Strategier för handel med optioner

Lista över de sex bästa strategierna för handel

  1. Handelsstrategi för långa köpoptioner
  2. Handelsstrategi för korta köpoptioner
  3. Handelsstrategi för långa säljoptioner
  4. Handelsstrategi för korta säljoptioner
  5. Handelsstrategi för Long Straddle Options
  6. Short Straddle Options Trading Strategy

Låt oss diskutera var och en av dem i detalj -

# 1 Handelsstrategi för långa samtalsalternativ

  • Detta är en av optionshandelsstrategierna för aggressiva investerare som är mycket hausse om ett aktie eller ett index.
  • Att köpa samtal kan vara ett utmärkt sätt att fånga upp potentialen uppåt med begränsad nedåtrisk.
  • Det är den mest grundläggande av alla handelsstrategier för optioner. Det är relativt lätt att förstå.
  • När du köper betyder det att du är hausse på ett lager eller ett index och du förväntar dig att stiga i framtiden.
Bästa tiden att använda: När du är mycket hausse på aktien eller indexet.
Risk:Risken är begränsad till Premium. (Det finns en maximal förlust om marknaden löper ut till eller under optionens lösenpris).
Pris:Belöningen är obegränsad
Gå jämt upp:(Strike Price + Premium)

Låt oss nu förstå genom detta exempel hur vi hämtar data från webbplatsen och hur vi bestämmer utbetalningsschemat för Long Call Strategy.

Hur laddar jag ner alternativdata?

Steg 1: Besök börshemsidan

  1. Gå till //www.nseindia.com/.
  2. Välj Aktierivat
  3. Lägg till CNX Nifty i sökrutan
  4. Det aktuella Nifty Indexpriset ges i det övre högra hörnet. Anteckna det i ditt Excel-kalkylblad.
  5. Observera att i detta exempel har vi tagit NSE (National Stock Exchange, Indien). Du kan ladda ner en liknande dataset för andra internationella börser som NYSE, LSE, etc.

Steg 2: Hitta Option Premium

Nästa steg är att hitta Premium. För detta måste du välja en del av informationen enligt dina krav.

Så när det gäller handelsstrategin för Long Put-alternativ kommer vi att välja följande data.

  • Instrumenttyp: Indexalternativ
  • Symbol: NIFTY
  • Utgångsdatum: Välj önskat utgångsdatum.
  • Alternativtyp: Ring (För ytterligare exempel väljer vi Put, för ett Put-alternativ)
  • Strike Price: Välj önskat Strike Price. I det här fallet har jag valt 7600.
  • När all information har valts kan du klicka på Hämta data. Premiumpriset visas då vilket du behöver för ytterligare beräkningar.

Steg 3: Fyll datamängden i Excel-kalkylblad

När du har fått det aktuella Nifty Indexpriset och premiumdata kan du gå vidare för att beräkna dina input-output-data enligt följande i ett Excel-kalkylblad.

  • Som du kan se på bilden ovan har vi fyllt i data för Current Nifty index, Strike Price och Premium.
  • Vi har sedan beräknat Break-even-punkten. Break-even point är inget annat än det pris som aktien måste nå för köparna av optionerna för att undvika förlust om de utnyttjar optionen.
  • För samtalsalternativ beräknade vi Break-even-punkten:

Breakeven Point = Strike Price + Premium

Steg 4: Skapa utbetalningsschemat

Därefter kommer vi till utbetalningsschemat. Detta berättar i princip hur mycket vinst du kommer att göra eller hur mycket du kommer att förlora vid ett specifikt Nifty-index. Observera att vid optioner är du inte skyldig att utöva dem och därmed kan du begränsa din förlust till det betalda premiebeloppet.

Kalkylarket visar följande information:

  • De olika stängningskurserna på Nifty
  • Nettolönen från detta köpoption.

Formeln som används i detta fall är IF-funktionen av excel . Så här fungerar formeln:

  • Om Nifty-stängningskursen är lägre än Strike-priset kommer vi inte att utnyttja optionen. I det här fallet förlorar du alltså bara den betalade premien (220).
  • Vid och över poängen kommer du att börja tjäna pengar. Så i det här fallet är det Nifty stängningskursen mer än Strike Price, och vinsten som du gör beräknas som = (Nifty stängning Price-Strike Price-Premium).

