Vad är Investment Banking?

Vad är Investment Banking?

Investeringsbank är en uppdelning av finansiella företag som hanterar skapandet av nya skuld- och säkerhetsinstrument, garanterar IPO-processer, slår samman eller förvärvar företag och hjälper individer och banker med hög nettovärde att underlätta värdefulla investeringar.

När du hör den här termen kan många frågor uppstå i ditt sinne -

  • Vad är det exakt?
  • Jag har hört talas om affärsbanker. Skiljer de sig från investeringsbankerna?
  • Vad är försäljningssidan och köpsidan i en investeringsbank?
  • Hur mycket lön kan man förvänta sig?
  • Är det sant att bankirer tjänar pengar i ton och deras bonus är 3-4 gånger högre än deras mycket snygga lön?
  • Hur hjälper de vid börsintroduktioner?
  • Vem är Market Makers?

Men innan vi går vidare, låt oss först svara på den viktigaste frågan -

Hur fungerar Investment Bank?

Låt oss först ta en analogi av en fastighetsmäklare för att bättre förstå Investment Banking.

En fastighetsmäklares jobb är främst två gånger

  1. Hjälp köpare att hitta kunder och intresserade säljare att köpa lägenheten, förhandla om det lägsta priset, gör pappersunderlaget, se till att titeln är klar.
  2. Hjälp säljare att hitta kunder och intresserade köpare att sälja sin lägenhet, förhandla om det högsta priset, göra pappersarbetet, få registreringen klar, etc.

Så hur tjänar fastighetsmäklare provisioner (kanske 1% till 10% av transaktionsvärdet).

Tänk nu på Investment Bankers i detta sammanhang som "Finansiella mäklare." De hjälper företag att samla in kapital för projekt, expansion etc. och företag kan titta på olika kanaler som börsintroduktioner (IPO), uppföljning av offentligt erbjudande (FPO), privata placeringar osv. Dessutom inkluderar investeringsbankjobben fusioner och Förvärvsaktiviteter, där de spelar rollen som finansiella mäklare och hjälper företag att hitta lämpliga förvärvsmål eller lämpliga köpare för sina företag.

Så hur tjänar Investment Bankers - uppenbarligen provisioner (kanske 1% till 10% av transaktionsvärdet)? Funderar du på hur mycket som kan ha gjort under den senaste börsintroduktionen på Twitter?

Ovanstående analogi är mycket förenklad, och i tekniska termer innebär IB följande:

  1. Aktieforskning
  2. Försäljning och handel
  3. Att skaffa kapital genom börsintroduktion, FPO, privata placeringar, obligationslån
  4. Försäkrings- och marknadsskapande aktiviteter
  5. Fusioner och förvärv
  6. Förberedelse av PitchBook
  7. Omstrukturering och omorganisation

Investment Banking Översiktsvideor

För att förstå Investment Banking-funktionerna och dess roller i detalj har jag förberett en 14-del, "Vad är Investment Banking?" videohandledningsserie som hjälper dig att komma igång med det här ämnet.

Del 1 - Inledning

Del 2 - Investment Banking vs. Commercial Banking

Denna del 2 videohandledning om Investment Banking vs. Commercial Banking diskuterar följande viktiga grunder -

  • Vad är en investeringsbank?
  • Vad är en kommersiell bank
  • Investment Banking vs. Commercial Banking.

Del 3 - Aktieforskning

Denna del 3 videohandledning Equity Research diskuterar följande -

  • Vad är aktieforskning?
  • Hur aktieforskning tjänar pengar
  • Vad är en typisk jobbprofil för Equity Research?
  • Vilka är kunderna på avdelningen för aktieforskning

Del 4 - Vad är kapitalförvaltningsföretag

Denna del 4 videohandledning om Vad är Asset Management Company AMC diskuterar följande

  • Vad är Asset Management Company eller AMC?
  • Hur fungerar kapitalförvaltningsföretaget?

Del 5 - Köp sida kontra säljsida

I denna del 5 videohandledning om Buy-Side vs Sell Side diskuterar vi följande -

  • Vad är säljsidan?
  • Vad är Buy Side?
  • Viktiga skillnader mellan Sell Side och Buy Side

Del 6 - Försäljning och handel

I denna del 6-videohandledning om försäljning och handel diskuterar vi

  • Vad är försäljning och handel?
  • Försäljningsfunktion
  • Handelsfunktion

Del 7 - Kapitalanskaffning

I denna del 7 videohandledning om kapitalanskaffning - hur investeringsbanker hjälper till med att skaffa kapital genom privata placeringar av aktier, börsintroduktioner och FPO -

