Definition av institutionella investerare
En enhet samlar in pengar från olika investerare och individer som gör summan till ett högt belopp som ytterligare ges till investeringsförvaltare som investerar så stora belopp i olika portföljer av tillgångar, aktier och värdepapper, som kallas institutionella investerare och det inkluderar enheter som försäkring företag, banker, NBFC, finansinstitut, fonder, riskkapitalfonder, investeringsrådgivare, hedgefonder, pensionsfonder, universitetsbidrag osv. med konkurrenskraftigt högre kreditvärdighet och solvens.
Institutionella investerare har vanligtvis sina egna team som tittar på varje aspekt av marknaderna som de handlar med. De åtnjuter färre regleringsskydd eftersom de har tillräckligt med kunskap för att förstå marknadens risk och agera därefter. Ett vanligt begrepp, Elephant, hänvisar till en institutionell investerare som har förmågan att påverka marknaden av sig själv på grund av de stora kvantiteter som den handlar.
Typer av institutionella investerare
De vanligaste typerna av institutionella investerare inkluderar följande:
Typ # 1 - Hedgefonder
Denna typ av institutionella investerare är investeringsfonder som samlar in pengar från olika investerare och investerar för deras räkning. De är vanligtvis strukturerade som kommanditbolag med fondförvaltaren som huvudpartner och investerarna som begränsade partners. Kännetecknen för hedgefonder är att det inte finns någon begränsning som regleringsmyndigheterna inför för användning av hävstång.
Dessutom investerar de mest i likvida tillgångar. Det viktigaste kännetecknet för Hedgefonden är att det ofta tar en lång och kort position eller en säkrad position i värdepapper. De använder också många andra riskhanteringstekniker för att neutralisera risken.
Typ # 2 - Fonder
Fonder är poolade investeringsmedel som köper värdepapper med kapital sammanlagt av flera investerare. De största fördelarna med fonder är att de förvaltas professionellt.
Investerare utan någon ordentlig kunskap kan dra nytta av att få professionell förvaltning av sina medel genom denna fond. Investeringen görs i likvida tillgångar som handlas på marknaden.
Fonder är väl diversifierade och ger investerare skydd i händelse av att särskild säkerhet underpresterar. Samtidigt tar fonder ut några avgifter för varje system som dras av från kundens konto.
Typ # 3 - P / E-fonder
Private Equity-fonder är poolade investeringsmedel med en struktur av ett begränsat partnerskap och en fast löptid på vanligtvis tio år. Dessa fonder ger kapitalfinansiering till privata enheter som inte kan skaffa kapital från allmänheten. Dessa investeringar är illikvida till sin natur.
P / E-fonder ägnar sig ofta åt riskkapitalfinansiering, där de tillhandahåller kapital till kommande enheter där de ser den enorma dolda potentialen. Minsta investeringsstorlek med P / E-fonder är vanligtvis hög och det här alternativet är endast tillgängligt för HNI.
P / E-fonder har hög risk och därför förväntar sig investerare en hög avkastning på sin investering. Den höga risken är förknippad med de icke-offentliga karaktärerna och de små företagens små storlek.
Typ # 4 - Stödfonder
Denna typ av institutionella investerare är investeringspooler som upprättats av en grupp grundare eller huvudmän för specifika behov eller för en enhets allmänna driftprocesser. De har ofta formen av ideella organisationer och stiftelser.
De används vanligtvis av universitet, sjukhus och välgörenhetsorganisationer där rektorerna donerar till fonden. Investeringsintäkterna, liksom en liten del av huvudmannen, är tillgängliga för organisationerna för användning.
Typ 5 - Försäkringsbolag
Försäkringsbolag faller också under kategorin institutionella investerare. De tar ut premier regelbundet och anspråken betalas ofta oregelbundet. Premien som de tjänar måste distribueras och därför investerar de i värdepapper.
Fordringarna betalas ut ur denna investeringsportfölj. Eftersom storleken på försäkringsbolagen i allmänhet är stor är storleken på deras investeringar också stor.
Betydelsen av institutionella investerare på marknaden
Följande är vikten av institutionella investerare.
- Viktiga källor till kapital - Institutionella investerare är en mycket viktig kapitalkälla i ekonomin. De ger stora bitar av kapital till företag som uppfyller deras krav utan att behöva vara beroende av ett stort antal små investerare. Ofta före en börsintroduktion ber investeringsbanker institutionella investerare att köpa aktierna för att säkerställa att börsnoteringen är tecknad. Det minskar deras beroende av privatpersoner.
- Fördelar för enskilda investerare - Institutionella investerare har precis sammanfört investeringsmedel där ett antal investerare slår samman sina pengar för att bilda en stor enhet som kan investera för deras räkning. Eftersom inte alla investerare kan ta positioner i värdepapper som kräver stora kapitalåtaganden, kan de dra nytta av dessa fördelar genom institutionella investerare. De har också sina egna team av högt kvalificerad personal som studerar värdepapper och spårar marknaderna. De har professionell ledning på alla nivåer. Enskilda investerare som saknar alla dessa färdigheter får fördelen med mycket kunnig experthantering av sina pengar.
- Förmånsbehandling - Eftersom institutionella investerare kan påverka marknaden på grund av deras stora investeringsstorlek, får de förmånsbehandling när det gäller lägre transaktionskostnader, snabbt genomförande av sina order etc. Detta sparar tid och pengar och gynnar i slutändan de investerare som är del av investeringspoolen.
Problem med institutionella investerare
Här kommer vi att diskutera frågor relaterade till institutionella investerare.
- Högt beroende - Som vi nämnde tidigare tillhandahåller institutionella investerare stora bitar av kapital till företag som minskar deras beroende av privatpersoner. Men samtidigt ökar det deras beroende av institutionella investerare. Om de bestämmer sig för att lämna en position kan det påverka priset på säkerheten allvarligt eftersom marknaden kan uppfatta det som ett varningstecken.
- Påverkan på marknaden - Institutionella investerare har ett stort inflytande på marknaden eftersom de kan manipulera säkerhetspriserna genom att komma in i eller lämna en position i säkerheten. De kan ibland använda detta inflytande för att flytta marknaden eller priset på en viss säkerhet till deras fördel.
Slutsats
Institutionella investerare är stora institut som handlar värdepapper på marknaden i stora mängder för deras investerares räkning. Eftersom antalet investerare i ett sådant företag är stort är storleken på transaktionerna automatiskt stort och har förmånsbehandling och lägre provisioner på marknaden jämfört med detaljhandelsinvesterarna.
Institutionella investerare utgör en viktig del av kapitalmarknaderna. De kan påverka marknaden genom att inta eller lämna positioner i valfri säkerhet. De ger en stor mängd kapital till olika enheter på marknaden. Beroendet av dem kan i vissa fall vara högt, vilket kan leda till att företaget böjer sig efter deras krav.
Tillsynsmyndigheten ser till att dessa befogenheter inte utnyttjas och håller dem i schack för att ha en rättvis och transparent marknad för alla deltagare.