Du kan kontrollera formeln som används i bilden ovan, om du vill använda den i ditt kalkylark.

Observera att för varje strategi kommer vi att inkludera in- och utdata. Ingångsdata är ditt lösenpris, Nuvarande Nifty-index, Premium och Break-even-punkt. Utdata kommer att inkludera utbetalningsschemat. Detta ger dig i allmänhet en tydlig bild av hur mycket du kommer att tjäna eller förlora till olika Nifty Closing-priser.
Strategi: Köp strategi för köpoptionshandel
Nuvarande Nifty Index7655.05
KöpoptionStrike Price (Rs.)7600
Premium (Rs.)220
Break-Even Point (Rs.) = (Strikepris + premie)7820
Utdelningsplanen för denna strategi för handel med optioner
Vid utgången Nifty Closes klNettolönen från köpoptionen (Rs.)
7300-220
7400-220
7500-220,00
7600-220,00
78200
8000180
8100280

Long Call Strategy Analysis

  • Det begränsar nedåtrisken till den premie du betalar.
  • Men om det är en ökning av Nifty är den potentiella avkastningen obegränsad.
  • Detta är en av de alternativa handelsstrategierna som ger dig det enklaste sättet att dra nytta av.

Och det är därför det är det vanligaste valet bland förstagångsinvesterare i Options.

# 2 Handelsstrategi för korta samtalsalternativ

  • I den optionshandelsstrategi som vi diskuterade ovan hoppades vi att aktien skulle stiga i framtiden och därför antog vi en strategi för långa samtal där.
  • Men strategin för ett kort samtal är motsatsen till det. När du förväntar dig att det underliggande beståndet faller antar du denna strategi.
  • En investerare kan sälja köpoptioner när han är väldigt baiss om ett aktie / index och förväntar sig att priserna ska sjunka.
  • Detta är en position som erbjuder begränsad vinstpotential. En investerare kan drabbas av stora förluster om det underliggande priset börjar öka istället för att minska.
  • Även om denna strategi är lätt att genomföra kan den vara ganska riskabel eftersom säljaren av samtalet utsätts för obegränsad risk.
Bästa tiden att använda: När du är mycket baiss på aktien eller indexet.
Risk:Risken här blir obegränsad
Pris:Belöningen är begränsad till premiebeloppet
Gå jämt upp:Strike Price + Premium

Exempel på korta samtalsstrategier

  • Matt är baissig om Nifty och förväntar sig att den faller.
  • Matt säljer ett köpoption med ett lösenpris på Rs. 7600 till en premie på Rs. 220, när den nuvarande Nifty är vid 1.
  • Om Nifty stannar vid 7600 eller lägre kommer köpoptionen inte att utövas av köparen av samtalet och Matt kan behålla hela premien på Rs.220. 

Ingångar för korta samtalsstrategier

Strategi: Sälj strategi för handel med köpoptioner
Nuvarande Nifty Index7655.1
KöpoptionStrike Price (Rs.)7600
Premium (Rs.)220
Break-Even Point (Rs.) = (Strikepris + premie)7820

 Utdata för korta samtalsstrategier

Utdelningsplanen för denna strategi för handel med optioner
Vid utgången stänger Nifty klNettolönen från köpoptionen (Rs.)
7300220
7400220
7500220
7600220
78200
8000-180
8100-280

Analys av korta samtalsstrategier

  • Använd denna strategi när du har en stark förväntan att priset säkert kommer att falla i framtiden.
  • Detta är en riskabel strategi, eftersom aktiekurserna stiger, förlorar det korta samtalet pengar snabbare.
  • Denna strategi kallas också Short Naked Call eftersom investeraren inte äger den underliggande aktien som han kortsluter.