  • Hur företag skaffar kapital?
  • Investmentbankers roll i att skaffa kapital
  • Vad är börsintroduktion och börsnotering eller FPO
  • Vad är privata placeringar

Del 8 - Underwriters

I denna åttonde del om Underwriters diskuterar vi följande -

  1. Vad är försäkring
  2. Investmentbankers roll i börsintroduktioner

Del 9 - Market Making

I denna del 9 om marknadsskapande av investeringsbanker diskuterar vi följande -

  • Market Making
  • Investmentbankers roll i marknadsskapande aktiviteter

Del 10 - Fusioner och förvärv

I denna del 10 videohandledning om fusioner och förvärv diskuterar vi följande -

  • Vad är Fusioner och Acquisition eller M&A
  • Hur Investment Bankers hjälper till i M & As
  • Due diligence för M&A
  • Investment Banking PitchBook

Del 11 - Omstrukturering och omorganisation

I denna del 11 videohandledning om omstrukturering och omorganisation diskuterar vi

  • Vad är omstrukturering
  • Vad är omorganisation
  • Investment Bankers roll i omstrukturering och omorganisation.

Del 12 - Roller, positioner och hierarki

I den här delen 12-videon om roller och ansvar för investeringsbanker diskuterar vi det här nyckelrollen och ansvaret.

  • Analytiker
  • Associera
  • Vice President
  • VD

Del 13 - Front Office vs. Back Office vs. Middle Office

I denna del 13 diskuterar vi följande -

  • Vad är ett front office
  • Vad är ett backoffice
  • Vad är ett mittkontor
  • Front office vs Middle Office vs Back Office

Del 14 - Slutsats

Gratis självstudier

Ytterligare resurser som du kan använda för att förbättra din kunskap -

  • Gratis bankkurser för investeringsbanker - Den här kostnadsfria kursen är ett måste för någon som är ny på IB. Den här kostnadsfria kursen börjar från Excel och går sedan för att lära sig redovisningskoncept, värderingskoncept och slutligen finansiella modelleringskoncept. Prova att få ut det mesta av den här kostnadsfria kursen.
  • Säljsida kontra köpssida - Den här artikeln ger dig den vanliga skillnaden mellan försäljningssidan och köpsidan i IB.
  • Investment Banking Questions & Answers - Den här artikeln beskriver de vanliga intervjufrågorna om IB. Som en färskare kan du hitta dessa resurser användbara.
  • Investment Banking Associate Lön - Så, vad är lönen för en IB Associate. Om du flyttar till IB och blir befordrad till en medarbetare från en analytikerposition, vad är den typiska lönen du kan förvänta dig?
  • Guide to Investment Banking Pitch Books - Denna guide till IB pitch book ger dig muttrar och bultar för att förbereda en pitch book. Pitchbook är inget annat än professionella presentationer som utarbetats av investeringsbanker när de kommunicerar med kunder.
  • Equity Research Guide - Den här omfattande guiden för aktieforskning ger en fågelperspektiv på Vad aktieforskning handlar om, vad man kan förvänta sig, färdigheter som krävs för att bli en aktieforskningsanalytiker och hur man förbereder en aktieforskningsrapport.
  • Utbildning för finansiell modellering - Denna utbildning för ekonomisk modellering är en mycket detaljerad fallstudie. I det här tar vi en levande fallstudie av Colgate, laddar ner årsredovisningarna och förbereder en helt integrerad finansiell modell som länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödena. Denna handledning är en steg för steg-guide för att lära dig ekonomisk modellering, där du hittar en olöst Excel-fallstudie och löser Colgate-fallstudie.
  • Investment Banker Lifestyle - I den här artikeln diskuterar vi en typisk dag som bankir. Vad är arbetstiderna, arbetsansvaret, trycksituationer etc.
  • Investment Banking Course - Om du vill lära dig IB professionellt kan du också välja den här kursen. I den här kursen täcker 99 videokurser en rad olika begrepp från redovisning, värderingar, ekonomisk modellering, pitchbook, LBO, Private Equity, etc.
  • Kolla också in Top Boutique Investment Banks, Top Bulge Bracket Investment Banks, Top Middle Market Investment Banks.

Vad nästa?

Den här artikeln har varit en guide till vad som är Investment Banking och dess domäner som Equity Research, Sales & Trading, M&A, etc. Om du har lärt dig något nytt eller har några kommentarer / frågor / förslag, vänligen släpp mig en anteckning i kommentarsektionen nedan .

Original text


  • Investment Banking Operations Course
  • Investeringsbankfunktioner
  • Intervjufrågor med Investment Banking med svar
  • Investment Banking Analyst | Förklara
  • <