Investment Banking vs Investment Management

Skillnad mellan investeringsbank och förvaltning

I fallet med Investment banking , investeringsbanker hjälper sina kunder att höja kapital från marknaden medan fallet med kapitalförvaltning , investeringsansvariga hjälper sina kunder att hantera sina pengar på effektivaste sätt genom att utföra finansiell analys, aktieanalys etc.

Investeringsbank och förvaltning är två av de mest eftertraktade karriärerna för studenter inom ekonomi och finans, och lovar en hög profil karriär med stora förmåner och bonusar. Det skulle emellertid inte vara möjligt att göra ett välgrundat val utan att förstå vad var och en av dem står för och vad som exakt har de att erbjuda som karriär.

Vad är Investment Banking?

Investeringsbanker är finansinstitut som bedriver garanti och hjälper företag att emittera aktier och räntebärande värdepapper genom börsintroduktioner eller FPO, underlätta fusioner och förvärv (M & As) både på köp- och säljsidan av affären och företagsomstrukturering tillsammans med ett brett spektrum av andra funktioner. Kort sagt, när ett företag behöver finansiering, söker det hjälp från investeringsbanker för att effektivt kunna genomföra dessa större transaktioner. Det är ett intensivt konkurrenskraftigt område och utan tvekan med några av de bästa förmånerna i branschen.

Vad är Investment Management?

Även känd som kapitalförvaltning / fondförvaltning eller portföljförvaltning, innebär det att hjälpa enskilda eller institutionella investerare att hitta lämpliga investeringsvägar för att uppnå sina tillväxtmål. De personer som söker hjälp från investeringsförvaltare eller kapitalförvaltare är vanligtvis High-Networth-individer (HNI). En kapitalförvaltares roll är att hjälpa till med investeringar i aktier, räntebärande värdepapper, fastigheter och hedgefonder bland andra instrument. Vissa föredrar att kalla det ”buy-side” eftersom kapitalförvaltarna i grunden är skyldiga att köpa investeringsprodukter i enlighet med deras kunders välståndsskapande behov.

Investment Banking vs Management - Utbildning och färdigheter

# 1 - Investment Banking

Helst bör en individ inte bara ha expertkunskaper om ekonomi utan måste också ha utmärkta affärsfärdigheter och exceptionella nätverksförmåga för att göra det till en framgång inom detta område. Eftersom de flesta av de finansorienterade certifieringarna inte fokuserar på nätverkande, är MBA naturligtvis bäst lämpad för en investeringsbankroll, med tanke på vilken typ av nätverksmöjligheter de har till sitt förfogande.

Studenter inom finans och investeringsrelaterade områden kan ha högre relevans för denna domän men de från andra lärjungar kan också övervägas, med tanke på att de har den önskade kompetensuppsättningen. Vanligtvis är praktikplatser i investmentbanker mycket mer konkurrenskraftiga än nybörjarpositioner jämfört med vissa nybörjarpositioner inom ren finans. De flesta investeringsbanker börjar som analytiker och investeringsbankassistent innan de tar examen till positionerna som VP, Director och Managing Director.

Några av de viktigaste färdigheterna som behövs är:

Utmärkta analytiska förmågor och ett öga för detaljer
Avancerade matematiska färdigheter och kunskaper i tekniska aspekter
Kundhanteringsförmåga och förhandlingsförmåga par-excellence
Excel, ekonomisk modellering, värderingar, PPT och mer.

# 2 - Investment Management

Studenter inom ekonomi, ekonomi, affärer och investeringsanalys passar bättre för området. Idag finns det en mycket högre preferens för tekniskt skickliga kandidater och relevanta professionella certifieringar kan verkligen hjälpa till att öka karriärutsikterna.

Om du har CFA (Chartered Financial Analyst) -beteckning kan det vara en tydlig fördel när det gäller att skaffa sig expertkunskaper om redovisning, portföljförvaltning och säkerhetsanalys som kan vara till stor nytta för en kapitalförvaltare. CIMA (Certified Investment Management Analyst) Certification kan vara en annan mycket relevant certifiering för dem som vill göra en karriär inom kapitalförvaltning.

Färdigheter som är viktiga för jobbet inkluderar:

Utmärkta matematiska färdigheter och bred kunskap om investeringsinstrument
Möjlighet att ta en makrovy och fatta förenklade investeringsbeslut
Förmåga att planera och uppfylla långsiktiga finansiella mål

Sysselsättningsutsikter

Båda dessa områden erbjuder några av de finaste yrkesutsikterna med ett antal högt profilerade öppningar som görs tillgängliga varje år, eftersom finanssektorn fortsätter att växa i mer eller mindre jämn takt. I själva verket, enligt en uppskattning från US Bureau of Labor Statistics, kommer finansbranschen att uppleva 11% jobbstillväxt mellan 2012 och 2022.

