Kapitalleasing vs operationell leasing

Skillnaden mellan kapital och operationell leasing

Det finns olika redovisningsmetoder för leasingavtalet, i händelse av kapitalleasing kan äganderätten till den aktuella tillgången överföras vid leasingperiodens slut till leasetagaren medan i händelse av operationell leasing ägs den aktuella tillgången kvar av leasegivaren.

Ett hyresavtal är ett avtalsavtal mellan leasegivaren (ägaren av tillgången) och leasetagaren (hyr tillgången). De klassificeras i två typer beroende på hur risken för ägande och förmåner överförs.

Vad är ett kapitalavtal?

Det kallas också finansiell leasing. Ett kapitalhyresavtal är ett leasingavtal som väsentligt överför alla risker och fördelar som är förknippade med ägandet av en tillgång. Med andra ord kan kapitalhyran vara leasing enligt vilken nuvärdet av minimileaseavgifterna vid leasingens början överstiger eller är lika med väsentligen hela det leasade tillgångens verkliga värde. Det är ett leasingavtal där leasetagaren registrerar den underliggande tillgången som om den är tillgång, vilket innebär att leasegivaren behandlas som en part som råkar finansiera en tillgång som leasetagaren äger.

Leasegivaren ska behandla ett leasingavtal som ett finansiellt leasingavtal om något av följande kriterier som anges nedan är uppfyllda:

• Det finns en möjlighet att köpa den leasade tillgången; eller
• Leasingperioden täcker minst sjuttiofem av tillgångens livslängd. eller
• Äganderätten till den leasade tillgången flyttas till leasetagaren efter leasingavtalets upphörande. eller
• Det minsta nuvärdet av leasingbetalningarna uppgår till minst nittio% av tillgångens verkliga värde vid leasingavtalets början.

Vad är ett operationellt leasingavtal?

Operationshyresavtalet anges som ett hyresavtal som inte innebär överföring av väsentlig risk och förmåner för ägandet av den tillgång som leasas till leasetagaren. Den har vanligtvis en period som är betydligt mindre än det leasade tillgångens verkliga värde.

Leasingavtal som inte uppfyller något av de fyra kriterierna redovisas som operationell leasing.

• Test 1: Överlåtelse av ägande
• Test 2: Försäljningsalternativ?
• Test 3: Hyresperiod> = 75% av ekonomins livslängd?
• Test 4: Nuvärdet av betalningar> = 90% Verkligt marknadsvärde?

Om alla kriterier är sanna, kommer det att redovisas för en kapitalhyrning.

Kapitalleasing vs. operationell leasinginfografik

Analytikerns perspektiv

Klassificering av hyresavtal

En utrustning med ett marknadspris på (FMV) på 100 000 US $ och en livslängd på 5 år hyrs ut till en leasetagare under en period av 4 år. Hyresbetalningarna är 26 000 USD per år. Låneräntan för företaget är 8% och den implicita räntan i hyresavtalet är 7%. Det finns ingen avsättning för en leasetagare att köpa en tillgång i slutet av leasingperioden eller någon köpköpsoption.

Låt oss först titta på om det här är en kapitalleasing eller operationell leasing. För att förstå detta utför vi testerna för att bestämma detsamma.

Test 1 och Test 2 resulterar i operationell leasing

Test 3 antyder att det är kapitalleasing.

Test 4 antyder att detta är ett operationellt leasingavtal.

Sammantaget vet vi att om NÅGON av testerna inte uppfylls klassificeras leasingavtalet som kapitalleasing.

Exempel

Vi kommer att använda samma exempel för jämförelsen.

En utrustning med ett marknadspris på (FMV) på 100 000 US $ och en livslängd på 5 år hyrs ut till en leasetagare under en period av 4 år. Hyresbetalningarna är 26 000 USD per år. Låneräntan för företaget är 8% och den implicita räntan i hyresavtalet är 7%. Det finns ingen avsättning för Hyresgästen att köpa en tillgång i slutet av leasingperioden, inte heller någon köpköpsoption.

Balanseffekt

• I operationell leasing har ingen balanseffekt.
• Balanspåverkan kommer endast i kapitalleasing.
• Nuvärdet vid 7% är $ 88 067
• Både tillgångar och skulder ökar med nuvärdet av hyresbetalningar vid starten

Balanseffekt då betalningarna görs enligt nedan

Tillgångarnas bokförda värde i slutet av varje år.

Observera att följande -

• Avskrivningar (löptid på 4 år) = $ 88 067/4 = $ 22 017,
• Huvudsakliga återbetalningar motsvarar leasingavgifterna MINDRE räntekostnader
• Tillgången skrivs av med en kurs som skiljer sig från amorteringsgraden för skulden. De två värdena är lika lika endast vid leasingens upphörande och upphörande

Resultaträkningseffekt

• Rörelseresultatet är högre för kapitalleasing (Detta beror på att avskrivningskostnaderna för kapitalleasing är lägre än leasingbetalningarna)
• Nettointäkterna är lägre under de första åren för kapitalhyresavtal

Kassaflödeseffekt

• I ett operationellt leasingavtal minskar den totala kontantbetalningen kassaflödet från verksamheten.
• I en kapitalleasing minskar den del av leasingbetalningen som betalning på huvudstol kassaflödet från finansieringsverksamheten.
• Total CF påverkas inte av bokföringsbehandling.

Viktiga skillnader

• Nettoresultatet kommer att bli högre i operationell leasing under de första åren eftersom avskrivnings- och räntekostnaderna kommer att bli högre i finansleasing. När hyresavtalet upphör kommer situationen att vända. Den totala nettoresultatet under hela hyresperioden kommer dock att uppgå till samma antal, under båda kategorierna, eftersom dessa endast är rapporteringsmekanismer.
• EBIT är högre under kapitalleasing eftersom en del av leasingbetalningen är räntebetalning, och detta redovisas under EBIT och i resultaträkningen. hela leasingbetalningen redovisas dock över EBIT under operationell leasing.
• CFO är högre för kapitalhyrning eftersom en del av leasingavtalet som går mot en minskning av skuldskulden är en del av kassaflödet från finansiering, och endast räntor ingår i CFO. Ytterligare skatter är lägre på grund av avskrivningar och avskrivningarna läggs till. Under operationell leasing minskar dock hela leasingbetalningen finansdirektören och skatten är högre på grund av brist på avskrivningskostnad.
• Så naturligtvis är CFF lägre för finansiell leasing och högre för operationell leasing, men under hela leasingperioden förblir summan av kontantförändringen densamma.

Jämförelsetabell för kapitalleasing jämfört med operationell leasing