Pitchbok

Vad är Pitch böcker i Investment Banking?

Pitch Book är en informationslayout eller presentation som används av investeringsbankerna, affärsmäklare, företagsföretag etc. som ger företagets huvudattribut och värderingsanalys som hjälper potentiella investerare att besluta om de ska investera i kundens verksamhet eller inte och även denna information är känd som konfidentiell informationsmemorandum som används av företagets försäljningsavdelning för att hjälpa dem att sälja produkter och tjänster för att locka nya kunder.

Investment Banking Pitchbook är det ord som är mest fruktat av analytiker och medarbetare i alla investeringsbanker. Jag måste säga dig att det att skapa en Perfect Pitchbook ligger hemligheten bakom att hänga upp de miljoner dollaravtalen. Och det är därför Investment Bankers arbetar hundra timmar i veckan.

Om du råkar gå igenom den vanliga dagen för en investeringsbanker kommer du att märka hur de arbetar dag och natt och sätter ihop alla siffror för de perfekta platserna.

PitchBook Simple Exempel

Antag att din vän vill köpa en ny smartphone. Han är ny på smartphones och är inte säker på konfigurationer eller jämförelser. Å andra sidan är du expert på smartphones och du vill hålla er uppdaterade med de senaste trenderna, teknikerna, apparna, priser, funktioner etc.

Antar nu att din vän söker råd om vilken smartphone du ska köpa?

Du samtycker till att hjälpa din vän och förbereda ett grovt skriftligt utkast för att skriva ner nyckelfunktioner för de bästa 2-3 smartphones, deras konfiguration, deras recensioner, bästa köppris etc. Med detta har din vän en rättvis uppfattning om vilken smartphone man ska köpa ; han kan vidare besluta att gå efter den föreslagna smarttelefonen.

Låt oss jämföra detta exempel med Investment Banking-exemplet enligt följande:

Du: Investment Banker (expert)

Din vän: Kund hos Investment Banking firma (som behöver råd, hjälp)

Din förklaring av nyckelfunktioner på en smartphone: Investment Banker Pitch

Paper of SmartPhone Features & Comparisons: Pitchbook

Investeringsbankirerna pratar om hur de är bäst i branschen och ger kunderna all information och information om en viss affär genom en Investment Banking Pitchbook.

Användning av tonhöjdsböcker

# 1 - De marknadsför enheter

  • De fungerar som en marknadsföringsanordning som används av alla investeringsbanker runt om i världen.
  • Det är oumbärligt för investeringsbankerna när de marknadsför sig till kunderna.
  • Det exemplifierar ett värdefullt och omfattande marknadsföringsmaterial.
  • De fungerar som utgångspunkten för inledande tonhöjd eller försäljningsintroduktion för investeringsbanken när den försöker söka nya affärer.

# 2 - Borde ha investeringsåtgärder väl specificerade

  • Det måste ha en flitig och korrekt analys av investeringsåtgärderna för den nuvarande eller den potentiella kunden i banken.
  • Den ska utformas och utformas på ett sådant sätt att det lyckas att säkra en affär med nuvarande eller potentiella kunder.
  • Investeringsbankernas tillvägagångssätt under försäljningen är mycket formaliserat och officiellt. Ofta följer de en skräddarsydd och mycket effektiv försäljningsstrategi.
  • Det ger banken en chans att visa och bevisa varför kunderna ska välja dem bland det stora utbudet av finansiering och andra kapitalkällor.

# -3 Bidragsgivare 

  • Många bidragsgivare till investeringsbanken hjälper till med förberedelserna för pitchbook. Det involverar analytiker, biträdande, vice president, senior vice president, chef för teamet och verkställande direktören.
  • Managing Directors är de som kommer med den ursprungliga idén till en pitch. Målet är att ge finansiella lösningar till kunder genom att erbjuda banker produkter och tjänster.
  • På grund av de många idéerna för en Investment Banking Pitchbook kommer från verkställande direktörer, är den lägre nivån på investeringsbankerna laddad med en enorm mängd arbete.
  • Det betyder att analytikerna måste se till att de inkluderar den senaste företags- och branschinformationen i detta utan några analytiska eller typografiska fel.

