Special Purpose Entity (SPE)

Definition av enhet för specialändamål

Det är en separat juridisk enhet som skapats för att uppfylla vissa mål som kan omfatta utformning av åtgärder för lämplig finansiell risk och / eller juridisk riskprofil. Denna enhet har i allmänhet ett fördefinierat syfte och har ett begränsat omfång när det gäller aktivitet och används ibland som en kortsiktig lösning till ett aktuellt eller potentiellt problem utformas också deras struktur.

Det kallas också ibland som specialfordonet. Generellt sett är SPE dotterbolag till det större företaget med olika skuldstrukturer, tillgångsstrukturer och den rättsliga statusen som gör alla sina skyldigheter säkra. Det är säkert även om moderbolaget blir konkurs. Den är också utformad för att fungera som motpart för swapparna och andra typer av derivatinstrument som är kreditkänsliga.

Även om Special Purpose Vehicle används för att isolera den ekonomiska risken som finns på grund av de olika redovisningshålen, kan dessa enheter samtidigt bli CFO: s ekonomiskt förödande sätt att dölja skulderna.

Typer av särskild enhet (SPE)

Följande är de två typerna av SPE.

# 1 - På balansräkningen SPE

När det gäller balansräkningen SPE konsolideras det finansiella resultatet för specialföretaget med moderbolagets ekonomiska resultat. Inkomsterna i detta fall överförs på något sätt till moderbolaget.

# 2 - SPE utanför balansräkningen

När det gäller balansräkningen SPE konsolideras inte det finansiella resultatet för specialföretaget med moderbolagets ekonomiska resultat och inkomsterna överförs inte heller till moderbolaget.

Exempel på SPE (Special Purpose Entity)

Det finns ett företag som heter BCF limited som är känt för att tillverka olika typer av utrustning som används för industriella ändamål. Företaget använder en speciell enhet för finansiell riskhantering. Av alla företagets specialföretag har en av SPE oberoende medlemmar i styrelsen som består av en kommersiell bank som tillhandahåller kreditfaciliteten och lånet, olika aktieinvesterare som har skattefria investeringar, staten som tillhandahåller subventionerna och tillåter också företaget att driva avtalen för specialföretaget och sponsorn som skyddar moderbolagets minoritetsinvesterare och täckning för den tekniska risken.

SPE Company bildades fungerar som leverantör av utrustningslösningar och andra tekniska konsultfrågor. Dessutom erbjuder specialföretag (SPE) byggteknik och underhåll.

De olika fördelarna som moderbolaget BCF limited har när dess BCF limited är i drift involverar projektet och riskhanteringen på hög nivå som gör det möjligt för företaget att effektivt samarbeta med sina intressenter och kedjeägarna. Bortsett från detta är det enkelt för moderbolaget att finansiera sin verksamhet med statlig finansiering, långfristiga skulder eller aktieinvesterare utan att kompromissa med dess huvudsakliga verksamhet.

Fördelar

  • Genom att skapa specialfordonet kommer moderbolaget att tillåtas att isolera den ekonomiska risken som är förknippad med projektet och dela den med de andra investerarna.
  • SPE hjälper till med skattebesparingen för företaget om enheten skapas i skatteparadisländerna.
  • Det är enkelt att ställa in SPE.
  • Specialfordonet och moderbolaget är inte bundna av samma regler och förordningar, så det ger större frihet att använda specialfordon
  • SPE hjälper till att hålla sekretess när det gäller vissa projekt från konkurrenterna till ett moderbolag eller från investerarna i moderbolaget vars företag tror att det kan ogilla den aktuella transaktionen.
  • Det finns direkt ägande i fallet med den särskilda enheten för den specifika tillgången
  • Moderbolaget kan utföra högrisktransaktioner med specialföretag utan att äventyra hela företagets solvens.

Nackdelar

  • Det kräver ett betydande kapital för att skapa enheten för specialändamål.
  • SPE har lägre tillgång till kapitalet jämfört med moderbolaget eftersom specialföretaget inte har samma kreditnivå som moderbolaget har.
  • Om det finns några oväntade förändringar i reglerna och reglerna på marknaden som är tillämpliga på den särskilda specialenheten, kan det skapa ett allvarligt problem för de företag som använder denna specialenhet eftersom de kanske inte kan möta de nya regler och förordningar som tillkom.
  • Bokföringsregler för Mark to Market kan utlösas om tillgången säljs vilket kommer att påverka moderbolagets balansräkning negativt.
  • Det finns färre alternativ på marknaden för finansiering av specialfordonet.

Viktiga punkter att notera

  • SPE kan bildas av moderbolaget genom truster, företag, kommanditbolag, aktiebolag etc.
  • Dokumentationen av eget kapital, tillgångar och skulder görs av SPE (Special purpose purpose) i en egen balansräkning snarare än moderbolagets balansräkning som eget kapital eller skuld.
  • SPE kan dölja viktig information från sina investerare som kanske inte blir medvetna om företagets ekonomiska situation helt. Med denna risk bör investerarna analysera balansräkningen för specialföretaget och moderbolaget ordentligt innan de når någon slutsats om att göra en investering i någon av dem.

Slutsats

Specialverksamhetsenheten (SPV) är således dotterbolaget som bildas i syfte att underlätta moderbolagets finansiella arrangemang som inkluderar spekulativa investeringar och hävstångseffekt, utan att kompromissa med hela koncernen.

Detta innebär att om specialfordonet går i konkurs förblir även moderbolaget i det fallet opåverkat och om moderbolaget går i konkurs förblir specialenheten skyddad och opåverkad. Enheter för särskilda ändamål används vanligtvis för värdepapperisering och de får köpa, sälja och finansiera tillgångarna.