Aktieforskning vs kreditforskning

Om du är angelägen om att göra en karriär som finansanalytiker utmärker sig två områden inom ekonomi - aktieforskning och kreditforskning. I stort sett handlar aktieforskning om aktier och aktiemarknader, medan kreditforskning tittar på kredit- och obligationsmarknader.

I denna fördjupade artikel jämför vi och kontrasterar de viktigaste skillnaderna mellan de två karriärvalen - Aktieforskning och kreditforskning.

# 1 - Aktieforskning vs kreditforskning - Konceptuell skillnad

Vi vill börja med att hjälpa dig att förstå den konceptuella skillnaden mellan de två.

Aktieforskning

Vad förstår du av aktieforskning? Vad är begreppet aktieforskning? Låt oss bara få lite information om detsamma.

Till att börja med aktieforskning handlar det om att hitta värderingen av ett företag som är noterat på börsen.
När du väl har bestämt dig för ett företag tittar du på dess ekonomiska aspekter och stabilitet och tillväxt som kan vara BNP, dess tillväxttakt, dess konkurrens och dess storlek på marknaden eller branschen.
När ekonomin förstår kommer du in i dess finansiella rapport eller dess balansräkning från dess historiska resultat.
Gör nu jämförelsen av dess tidigare resultat med dess nuvarande resultat (analys av finansiella rapporter)
Baserat på ledningsresultatet på den historiska prestationen och den industriella konkurrensen.
Med hjälp av de finansiella modellerna för kapitalberäkning beräknas företagets verkliga pris.
Aktieforskaren spelar en viktig roll för att fylla i informationsgapet mellan köpare och säljare.
En aktieforskares huvuduppgift är att spendera mycket tid och energi på att undersöka dessa bestånd.

Sammanfattningsvis aktieundersökningen kan vi säga att den undersöker aktierna eller aktiekursen för ett registrerat företag.

Kreditforskning

Kreditforskning handlar dock mer om obligationer och räntor. Det är mycket mer tekniskt och komplext jämfört med aktieforskning. Kredit kategoriseras också under företagets ränteintäkter.

Kreditforskning baseras på 5 grundläggande faktorer som börjar med rivaliteten inom branschen. Man kan också kalla det konkurrens mellan branschföretagen, det andra grundläggande är kundens förhandlingsstyrka och sedan kommer leverantörernas förhandlingsstyrka, då har vi hotet från ersättningsprodukterna och slutligen hotar vi om nya produktlanseringar eller nya poster.
Analysen av emittenten är nästa jobb för en kreditforskare. När du studerar emittentens kreditanalys inkluderar du studien av emittentens finansiella rapport. Här är den ekonomiska flexibiliteten och likviditeten extremt viktig eftersom obligationer och förlagslån sägs vara de mest likvida produkterna för investerare. Nyckelfaktorerna för studie och analys inkluderar rating av företaget, företagets nettoskuld, intjäning av företaget före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar de senaste 12 månaderna eller ett år. Du kan också kalla det EBITDA, EBITDA-ränta täckning, nettoskuld på EBITDA, fonder från verksamheten på nettoskuld, skuld på kapital och slutligen femårig kreditswapp eller CDS. Övervägandena skiljer sig dock från branschen.
Efter att ha övervägt grundläggande grunder och gjort emittentanalys är det också mycket viktigt att göra deras säkerhetsanalys. Nästa övervägande är att analysera synpunkter på specifika emissioner, till exempel obligationer eller lån, att undersöka kapitalstrukturen och processen med kapitalstrukturering är viktig för att det hjälper dig att förstå företagets position i motståndskraft, sedan till ett chockstadium och äntligen återhämtningssteget. på den nuvarande marknaden har nivån på bankskulden ökat jämfört med osäkra skulder. Därför förväntar sig kreditanalytikern under den djupa lågkonjunkturen lägre återhämtningsgrad i nedgången. Därför måste du förstå problemen som uppstår i obligationsdokumentationen.
Anledningen till all kreditundersökning är att på olika sätt tillföra värde till olika sektorer och olika säkerhetsval för att undvika svarta hål och standardvärden och generering av högt värde. Forskarna använder trafikljussystemet för att rekommendera att investera i obligationsdokumentationen. Till exempel ges grönt ljus till emittenter vars verksamhet anses vara minst riskfylld för investerare, medan gult ljus ges till emittenter vars obligationer är relativt lite mer riskfyllda än de gröna emittenterna medan emittenten med rött ljus är den riskfyllda emittenten i marknaden för att investera i.

