Snabbförhållande Definition
Snabbkvot , även känd som syratestkvot, mäter företagets förmåga att betala tillbaka kortfristiga skulder med hjälp av de mest likvida tillgångarna och det beräknas genom att lägga till totala kontanter och motsvarande, kundfordringar och företagets marknadsmässiga investeringar och sedan dela den med dess totala kortfristiga skulder.
På grund av förbudet mot lager från formeln är detta förhållande ett bättre tecken än det nuvarande förhållandet mellan ett företags förmåga att betala sina omedelbara förpliktelser. Det är också känt som syra testförhållande eller vätskeförhållande.
Snabbkvotformel = Snabba tillgångar / Snabbskulder. = (Likvida medel + kundfordringar) / (Kortfristiga skulder - checkräkningskredit)
Förhållandet 1: 1 indikerar en mycket lösningsmedelsposition. Detta förhållande fungerar som ett komplement till det nuvarande förhållandet vid analys av likviditet.
P & G: s nuvarande förhållande är hälsosamt 1.098x 2016; dock är dess snabba förhållande 0,576x. Detta innebär att en betydande mängd P&G omsättningstillgångar fastnar i mindre likvida tillgångar som lager eller förutbetalda kostnader.
Betydelsen av snabbt förhållande
Detta förhållande är ett av de viktigaste verktygen för beslutsfattande. Det förhandsgranskar företagets förmåga att göra avveckling till sina snabba skulder på en mycket kort uppsägningsperiod.
- Detta förhållande eliminerar utgående aktier från beräkningen, vilket kanske inte är nödvändigt, alltid tas som en likvid, vilket ger en mer lämplig profil för företagets likviditetsposition.
- Eftersom utgående aktier är separerade från omsättningstillgångar och kassakrediter elimineras kontantkrediter från kortfristiga skulder eftersom de vanligtvis är säkrade genom utgående aktier, vilket förbereder förhållandet mer värdigt för att säkerställa bolagets likviditetsposition.
- Utvärdering av utgående lager kan vara känslig och kanske inte alltid till säljbart värde. Därför försämras inte snabbkvoten, eftersom det inte finns något krav på värdering av utgående aktier.
- Utgående lager kan vara mycket säsongsbetonat och under en årlig period kan det variera i kvantiteter. Jag tänker, det kan kollapsa eller eskalera likviditetsstatus. Genom att ignorera utgående lager från beräkningen bortfaller förhållandet med denna fråga.
- I en sjunkande bransch, som i allmänhet kan ha en mycket hög nivå av utgående aktier, kommer detta förhållande att bidra till att ge mer autentisk återbetalningsförmåga för företaget mot nuvarande andel, inklusive utgående lager.
- På grund av den stora lagerbasen kan ett kortsiktigt finansiellt styrka för ett företag överskattas om nuvarande kvot utnyttjas. Genom att använda denna kvot kan denna situation åtgärdas och kommer att begränsa företag som får ett ytterligare lån, vars service kanske inte är så enkelt som det återspeglas i nuvarande förhållande.
Tolkning Snabbkvot
- Det är ett tecken på solvens hos en organisation och bör analyseras över en tidsperiod och även under de förhållanden som industrin företaget kontrollerar inom.
- I grund och botten bör företagen fokusera på att fortsätta behålla denna kvot som upprätthåller tillräcklig hävstång mot likviditetsrisk, bland annat med tanke på variablerna i en viss affärssektor.
- Ju mer osäker affärsmiljön är, desto mer är det troligt att företag kommer att ha högre snabba kvoter. Omvänt, där kassaflöden är konstanta och förutsebara, skulle företag uppmana att upprätthålla snabbkvoten på relativt lägre nivåer. I vilket fall som helst måste företagen uppnå rätt balans mellan likviditetsrisk som orsakas av en låg andel och risken för förlust orsakad av en hög andel.
- Ett syrförhållande som är högre än genomsnittet i branschen kan rekommenderas att företaget investerar för många resurser i verksamhetens rörelsekapital, som mer lönsamt kan användas någon annanstans.
- Om ett företag har extra kompletterande kontanter kan det överväga att investera överskottet i nya satsningar. Om företaget inte har investeringsval kan det vara tillrådligt att lämna överskottet till aktieägarna i form av höjda utdelningar.
- Surtestförhållandet, som är lägre än branschgenomsnittet, kan föreslå att företaget tar en hög risk genom att inte upprätthålla en ordentlig sköld av flytande resurser. Annars kan ett företag ha en lägre andel på grund av bättre kreditvillkor hos leverantörer än sina konkurrenter.
- När man tolkar och analyserar syraförhållandet över olika perioder är det nödvändigt att ta hänsyn till säsongsförändringar i vissa branscher som kan producera förhållandet att vara traditionellt högre eller lägre vid vissa tider av året eftersom säsongsföretag upplever olaglig utsläpp av aktiviteter som leder till förändrade nivåer omsättningstillgångar och skulder över tiden.
Analys av Quick Ratio
Följande är illustrationen genom vilken beräkning och tolkning av det snabba förhållandet som tillhandahålls.
Exempel 1
Följande är den information som extraheras från granskade register från ett stort industriföretag. (Belopp i $)
| Uppgifter | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Nuvarande tillgångar | 1,10,000 | 90 000 | 80 000 | 75 000 | 65 000 |
| Lager | 8000 | 12 000 | 8000 | 5.000 | 5.000 |
| Nuvarande åtaganden | 66 000 | 70 000 | 82 000 | 1,00,000 | 1,00,000 |
| Banköverträdelse | 6000 | 5.000 | 2000 | 0 | 0 |
Antag att omsättningstillgångar = Likvida medel + kundfordringar + lager. Det finns inga andra poster som ingår i omsättningstillgångar.
