka referenser från respekterade yrkesverksamma inom området. Därför spelar nätverk en viktig roll för att bryta igenom stora företagsaktörer. Att ha rätt kontakter hjälper dig att ge dig en fördel bland andra. Eftersom tävlingen är riktigt hård anser de flesta företag också praktikplatser som en utökad ansökningsprocess för att skumma igenom rätt kandidater.

Den kunskapsuppsättning som företagen efterfrågar omfattar huvudsakligen.

  • Ekonomiska modelleringsfärdigheter
  • Värderingsförmåga - DCF och relativa värderingar
  • Starka muntliga och skriftliga kommunikationsförmågor
  • Analytiska färdigheter och problemlösning
  • Interpersonella och intrapersonliga färdigheter
  • Förhandling och kundtjänst
  • Tidshantering och uppmärksamhet på detaljer
  • Avancerade matematiska och tekniska färdigheter
  • Ledarskapsförmåga och en go-getter attityd
  • Kommersiell kunskap och fördjupad förståelse för ämnet

Yrkesmässig Outlook

Arbetsutsikterna och sysselsättningsutsikterna för såväl investmentbank som kapitalförvaltning har alltid varit positiva. Det finns fler investeringsmöjligheter på de framväxande marknaderna, vilket resulterar i innovation av nyare och mer komplexa finansiella produkter, vilket gör investeringsportföljerna mycket mer mångfacetterade än vad de brukade vara tidigare.

US Bureau of Labor Statistics har uppskattat att hela finansbranschen skulle ha en tillväxttakt på 12% från 2014 till 2024, utsikterna ser positiva ut samt konkurrenskraftiga för branschen som förväntas skapa nya positioner med enorma löner på nära håll framtida.

Även om både branscherna, investmentbanken samt kapitalförvaltningen har en uppåtgående trend och stora karriärmöjligheter, antas det generellt att kapitalförvaltningsjobben skulle uppleva mer tillväxt än investeringsbankjobben eftersom det finns mycket att utforska i det nya och tillväxtmarknader som har öppnat dörrarna för jobb för investeringsförvaltning, men det finns vissa som fortfarande tror att kapitalförvaltningsindustrin inte behandlas i nivå med investeringsbankbranschen

De bästa företagen som anställer investmentbankföretag och kapitalförvaltare är Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan och Chase, Merrill Lynch, Well Fargo för att nämna några.

Lön

Investmentbank, liksom kapitalförvaltningsföretag, är några av de högst betalande företagen i världen. Medianlönen noterades för $ 80310 för finansanalytiker, vilket ökar mångfaldigt efter många års erfarenhet. Den genomsnittliga ersättningen för en anställd i kapitalförvaltningsföretaget har ökat under det senaste decenniet till 263 000 USD 2014.

Investeringsbankanalytiker på ingångsnivå kan förvänta sig mellan 65 000 och 95 000 dollar tillsammans med bonusar. En upplevelse på tre till fyra år ökar paketet till mer än $ 250 000 per år.

Löneskillnaden mellan investeringsbanker och kapitalförvaltningsanställda var enorm 2004 nästan hälften vilket uppgick till 168 000 $ respektive 315 000 $. Lönestrukturen har förändrats drastiskt under det senaste decenniet med löneskillnaden minskat till flera hundra tusen dollar, vanligtvis 263 000 dollar för kapitalförvaltningsanställda och 288 000 dollar för anställda inom investmentbanken.

Karriärfördelar / nackdelar

Utan tvekan är dessa karriärer några av de mest betalda karriärerna i världen. Deras löner och bonusar är så lukrativa att det drar akademiker till dessa branscher. Enligt US Bureau of Labor Statistics var medianlönen i maj 2015 $ 80.310, $ 67.740, $ 36.200 för finansanalytiker, finansiella specialister och alla yrken i USA: s ekonomi. Själva siffran indikerar det enorma löneskillnaden som finns mellan finansbranschen och alla andra yrken som också visar hur stor arbetsbelastning sådana yrkesverksamma måste utföra.

Investeringsjobb på äldre nivå är koncentrerade till de tre finansiella naven i London, Tokyo och New York. Fastän med århundradets tillkomst och möjligheterna till tillväxtmarknaderna har arbetena också flyttats till andra geografiska platser finns fortfarande den största koncentrationen av högsta jobb i dessa tre städer.

Investeringsbanker och kapitalförvaltare har ett tufft liv och måste ta så lång tid som 65 till 70 timmar per vecka. Arbetstiderna varierar för olika företag, företag som arbetar på bara en marknad har kortare arbetstid medan de som arbetar från alla tre finansiella nav har krävande tidpunkter som ofta är svåra att klara av. Även om det är en mycket lovande och lukrativ karriär som erbjuder höga lönepaket tillsammans med en hög nivå av engagemang och engagemang, är det en mycket känslomässigt beskattande och fysiskt utmanande karriär.

En karriär inom något av dessa områden kräver oöverträffad hängivenhet gentemot sitt jobb och försummar ofta familjens och vännerens behov.

Vilken ska man välja?

Det här är den svåraste frågan och kan inte få ett direkt svar. Det är som att jämföra äpplen med apelsiner. Båda karriärerna är lukrativa och erbjuder många möjligheter för tillväxt och framsteg. Arbetstiden beskattas och det krävs mycket ansvar och tidskompetens för att ha en framgångsrik karriär inom båda områdena. Det finns dock viktiga skillnader som kan göra det lättare för en potentiell kandidat att välja mellan de två karriärerna beroende på ditt intresseområde.

Investeringsbankanställda reser mer och arbetar längre timmar än sina kapitalförvaltningsgenerer. De måste ta med spararna till låntagarna vilket i sig är en mentalt stimulerande uppgift och kräver mycket ansvar och ansvar i slutet av investeringsbanken. Dessutom är den viktigaste skillnaden i lönepaketet för de två. Investeringsbanker får definitivt högre löner som underbyggs med längre arbetstid.

Kapitalförvaltningspersonal hanterar pengar för individer, corporation et al, vilket innebär att de har en uppsättning kunder att ta hand om. De måste övervaka de individuella behoven hos alla sina kunder och ge dem opartisk investeringsrådgivning beroende på deras behov. De måste balansera sin tid och sin energi mellan olika konton och arbeta i större grupper med jämförelsevis mindre individuella ansvarsområden jämfört med sina investeringsbanker.

Ett karriärval mellan investmentbank och kapitalförvaltning är en fråga om personligt val och individuella intressen. Båda är dock lukrativa karriärer och man bör inte missa en möjlighet om man får en paus i någon av dem, eftersom det är möjligheterna är mindre och aspiranterna i massor.