Fram till ungefär ett decennium sedan var investeringsbank det obestridda valet av karriär inom finans, vilket gav sällsynta tillväxtmöjligheter och en nästan glamorös överklagande med tanke på den typ av avancerade affärer som förmedlas av investeringsbanker. Å andra sidan var kapitalförvaltningen uppenbarligen inte ett lika konkurrenskraftigt område, men saker har genomgått en havsförändring sedan, och idag anses kapitalförvaltning vara i nivå med investeringsbanker i varje bemärkelse.

I takt med att investeringsinstrument blir mycket sofistikerade och mångfalden av investeringsalternativ fortsätter att dyka upp har det blivit allt svårare för HNI och institutionella investerare att identifiera lämpliga investeringsmöjligheter. Som ett resultat har efterfrågan på kapitalförvaltningspersonal med rätt typ av expertis och teknisk kompetens som krävs för att utveckla och genomföra effektiva investeringsstrategier för att uppfylla sina kunders mål, ökat kraftigt.

På grund av en alltmer konkurrensutsatt marknad föredrar arbetsgivare att anställa certifierade och ackrediterade yrkesverksamma i kapitalförvaltningsroller till förmån för ökad trovärdighet och expertis inom ett visst område. Å andra sidan har efterfrågan på proffs inom investmentbanker också ökat stadigt de senaste åren och Fortune 500-företag vill ständigt förbättra sin expertis inom området.

Lön

För nästan ett decennium sedan erbjöd placeringar i investmentbanker några av de bästa kompensationspaketen inom branschen och kapitalförvaltningen var inte i närheten av dessa siffror. Dock har saker och ting förändrats drastiskt och enligt en studie av New Financial, en tankesmedja, minskade den genomsnittliga lönen per anställd för investeringsbanker med cirka 25 procent från 2006 till 2014 till uppskattningsvis 288 000 USD medan den för samma period växte med cirka 22 procent för globala kapitalförvaltare till uppskattningsvis 263 000 dollar. Detta summerar inte bara ekvationen för dessa två fält utan visar också ett tydligt mönster för ett alltmer konkurrenskraftigt lönepaket för kapitalförvaltare jämfört med investeringsbanker.

Allt sagt och gjort, trots en liten nedgång i tiden efter kreditkris, förblir arbetsmarknaden för investmentbanker flytande och fortsätter att erbjuda några av de finaste lönepaketet direkt från nybörjarpositioner. För att sätta saker i perspektiv kan även bankpraktikanter enkelt tjäna mellan $ 70 000 och $ 80 000 och när de väl har gått med som analytiker går det upp till var som helst mellan $ 115 000 och $ 130 000 med nästan $ 30 000 som bonusar. När de väl har samlat omkring 3 års erfarenhet som bankföretag, går deras paket upp i intervallet 200 000 dollar plus.

Karriär För- och nackdelar

Vi skulle försöka studera fördelarna och nackdelarna med båda dessa karriärer för att kunna nå en bättre jämförelse.

# 1 - Investment Banking Professional

Fördelar:

De är bland några av de bäst kompenserade yrkesverksamma som bedriver förmedling av komplexa företagsavtal. Det finns en viss mängd glamourkvotient som är förknippad med investmentbank som ett högt profilerat och spännande val av karriär.
Direkt från nybörjar- eller analytikerpositioner med stora marknadsaktörer får de kraftiga lönepaket och tillväxtutsikterna finns i överflöd. Med några års hårt arbete kan de gå upp till positionerna som vice president eller verkställande direktör i ett företag.
De flesta av investeringsbankernas roller är uteslutna för go-getters eftersom de ska vara där ute och utveckla bra kundrelationer, bidra till att skapa enighet mellan båda sidor i alla större företagsavtal och sätta sina förhandlingsfärdigheter till jobbet där det behövs. Naturligtvis finns det tillräckligt med förmåner och bonusar för att göra allt hårt arbete värt det.

Nackdelar:

Som självklart är det ett intensivt konkurrenskraftigt område med en högre riskbelöningskomponent än de flesta andra karriärer inom finans. Utan tvekan är förmånerna bra, men på nackdelen är förmedling av stora företagsavtal ingen medeluppgift och få kan vara upp till det.
Det är inte konstigt att det är mer en arbetsnarkoman än en genomsnittlig person. Med nästan 75 till 100 arbetstimmar i veckan är det bara lite tid kvar för att hantera personliga affärer och koppla av. Nya aktörer på fältet kan klara av trycket väl, men några år senare kan den extraordinära arbetsbelastningen påverka individens fysiska och mentala välbefinnande negativt.
Under tiden för kreditkris har investeringsbanken sett en slags nedgång, även om stora företag fortsätter att vara på utkik efter kompetenta yrkesverksamma. En stor marknadsnedgång kan dock göra saker värre för dem.

