Exempel på omsättbara värdepapper

Exempel på omsättbara värdepapper

Säljbara värdepapper kallas också som kortvariga investeringar och gynnas av större företag. Följande exempel på omsättbara värdepapper ger en översikt över de vanligaste marknadsförda värdepapperen. Det är omöjligt att tillhandahålla en komplett uppsättning exempel som tar upp varje variation i varje situation eftersom det finns tusentals sådana värdepapper.

Exempel på omsättbara värdepapper inkluderar -

  1. Stamaktier
  2. Kommersiella papper
  3. Bankers acceptans
  4. Statsskuldväxlar
  5. Bankcertifikat
  6. andra penningmarknadsinstrument

Lista över de vanligaste exemplen på omsättbara värdepapper

Exempel # 1 - Treasury Bills

Beräkna det aktuella priset och obligationsekvivalentavkastningen (med enkel sammansättning) av penningmarknadsinstrument med ett nominellt värde på Rs100 och diskonteringsränta på 8% på 90 dagar.

Lösning:

Ta år = 360 dagar.

Discount Yield använder 360 dagar på ett år och det beräknas på prisvärdet som är det nominella värdet här.

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

Här,

FV = Rs 100, n = 90 dagar, DY = 8, P = nuvarande pris

Beräkning av aktuellt pris -

Så, genom att sätta framför allt figuren i formel kommer att få det aktuella priset.

8 = [(100-P) / 100] × (360/90) × 100

Nuvarande pris = Rs 98

Beräkning av motsvarande avkastning på obligationer -

Obligationsekvivalentavkastning använder 365 dagar på ett år och beräknas på faktisk investering.

BEY = [(FV - P) / FV)] × (365 / n) × 100

= [(100-98) / 100] × (365/90) × 100

BEY = 8,11%

Exempel # 2 - Handelspapper

ABC-aktiebolaget initierade ett kommersiellt papper vars marknadsdetaljer enligt nedan.

  • Inledningsdatum - 17 maj 2018
  • Förfallodatum - 15 augusti 2018
  • Antal dagar - 90
  • Kupongfrekvens - 11,35%

Vad är nettobeloppet ABC begränsat efter att ha initierat 90 dagars papper?

Lösning

Företaget måste ge en avkastning på investerarna 11,35% på sin investering under ett år. Därför kommer vi här att använda 365 dagar och beräkna skillnaden mellan pris och nominellt värde över hans investering. Formeln är som följer,

Utbyte = [(FV - A) / A)] × (365 / mognad) × 100

Här,

  • A - Nettobelopp som erhållits från investerare
  • FV - Det antas vara Rs 100

Mognad - 90 dagar

Avkastning (ränta) - 11,35%

Så genom att sätta ovan nämnda siffror i formeln får du nettobeloppet för 100R kommersiellt papper.

Beräkning av nettobelopp -

11,35% = [(100-A) / A] × (365/90) × 100

Att lösa ovanstående ekvation får A = 97,28 Rs

Så om ett företagsutfärdat företagscertifikat till ett värde av 10 kronor skulle företaget endast få 97 277 560,87 crorer.

Nettobelopp = 97277560.87

Exempel # 3 - Insättningsintyg

XYZ Company har en förskottsbetalning av Rs3 Crores den 15 september 2018. Företaget har extra kontanter idag som är den 15 juni 2018, och efter att ha beaktat alla fakta och siffror beslutade det att lägga överskottskontanter i ett insättningsbevis för en av statsbanken till 8,25% per år. Beräkna mängden pengar måste investeras i ett insättningsbevis idag för att göra en förskottsbetalning? Här ska året tas som 365 dagar.

Lösning:

CD-skivor ges ut till ett rabatterat pris och rabattbeloppet betalas vid tidpunkten för själva emissionen.

Formel för CD-skivor

D = 1 × (r / 100) × (n / 365)

Här,

  • D - Rabatt
  • r– diskonteringsgraden
  • n– Månad / dagar

Beräkning av CD-

D = 1 × (8,25 / 100) × (91/365)

D = Rs 0,020568493

Beloppet som ska tas emot på Face Vale Rs 1 blir -

Belopp som ska tas emot på Face Vale Rs 1 = Rs 1 + Rs 0,020568493

= Rs 1.020568493

Beloppet som ska investeras kommer att vara -

Om beloppet som ska mottas är Rs 3 crore,

Beloppet som ska investeras är = (3 crores / 1.020568493) = Rs29,395,381,30

Belopp som ska investeras = Rs29,395,381,30

Exempel # 4 - (Commercial Paper med beskrivning på NSDL som AARTI INDUSTRIES LIMITED)

Aarti industrier begränsade ut ett kommersiellt papper med beskrivning på NSDL som AARTI INDUSTRIES LIMITED 90D CP 20FEB19 och med nedanstående detaljer.

  • Ansiktsvärde - 500,00 Rs
  • Emissionspris - 4800000 Rs
  • Utgivningsdatum - 22/11/2018
  • Förfallodatum - 20/02/2019
  • Kreditbetyg A1 +

Vad kostar eller avkastning för kommersiellt papper?

Lösning:

Vi vet det

Avkastning = (nominellt värde - emis- sionspris / emis- sionspris) × (360 / dagar av förfall)

Så här är mognadsdagar 90 dagar,

Beräkning av avkastning -

Utbyte = (5,00,000 - 4,80,000 / 4,800,000) × (360/90)

Utbyte = (20.000 / 4.80.000) × 4

Utbyte = 0,042 × 4

Utbyte = 0,167 eller 16,7%

Så avkastningen eller kostnaden för kommersiellt papper är 16,7%

Exempel # 5 (United States Treasury Bill)

United States Treasury Bill utfärdades för cusip 912796UM9 med huvudbeloppet 25.000.000 med en löptid på 90 dagar och kupongränta eller diskonteringsavkastning på 2,37%. Beräkna det aktuella priset på statsskuldväxeln? Ta året som 360 dagar.

Lösning:

Här,

  • Ansiktsvärde - 25.000.000
  • Mognad - 90 dagar
  • Rabattavkastning - 2,37%
  • P (Aktuellt pris) -?

Discount Yield använder 360 dagar på ett år och det beräknas på prisvärdet som är det nominella värdet här.

Beräkning av aktuellt pris -

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

2,37 = [(25 000 000 - P) / 25 000 000] × (360/90) × 100

Nuvarande pris = 24851875

Så att lösa ovanstående ekvation kommer att få det aktuella priset på USA: s statsskuldräkning och det är 24 851 875.

Slutsats

Kontanter och omsättbara värdepapper är likvida medel i företag, och effektiv kontant och marknadsförbar värdepappershantering är mycket viktigt för företagen. Många företag investerar i omsättningsbara värdepapper eftersom det är en ersättning för hårda kontanter, återbetalning av kortfristiga skulder, lagkrav, dessa funktioner och fördelar med omsättbara värdepapper gör dem populära. Att hålla marknadsförda värdepapper för ett företag beror helt på ett företags solvens och ekonomiska ställning. Det finns vissa begränsningar för marknadsförda värdepapper som låg avkastning, standardrisk och inflationsrisk associerad med omsättbara värdepapper. Kort sagt är Marketable Securities ett investeringsalternativ för organisationen att tjäna avkastning på befintliga kontanter samtidigt som kassaflödet bibehålls på grund av hög likviditet.