Steg för steg-guide för att skapa en PitchBook för investeringsbanker 

Låt oss först se ett exempel på  PitchBook-exempel

# 1 - Kapacitet och kvalifikationer för investeringsbanken

  • I detta avsnitt kommer Investment Bank att betona varför de är bäst i branschen.
  • Informationen om hur de rankas med avseende på sina konkurrenter när det gäller produkter och tjänster kommer att ges här.
  • Du hittar Rankinginformation för fusioner och förvärv, skuld, eget kapital och andra derivatprodukter.
  • Denna rankningstabell, i jämförelse med andra investeringsföretag, är känd som ligatabellrankingen.

# 2 - Marknadsuppdateringar

Detta avsnitt ger kundinformation om aktuella marknadstrender och miljö.

  • Varför detta avsnitt har så stor betydelse som i oron på marknaden söker kunderna investeringsbankernas tankar om marknadens riktning eller den optimala tiden för att göra en transaktion.

Det är viktigt för investeringsbankerna att ha ett smart perspektiv på marknadssituationen.

# 3- Transaktionsavsnitt

Detta avsnitt ger kunden bankens perspektiv på följande:

  • Potentiella köpare och säljare inom fusioner och förvärv
  • Mängden kapital som kan tas upp och dess prissättning
  • Tidpunkt och process för transaktionerna
  • Värderingar för försäljnings- eller förvärvsmål

Följande är den primära analysen som du kan hitta i avsnittet Transaktion:

a) Jämförbar analys

  • Denna analys inkluderar benchmarking av klienten mot sina kamrater.
  • Statistiken som beaktas i den jämförande analysen är försäljning, resultat, värderingsmultiplar som PE Multiple, PBV multipel och andra handelsmultiplar etc.

b) Finansiell modell

  • Den viktigaste färdigheten för en analytiker är att bygga en finansiell modell. Det är det viktigaste analytiska verktyget som används av avtalsteamet för att utföra några viktiga analyser.
  • Finansiella modeller används för analys av ackretion / utspädning i fallet med Fusion & Acquisition Pitch.
  • I fallet med skuldutgivningsnivån används finansiell modellering för att visa hur en skuldemission kan betjänas och återbetalas.
  • I IPO Pitch för att se showen kommer företagets ekonomiska profil att ta hand om en IPO-transaktion.

Typer av Investment Banking Pitch böcker

# 1 - Main PitchBook

Dessa typer av pitchböcker innehåller alla detaljer och information om investmentbankföretaget. Dessutom visas statistiken relaterade till senaste erbjudanden, vinster, framgångsrika investeringar, senaste trender och erbjudanden på marknaden i tonboken. Därför måste en sådan tonhöjdsbok uppdateras regelbundet.

Innehåll 
  • Organisationsinformation - Detta innehåller bilder som visar organisationsinformation för respektive investeringsbank, som dess vision och uppdragsbeskrivning, historia, global närvaro, nyckelpersoner och företagets storlek.
  • Erbjudanden och kundlistor - Dessutom innehåller den information om de senaste erbjudandena, sektorsspecifik kundlista samt de tjänster som erbjuds dem.
  • Det kan också innehålla bilder som visar företagets ranking jämfört med konkurrenter.
  • Marknadsdata - Detta kommer också att innehålla viktiga aspekter av marknadsöversikten, såsom konkurrentens resultat, aktuella trender och erbjudanden på marknaden.

# 2- Dealpitchbok

Det skapas specifikt för en viss affär. En sådan presentation fokuserar på att demonstrera hur investeringsbanken specifikt kan tillgodose kundens finansiella och investeringsbehov.

Den används för att förklara detaljer om fusioner och förvärv (M&A), börsintroduktioner och skuldemissioner. Affären pitch bok kan också lista bankens framstående prestationer och kunder, för att säkerställa godtagbarhet och potentiella partnerskap.

Innehåll 
  • Detaljspecifikt - Den här boken har information om specifika detaljer som gör att en investeringsbank ser attraktiv och effektiv ut.
  • Användning av grafer - Uppgifterna stöds av grafer som visar marknadens tillväxttakt, företagets positioneringsöversikt och värderingsöversikt. Det hjälper till att göra en tappande representation av företagets potential att tjäna sin klient. Kolla in dessa fantastiska diagram för investeringsbanker.
  • Ekonomiska modeller - Det måste bifogas relevanta ekonomiska modeller, grafer och statistik där det är nödvändigt.
  • Data om köpare och sponsorer - Beroende på om en investeringsbank gör en rapportrapport för M&A eller börsintroduktioner, måste deal-pitch-boken innehålla en lista över potentiella köpare, potentiella förvärvskandidater, finansiella sponsorer och deras detaljerade beskrivningar.
  • Inkluderar rekommendation - Den innehåller en sammanfattning av förslaget och ger råd och rekommendationer samt information om investeringsbankens roll och bidrag för att uppnå kundens mål.