För att sammanfatta kreditforskning kan vi säga att dess analys kretsar kring dokumentationen för emittentens obligationer.

# 2 - Aktieforskning vs kreditforskning - Karriärförutsättningar

Vi kan ge dig en uppfattning om vad du behöver för att bli en av dessa proffs.

Aktieundersökning

Till att börja med utbildning är det viktigt. För att bli aktieforskare måste du först ha en kandidatexamen antingen inom ekonomi eller ekonomi eller andra relaterade områden. MBA och CFA är en extra kvalifikation.
Du behöver en mycket stark analytisk förmåga att förstå relevant ekonomi - värderingar, DCF, finansiell modellering, rapportskrivning, matematik och redovisningstekniker.
Du måste vara väldigt bra med den muntliga och skriftliga kommunikationen som hjälper dig att kommunicera idéer flytande och även effektiva eftersom du måste vara för att interagera tydligt med dina kunder.
Du måste vara bra med Microsoft Excel, PowerPoint-presentationer och du måste ha erfarenhet av att hantera Bloomberg ett plus.
Några grundläggande kriterier är bra tidshanteringsförmåga, tydlig prioritetsförståelse tillsammans med att kunna hantera flera projekt samtidigt.

Kreditforskning

Kandidater som är intresserade av denna profil bör ha en viss uppsättning intressen och även utbildningsbakgrund. Vi har listat några av de förutsättningar som krävs för en kandidat för bildtexten nedan.

Till att börja med behöver du en kandidatexamen i ekonomi, ekonomi eller andra relaterade områden. Examen som CA, ICWA, CMA, MBA och andra doktorsexamen inom finansområdet är en extra fördel för denna kurs.
Du bör vara intresserad av att göra kreditbedömningar tillsammans med att öva kursens bästa praxis.
Intresset för att generera bättre handelsidéer samt identifiera problemlånen i emittenternas finansiella rapporter bör intressera dig som kreditforskare.
Du måste vara intresserad av att bygga och underhålla olika kreditriskmodeller.
Du bör kunna och vara intresserad av att förstärka och övervaka kreditsystem.
En av dina viktigaste roller är att analysera och studera emittentens skuld- och låneportföljsresultat.
Du måste effektivisera kvantitativ forskning för räntesatsen eller avkastningen.
Du måste förbättra det Basel-baserade klassificeringssystemet som bara är internt.
Naturligtvis, om du är en kreditanalytiker kommer du att ha rekommendationer relaterade till utlåning och investeringsbaserade.
Slutligen måste du utforma kreditstrategier och kreditportföljer.

# 3 - Aktieforskning vs kreditforskning - Sysselsättningsutsikter

Aktieundersökning

Eftersom marknaden har ökat så har omfattningen av sysselsättningen; därmed förväntar sig marknaden i allmänhet en enorm tillväxt i efterfrågan på aktieforskare. Det beror på att för att minska riskerna blir användningen av kvantitativa modeller av strategier mycket viktig. För det mesta har företagen fokuserat på kvantitativa data över kvalitativa data eftersom finansiell information har blivit viktig för att lösa problem. Några av de största arbetsgivarna för aktieforskare är JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC, etc.

Kreditforskning

Kravet på positionen som kreditanalytiker har varit mycket mindre och har minskat sedan år 2004. Faktum är att fallet har varit mer än 6% globalt med ett genomsnittligt fall på 1,1% årligen. Med den förbättrade marknaden förväntas dock efterfrågan på textningsprofilen öka. Marknaden förväntar sig mer än 21 000 öppningar för utnämningen av kreditanalytiker. Detta innebär att nya positioner för kreditanalytikernas jobb kommer att öka med 4,4% årligen till år 2018. Företag som anställer kreditanalytiker är Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI, etc.

