Skillnaden mellan Angel Investment och Venture Capital
Ängelinvesteringar är investeringarna som görs av informella investerare som har den höga nettoförmögenheten. I fallet med riskkapital tas investeringarna från riskkapitalföretagen som finansieras av de företag som samlar medel från olika institutionella investerare eller individer.
Ängelinvesteringar är vanligtvis de tidigaste investeringarna som görs i nystartade företag av rika investerare som potentiellt bidrar till den nya verksamheten genom sin rådgivning och erfarenhet bortsett från sina egna medel. Ängelinvesterare är i allmänhet tidigare företagare som tycker om att ta risken, ibland även innan de kommersialiserar idén om den nya verksamheten.
Venturekapitalinvesteringar är tidiga investeringar som vanligtvis görs i tillväxtföretag av organisationer som samlar medel från individer, företag, pensionsfonder och stiftelser. Förutom fondbidrag deltar riskkapitalister aktivt genom att representera en del av värdepappersföretagets styrelse, rekrytera ledande befattningshavare och ge råd till toppledningen i deras strategiska beslut. Riskkapitalister tar en beräknad risk genom att noggrant undersöka potentialen för intäktsökningen hos det företag som ska investeras och måste vara särskilt uppmärksam på due diligence eftersom de har ett förvaltningsansvar gentemot de investerare som de representerar.
Angel Investment vs Venture Infographics
Låt oss se de största skillnaderna mellan ängelinvestering och riskkapital.
Viktiga skillnader
- Ängelinvestering finansieras av investerare som vanligtvis är höga individer (HNI) men riskkapitalinvesteringar finansieras av företag som samlar medel från flera enskilda och institutionella investerare.
- Ängelinvesterare är vanligtvis tidigare framgångsrika företagare som gillar att ta en risk och använder sin erfarenhet för att bedöma idéerna redan innan de har bevisats eller kommersialiserats. Riskkapitalister är vanligtvis professionella investerare som tar beräknade risker och är mer specifika om due diligence på grund av deras förtroendeförhållande med poolade investerare.
- Angel-investerare fokuserar främst på kvalitativa faktorer som grundarnas bakgrund, anledningen till affärsframgång, produktmarknadens passning etc. eftersom de flesta nystartade företag som uppmärksammar dem inte har mycket stabila kvantitativa mätvärden att lita på. Venturekapitalister tar mer konkreta mätvärden i beaktande som tillväxttakt för intäkter, genomsnittlig intäkt per användare (ARPU), kundernas livstidsvärde osv. Detta beror mer på det större ansvaret för riskkapitalister att rättfärdiga investeringsbeslutet till sina investerare.
- Ängelinvesterare gillar att ge vägledning till nystartad ägare. Dock har riskkapitalister en plats i styrelsen mot finansieringen. Därför är de mer involverade i strategiskt beslutsfattande för den investerade organisationen
Angel Investment vs riskkapitaljämförelsetabell
| Kriterier | Angel Investment | Riskkapital | ||
| Menande | I Angel-investeringar investerar enskilda investerare i en affär före intäkter | Investeringar görs vanligtvis i före-lönsamhetsaffärer av ett företag som samlar pengar från individer och institutioner | ||
| Risknivå | Denna investering är mycket riskabel eftersom intäktsströmmen inte är säker. | Denna investering är jämförelsevis mindre riskabel eftersom intäktsströmmen är bevisad men det investerade företagets lönsamhet ännu inte är framträdande. | ||
| Investeringsstorlek | Investeringsstorleken är begränsad till några miljoner. | På grund av sammanslagning av fonder kan investeringsstorleken variera från några miljoner till tiotals miljoner eftersom antalet fonder som står till förfogande hos en riskkapitalist är mycket högre | ||
| Typ av investering | Typ av investering sker genom eget kapital och / eller SAFE (enkelt avtal för framtida eget kapital) där den investerade verksamheten ger ängelinvesteraren rätt att köpa aktier i framtida aktierbjudanden | Typ av investering sker genom eget kapital och / eller konvertibel skuld | ||
| Dags för investeringsbeslut och försäljningsnivå | Denna investering tar kortare tid för beslutsfattande eftersom den involverar en enskild investerare | Riskkapitalister tar längre tid att fatta investeringsbeslut eftersom de måste vända sig till flera intressenter med olika intressen. Därför är det svårare att övertyga riskkapitalisten för investeringsbeslutet | ||
| Avkastningspotential | Denna investering har hög avkastningspotential ibland till och med 100 gånger investeringen. | Venturekapital innebär mer beräknade risker där investeringsavkastningen i senare skede kan vara mycket lägre än Angel-investeringen. |
Slutsats
Både ängelinvesteringar och riskkapital är viktiga drivkrafter för ekonomisk tillväxt eftersom de tar en hög risknivå för att stödja nya organisationer. Etablerade företag som Google, PayPal etc. hade startat med hjälp av dessa typer av investeringar.
Så uppstår frågan vilken investerare du ska leta efter när du startar ett nytt företag.
- Ängelinvesterare kan välja begränsade utbetalningar, är lättare att övertyga på försäljningsplatser och är mer intresserade av en mentorroll som innebär mindre intrång i investeringsföretaget. Därför är Angel-investeringar idealiska för såddfinansiering där den investerade organisationen knappast har några beprövade data som inkomstflöde för att övertyga investeraren.
- Däremot, medan riskkapitalister kan investera ett högre belopp i verksamheten, kräver de en plats i styrelsen. Om behovet av medel är högt som för växande företag, måste företaget ta ut beslut i överensstämmelse med en riskkapitalist.