# 3 - Managementpresentationer

När kunden slutför affären med investeringsbanken används managementpresentationer för att sätta upp kunderna till investerarna. Detaljer som ingår i ledningspresentationerna är-

  • Information om kundföretaget
  • Ledningsdetaljer
  • Specifikt projekt
  • Nyckeltal.
  • Kundens mål och hur värdepappersföretaget kan hjälpa till att uppnå dem.
Innehållet i en ledningspresentation:
  • Kundspecifikt - Detta är fokuserat på den nuvarande klienten, och därför är det anpassat för att vara mer klientspecifikt.
  • Ger kundspecifik data - Det ger mer information om kundföretaget, höjdpunkter, produkter och tjänster, marknadsöversikt, kunder, organisationsschema, ekonomiska resultat och tillväxtprognoser.
  • Kräver klientinteraktion och feedback- Förberedelse av en sådan bok kräver detaljerad interaktion med klienten och regelbundna feedback-sessioner.

# 4- Kombinations- / scenarianalys

  • En investeringsbank förbereder en sådan bok när kundföretaget inte är säker på om den vill börsnotera eller sälja.
  • Det skapas genom att ange båda scenarierna och visa avvägningarna mellan de två.

# 5- Riktad Deal PitchBook

  • Det skapas när ditt kundföretag kontaktas av en köpare med ett förvärvserbjudande.
  • I det här fallet visar det tillväxt / utspädning under olika scenarier.

# 6 - M&A Pitch Books på säljsidan 

  • Dessa skapas när en kund närmar sig en investeringsbank som säger att de vill sälja sig själva och letar efter potentiella köpare.
  • Det är specifikt anpassat och betonar punkterna varför kunderna ska välja just den investeringsbanken. Dessa typer av tonhöjdsböcker är mer uttömmande och långa.

Den innehåller följande information-

  • Potentiella köpare för klienten
  • Banköversikt
  • Positioneringsöversikt (varför banken är mer attraktiv än andra)
  • Värderingsöversikt
  • Rekommendationer
  • Bilaga

# 7 - M&A Pitchböcker på Buy-Side 

Den innehåller liknande information som Sell-Side M&A Pitch Books men skiljer sig åt på följande punkter-

  • Den innehåller information om potentiella förvärvskandidater
  • Dessa är kortare än M & A Pitch Books. Kolla in Säljsidan jämfört med Köpsidan - Viktiga skillnader

Poäng att komma ihåg

En tonhöjdsbok är som en  säljare för investeringsbanken. Därför måste det vara perfekt, professionellt och samtidigt bör det vara tillräckligt övertygande.

Viktiga punkter som måste införlivas här är-

Strukturera

  • Styrkor
  • Visa hur din investeringsbank skiljer sig från andra.
  • Nyckelpersoner
  • Måste visa upp investeringsbankens kärnkompetenser.

Längd

  • Det borde vara kortfattat - bara en beskrivning av viktiga punkter
  • Kan koncentrera sig på ett enda koncept per sida
  • Använd alltid bilagan
  • Måste vara så skarpa som möjligt

Fallstudier

  • Stöd dina poäng med fallstudier när det är möjligt

Diagram och diagram

  • Använd Grafer och diagram för att betona viktiga punkter

Titta och känna

  • Gör en punkt för att använda färger på rätt sätt när det är möjligt, men överdriv inte det.
  • Bör vara professionellt.
  • Måste lämna ett bestående intryck på klienterna.

Anatomi av en tonhöjdsbok.

  • Alla detaljer i Pitchbook måste vara korrekta och uppdaterade.
  • Det finns inget utrymme för några misstag som kan ge ett negativt intryck på klienten.
  • Informationen ska vara kortfattad och till sak.
  • Det ska vara enkelt men måste ha en professionell layout.

Slutsatser

Om du vill bli analytiker eller medarbetare kommer du att spendera merparten av din tid på att skapa den perfekta investeringsbanken. Jag kan inte säga dig med 100% säkerhet att det bara finns ett heltäckande sätt att göra en Pitchbook. Det beror vanligtvis på hur investeringsbanken vill skildra en viss affär. Men en punkt att komma ihåg är att det alltid fungerar att anpassa ditt meddelande efter kundens behov och mål!