Du måste beräkna snabbkvoten och analysera trenden för förhållandet för att bedöma företagets kortsiktiga likviditet och solvens.
Svar på exempel 1.
Beräkning av företagets snabba förhållande för följande år:
(Belopp i $)
| Uppgifter | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Omsättningstillgångar (A) | 1,10,000 | 90 000 | 80 000 | 75 000 | 65 000 |
| Mindre: Inventory (B) | 8000 | 12 000 | 8000 | 5.000 | 5.000 |
| Snabbtillgångar (C) = (A - B) | 1.02.000 | 78 000 | 72 000 | 70 000 | 60000 |
| Kortfristiga skulder (D) | 66 000 | 70 000 | 82 000 | 80 000 | 80 000 |
| Mindre: Kassakredit (E) | 6000 | 5.000 | 2000 | 0 | 0 |
| Snabba skulder (F) = (D - E) | 60000 | 65 000 | 80 000 | 80 000 | 80 000 |
| Snabbförhållande = (C) / (F) | 1.7 | 1.2 | 0,9 | 0,875 | 0,75 |
Från ovan beräknade data analyserade vi att snabbkvoten har sjunkit ner från 1,7 2011 till 0,6 2015. Detta måste innebära att de flesta omsättningstillgångarna är låsta i lager över en tidsperiod. Det ideala standardkvotförhållandet är 1: 1. Det betyder att företaget inte har möjlighet att uppfylla sina omedelbara kortfristiga skulder. det kan leda till teknisk solvens. Därför bör åtgärder vidtas för att minska investeringen i lagret och se att förhållandet ligger över nivå 1: 1.
Den ideala standardkvoten är 1: 1. Det betyder att företaget inte har möjlighet att uppfylla sina omedelbara kortfristiga skulder. det kan leda till teknisk solvens. Därför bör åtgärder vidtas för att minska investeringen i lagret och se att förhållandet ligger över nivå 1: 1.
Exempel 2
XYZ Limited ger dig följande information för året som slutar den 31 mars 2015.
- Rörelsekapital = 45 000 $
- Aktuellt förhållande = 2,5 Lager = 40 000 USD
Du måste beräkna och tolka ett snabbt förhållande.
Svar på exempel 2
- Beräkning av omsättningstillgångar och kortfristiga skulder
Med tanke på rörelsekapitalet är $ 45 000
Strömförhållande = 2,5
= Omsättningstillgångar / Kortfristiga skulder = 2,5 = Omsättningstillgångar = 2,5 * Kortfristiga skulder
Så, rörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder
= 45 000 = 2,5 Kortfristiga skulder - kortfristiga skulder
= 1,5 * kortfristiga skulder = 45 000
= kortfristiga skulder = 45 000 / 1,5 = 30 000
Därför är omsättningstillgångar = 2,5 * kortfristiga skulder = 2,5 * 30 000 = 75 000
Så, omsättningstillgångar och kortfristiga skulder är $ 75.000 respektive $ 30.000.
- Beräkning av syratestförhållande
Angiven inventering = $ 40.000
Omsättningstillgångar = 75 000 USD
Så snabba tillgångar = omsättningstillgångar - inventering = 75 000 $ - 40 000 $ = 35 000 $
Eftersom det inte finns någon banköverträdelse tillgänglig Kortfristiga skulder betraktas som snabba skulder.
Så, de snabba skulderna = $ 30.000
Därför,
Förhållande = Snabba tillgångar / Snabbskulder
= 35.000 / 30.000
= 1,167
Eftersom det beräknade syratestförhållandet är 1,167, vilket är mer än det ideala förhållandet 1, speglar det att företaget bättre kan uppfylla sina åtaganden genom snabba tillgångar.
Colgate Exempel
Låt oss nu titta på beräkningarna i Colgate.
Förhållandet mellan Colgate är relativt friskt (mellan 0,56x - 0,73x). Detta syratest visar oss företagets förmåga att betala av kortfristiga skulder med fordringar och likvida medel.
Nedan följer en snabb jämförelse av förhållandet mellan Colgates vs P&G vs. Unilever
källa: ycharts
Jämfört med sina kamrater har Colgate ett mycket hälsosamt förhållande.
Medan Unilevers Quick Ratio har sjunkit under de senaste 5-6 åren, noterar vi också att P & G-förhållandet är mycket lägre än för Colgate.
Microsoft Exempel
Som framgår av nedanstående diagram är Microsofts kassaflöde låg 0,110x. Men dess snabba förhållande är massiva 2,216x.
källa: ycharts
Microsoft Quick Ratio är ganska högt, främst på grund av kortfristiga investeringar på cirka 106,73 miljarder dollar! Detta sätter Microsoft i en mycket bekväm position ur likviditetssynpunkt / Solvens.
källa: Microsoft SEC Filings
Snabbkvotvideo
Slutsats
Som vi noterar här kan omsättningstillgångar innehålla stora mängder lager, och förutbetalda kostnader kanske inte är likvida. Därför, inklusive lager, kommer sådana artiklar att förskjuta det nuvarande förhållandet ur en omedelbar likviditetssynpunkt. Quick Ratio löser detta problem genom att inte ta hänsyn till lager. Den tar endast hänsyn till de mest likvida tillgångarna, inklusive likvida medel och fordringar. Ett förhållande som är högre än branschgenomsnittet kan innebära att företaget investerar för mycket av sina resurser i rörelsekapitalet i verksamheten, vilket kan vara mer lönsamt någon annanstans. Men om snabbkvoten är lägre än branschgenomsnittet antyder det att företaget tar en hög risk och inte upprätthåller tillräcklig likviditet.