# 4 - Aktieforskning vs kreditforskning - Lön

Låt oss ge dig en uppfattning om vad du kan förvänta dig av din karriär.

Aktieforskning

Som aktieforskare kan du tjäna

En junioranalytiker som är början på din karriär, du börjar minst 45 000 dollar till 50000 dollar årligen som din grundlön. Ersättningar och ersättningar förändras med företagen.

Associate: när du växer i din erfarenhet ökar dina löner med din erfarenhet. Du kan dra var som helst nära $ 65000 till $ 90000 årligen tillsammans med cirka 50 till 100% bonus.

Som senioranalytiker kan din lön per ditt årliga paket öka upp till en grundkompensation på $ 125000 till $ 250000 inklusive en bonus var som helst nära 2 till 5 gånger din grundlön.

Kreditforskning

Med den här kursen och endast en kandidatexamen kan du börja din karriär med ett snyggt genomsnittligt paket på $ 67000 per år.

# 5 - Karriärfördelar och nackdelar

Aktieforskning

Fördelar

Startpaket och framtidspaketet verkar väldigt bra och hälsosamt.
Olika karriäralternativ är öppna för en aktieforskare, för han kan antingen arbeta som anställd eller som professionell.
Har en ut idé om marknaden

Nackdelar

Tillbringar sitt liv som är all hans tid och energi i aktieforskning.
Hans jobb innehåller mycket ansvar eftersom lite beräkningsfel kan kosta företagen och hans investerare mycket, vilket resulterar i hans karriärförlust.

Kreditforskning

Fördelar

Stor jobbtillväxt och möjligheter förväntas under de kommande 5 till 6 åren
Bra lönepaket till att börja med och också mycket stora företag att hyra.
Olika jobbmöjligheter att välja mellan och alternativet för branscher.

Nackdelar

Kan ha en mycket hektisk jobbprofil med mer än 40 timmar i veckan på jobbet.
Återigen måste ett mycket riskabelt jobb eller ett jobb med mycket stort ansvar för beräkningar vara korrekt.

# 6 - Aktieforskning vs kreditforskning - Balans mellan arbete och privatliv

Aktieforskning

Mycket hektiskt jobb !!! En aktieforskare börjar sin dag klockan 07.00 innan marknaden börjar klockan 9.00 och börjar med morgonmöten ända fram till att följa marknaden, från kundförfrågan, diskussion till stängning av marknaden och även efter att marknaden stängts och arbetet med forskningen bitar för publikationer. En aktieforskare avslutar sitt jobb kl. 7.30 till 8.00 på kvällen, vilket tillbringar mer än 12 timmar på jobbet. Jobbet här är ganska tufft och krävande.

Kassa också Investment Banking Lifestyle bara för jämförelse

Kreditforskning

En kreditforskares jobb fungerar dock inte i enlighet med marknaden, därför behöver han inte rapportera att han jobbar så tidigt på morgonen. Ändå är hans jobb inte så enkelt eftersom han behöver undersöka data och finansiella ställning för företag eller emittenter av obligationer. Hans forskningsarbete behöver mycket tid. Även en kreditforskare tillbringar mer än 40 timmar i veckan på sin arbetsplats.

Båda jobben är lika krävande eftersom de medför stora ekonomiska risker för att ett litet beräkningsfel kan kosta dem mycket ekonomisk förlust och även deras karriär.

Vad ska jag välja?

Aktieforskning

Jobbet som analytiker låter som ett drömjobb för kandidater som brinner för pengar och marknaden. Det är dock inte ett enkelt jobb att göra. Om du är villig att tillbringa större delen av ditt liv i att vara omgivet av ett stort antal utmaningar måste du betrakta detta som din karriär. Utan tvekan ger det dig fantastisk tillväxt både karriärmässigt och penningmässigt, det ger dig också utmärkta exitmöjligheter.

Kreditforskning

Om du är redo att göra ett stressande jobb och leka med fakta och siffror för företag som fattar beslut, förutsäga räntor ger rekommendationer så är det här jobbet för dig. Kom ihåg att det här jobbet inte är ett enkelt jobb eller ett jobb som kan tas löst. Det är ett krävande jobb som behöver mycket både hårt och smart arbete.