# 2 - Investment Management Professional

Fördelar:

Även om det traditionellt inte betraktas som ett mycket attraktivt karriäralternativ, har allt detta förändrats under de senaste åren som vi har diskuterat under denna artikel. Efterfrågan på kapitalförvaltare fortsätter att växa och kan mycket väl överträffa investeringsbank som en valfri karriär både vad gäller löneförmåner och tillväxtmöjligheter.
Till skillnad från investmentbank betraktas kapitalförvaltning som ett säkrare alternativ eftersom de är skyldiga att hantera förmögenhet för individer och institutioner. Eftersom ersättningen baseras på antalet fonder de förvaltar finns det en högre säkerhetsnivå och en mindre risk.
Arbetstid är definitivt mycket bättre jämfört med investeringsbanker. Detta är en av fördelarna med att arbeta i en kapitalförvaltningsroll som gör det relativt lättare att leva ett balanserat liv.

Nackdelar:

Trots att det är ett relativt säkert karriäralternativ kan professionella certifieringar som CFA och CIMA idag göra en värld av bra när det gäller karriärtillväxt. De flesta av dessa certifieringar är dock heltäckande (särskilt CFA) och kräver en noggrann undersökning från din sida. Inte alla kanske kan tjäna dessa professionella beteckningar.
Det har blivit ett alltmer komplext område de senaste åren och en kapitalförvaltningspersonal ska ha avancerade matematiska färdigheter och teknisk expertis istället för en övergripande kunskap om finansiella instrument och investeringsmetoder. Utan att vara tekniskt skicklig kan det vara svårt att växa som professionell.

Balans i arbetslivet

Medan du gör ett val av karriär, förutom andra överväganden, inklusive förmåner, bonusar och tillväxtutsikter, är det alltid viktigt att ta reda på om en viss typ av roll skulle erbjuda dig den perfekta balansen mellan arbete och privatliv eller inte.

Investment Banking

Investeringsbankroller har ett ganska dåligt rykte när det gäller att hantera arbete mot privatliv. Arbetstiden är lång och intensiv, med lite tid att koppla av för dedikerade yrkesverksamma. Även om du kanske överväger att kallas arbetsnarkoman som mer komplimang, kanske det inte är lätt att arbeta nästan 75 till 100 timmar i veckan i flera år.

Det är säkert att ta en vägtull på din hälsa och ditt personliga liv kan ta en baksätet på ett lite ohälsosamt sätt. För att undvika denna ojämna typ av arbetslivsliv, bör du överväga att göra nödvändiga livsstilsförändringar för att säkerställa en hälsosam existens tillsammans med en framgångsrik karriär.

Kapitalförvaltning

Investeringsförvaltning är mer ett lyckligt val av karriär i denna mening. Inte bara utsikterna fortsätter att förbättras, men arbetstiden är också mer eller mindre balanserad för de flesta relevanta jobbroller. Detta gör det till ett klart bättre val jämfört med investmentbank vad gäller balans mellan arbete och privatliv.

Under de kommande åren finns det dock ingen garanti för att denna känsliga balans inte skulle hotas, men även då är det osannolikt att det skulle vara i nivå med investmentbank. Därför fortsätter det att vara ett mer balanserat karriäralternativ.

Vad ska du välja?

Trots alla deras påstådda fördelar och nackdelar kanske det inte är så lätt för dig att göra det viktiga karriärvalet. Naturligtvis verkar en första analys av dessa områden föreslå att investeringsbanker är avsedda för de dynamiska och snabba individerna som kan vara exceptionellt bra på att inte bara siffra utan att utveckla och hantera värdefulla kundrelationer. Det är mer en roll som kräver att du går ut för att få jobbet gjort, och det lönar sig verkligen om du hamnar på rätt sida.

För individer med stort intresse och förmåga till ekonomi men inte så mycket av ett utgående tillvägagångssätt kan kapitalförvaltning framstå som ett bättre val. Att utveckla korta och långsiktiga investeringsstrategier och implementera dem för att uppnå de ekonomiska målen för rika kunder är kanske inte allas kopp te, men det låter verkligen inte dåligt. Även om vissa anser att det är ett något bekvämt val jämfört med investmentbank, är det mer en synvinkel än ett faktum. Självklart erbjuder det en bättre balans mellan arbete och privatliv med jämna karriärmöjligheter och förmåner, men det är inte allt man ska leta efter i en karriär.

Du måste identifiera ditt samtal medan du försöker mäta det med mer eller mindre ett objektivt kriterium för att se till att det fungerar för dig på lång sikt. Det viktigaste är att du ska kunna relatera till vilken typ av jobb du strävar efter att kunna göra det till en framgång på lång sikt. Som de säger är huvudet över hjärtat av en anledning men vad är vi utan lite känslor.