Gratis kapitalbörsvärde (formel)

Vad är Free Float Market Capitalization?

Free Float Market Capitalization är en metod genom vilken marknadsindex för ett underliggande index beräknas och beräknas genom att priset multipliceras med antalet utestående aktier och inte tar hänsyn till de aktier som innehas av initiativtagare, insiders och regeringen.

Kort förklaring

Free float-marknadsvärde beräknar marknadsvärdet för företaget efter att ha beaktat endast de aktier i ett företag som aktivt handlas på den öppna marknaden och inte innehas av promotorerna eller är inlåsta aktier i naturen. Gratisaktier är de aktier som utfärdas av företaget som är lättillgängliga och som handlas aktivt på marknaden.

Dessa aktier exkluderar följande aktieägare men är inte begränsade till: -

Aktieinnehav av promotorer / grundare / partners / styrelseledamöter
Kontrollerande intresse
Aktier som innehas av private equity-fonder / hedgefonder eller någon annan fond
Aktier som är pantsatta till låntagare är att de är inlåsta aktier i naturen.
Kapital som innehas av korsinnehav
Kapital som innehas av olika fonder handlas inte heller aktivt.
Alla andra låsta aktier som inte handlas aktivt på värdepappersmarknaden

Metoden är också känd som floatjusterad kapitalisering. Enligt denna metod kommer det resulterande börsvärdet alltid att vara lägre än hela kapitaliseringsmetoden. Free float-metoden har antagits allmänt av de flesta av världens största index. De berömda index som för närvarande använder Free-float-metoden är S&P, FTSE och MCI-index.

Formel för att beräkna fritt börsvärde

Beräkning

Låt oss anta att det finns ett företag XYZ med följande detaljer -

Utestående aktier = 20 000 aktier
Promoter Holding = 5000 aktier
Låsta aktier med aktieägare = 2000 aktier
Strategiskt innehav = 1000 aktier

Nuvarande marknadspris är $ 50 per aktie. Ta reda på marknadsvärde och gratis kapitalbörsvärde

Börsvärde = totalt antal aktier x aktuellt marknadspris = $ 50 x 20 000 = 1000 000 = 1 miljon dollar

Det innebär följande steg -

Antal aktier som inte är tillgängliga för handel = Promoter Holding + Låsta aktier med aktieägare + Strategic Holding
= 5 000 + 2 000 + 1 000 = 8 000 aktier
Gratis kapitalbörsvärde = $ 50 x (20 000 - 8 000) = $ 50 x $ 12 000 = $ 600 000

Fördelar

Free float index representerar marknadens känslor mer rationellt och exakt eftersom det endast betraktar aktiva handlade aktier på marknaden och ingen promotor eller någon aktieägare som innehar större% kan påverka marknaden lätt
Metoden gör indexets bas bredare eftersom det minskar koncentrationen av de bästa företagen i indexet
Omfattningen av indexet under free float blir mycket bredare eftersom de företag som har stort marknadsvärde eller låga fritt flytande aktier nu kan beaktas i indexets sammansättning. Eftersom endast företagets enda fritt flytande kapital beaktas under det fritt flytande marknadsvärdet blir det möjligt att inkludera dessa typer av företag i indexet i ordning som ökar markspel
Stora fritt flytande aktier har mindre volatilitet i sina aktier eftersom fler aktier handlas aktivt på marknaden och färre människor har möjlighet att öka eller sänka aktiekursen avsevärt. Å andra sidan kommer aktier med mindre free-float sannolikt att se mer prisvolatilitet eftersom det tar färre affärer att flytta aktiekursen
Globalt anses det vara den bästa metoden att använda och används som branschens bästa praxis. Nästan alla större index i världen, som FTSE, S&P STOXX, etc. vägs enligt denna metod. Nasdaq-100s börshandlade fond QQQ vägs också fritt flytande. I Indien använder både NSE och BSE metoden free-float för att beräkna sina referensindex, Nifty respektive Sensex, och tilldela aktier i index vikt.

Hur ska investerare använda Free Float-information?

En riskavvikande investerare ser ut att investera i aktierna i allmänhet där det finns stora fritt flytande av aktier, vilket i sin tur leder till mindre volatilitet i aktiekursen. Aktien handlas aktivt, vilket också ökar volymen, vilket ger investeraren en enkel exit vid förlust. Promotorpartiets aktieinnehav är också mindre, vilket ger detaljhandelsinvesteraren mer rösträtt och makt att aktivt delta i företagets initiativ och uttrycka sin åsikt och lösningar till styrelsen.

Utveckling av Free-Float Factor i BSE Sensex (Indien)

I Indien har Bombay-börsen utvecklat en plattform där varje företag som är noterat på börsen måste lämna bolagens aktieinnehavsmönster kvartalsvis. Det görs för att bestämma den fritt flytande faktorn som börsen anpassar sig till den totala marknadsvärdesmetoden. Den avrundas till den högre multipeln av 5, och varje företag kategoriseras i ett av de 20 band som anges nedan. En Free-float-faktor på säg 0,55 innebär att endast 55% av företagets börsvärde kommer att beaktas för indexberäkning.