# 3 Handelsstrategi för säljoptioner

  • Long Put skiljer sig från Long Call. Här måste du förstå att köpa en Put är motsatsen till att köpa ett samtal.
  • När du är hausse om aktien / index, köper du ett samtal. Men när du är baisseartad kan du köpa ett köpalternativ.
  • Ett säljoption ger köparen rätt att sälja aktien (till säljaren) till ett förutbestämt pris. Han begränsar därmed sin risk.
  • Således blir Long Pu där en Bearish-strategi. Du som investerare kan köpa säljoptioner för att dra nytta av en fallande marknad.
Bästa tiden att använda: När investeraren är baiss om aktien / indexet.
Risk:Risken är begränsad till det belopp som betalats ut.
Pris:Obegränsat
Gå jämt upp:(Strike Price - Premium)

Long Put Strategy Exempel

  • Jacob är baiss på Nifty den 6 september, när Nifty är vid 1.
  • Han köper en säljoption med ett lösenpris Rs. 7600 till en premie på Rs. 50, löper ut den 24
  • Om Nifty går under 7550 (7600-50), kommer Jacob att tjäna pengar på att utnyttja optionen.
  • Om Nifty stiger över 7600 kan han ge upp alternativet (det löper ut värdelöst) med en maximal förlust av premien.

Long Put-strategiinput

Strategi: Köpstrategi för köpoption
Nuvarande Nifty Index7655.1
SäljalternativStrike Price (Rs.)7600
Premium (Rs.)50
Break-Even Point (Rs.) = (Strickpris - premium)7550

Long Put-strategi

Utdelningsplanen för denna strategi för handel med optioner
Vid utgången stänger Nifty klNettolönen från köpoptionen (Rs.)
7200350
7300250
7400150
750050
75500
7600-50
7700-50

Long Put-strategianalys

  • Om du är baissär kan du dra nytta av de sjunkande aktiekurserna genom att köpa Puts. Du kommer att kunna begränsa din risk till den betalda premien, men din vinstpotential är fortfarande obegränsad.

Detta är en av de mest använda strategierna för handel med optioner när en investerare är baissär.

# 4 Handelsstrategi för korta köpoptioner

  • I den långa handelsstrategin för säljoptioner såg vi när investeraren är baiss på ett aktie han köper Put. Men att sälja en Put är motsatsen till att köpa en Put.
  • En investerare kommer i allmänhet att sälja Put när han är otrevlig om aktien. I detta fall förväntar sig investeraren aktiekursen att stiga.
  • När en investerare säljer en put tjänar han en premie (från köparen av Put). Här har investeraren sålt någon rätt att sälja honom aktien till lösenpriset.
  • Om aktiekursen ökar över lösenpriset, kommer denna strategi att göra en vinst för säljaren eftersom köparen inte kommer att utöva Put.
  • Men om aktiekursen sjunker under lösenpriset, mer än premiens storlek, kommer Put-säljaren att förlora pengar. Den potentiella förlusten är obegränsad här.
Bästa tiden att använda: När investeraren är mycket hausse på aktien eller indexet.
Risk:Sätt Strike Price –Put Premium.
Pris:Det är begränsat till mängden Premium.
Gå jämt upp:(Strike Price - Premium)

Exempel på kort putstrategi

  • Richard är hausse på Nifty när den är 7703,6.
  • Richard säljer en säljoption med ett lösenpris på Rs. 7600 till en premie på Rs. 50, löper ut den 24
  • Om Nifty-indexet överstiger 7600, kommer han att få premiebeloppet eftersom Put-köparen inte kommer att utnyttja sitt alternativ.
  • Om Nifty faller under 7600 kommer Put-köparen att använda sig av optionen och Richard kommer att börja förlora pengar.
  • Om Nifty faller under 7550, vilket är break-even-punkten, kommer Richard att förlora premien och mer beroende på omfattningen av fallet i Nifty.

Input för kort putstrategi

Strategi: Sälj säljoptionshandelsstrategi
Nuvarande Nifty Index7703,6
SäljalternativStrike Price (Rs.)7600
Premium (Rs.)50
Break-Even Point (Rs.) = (Strickpris - premium)7550

Short Put Strategy Output 

Utdelningsplanen för denna strategi för handel med optioner
Vid utgången stänger Nifty klNettolönen från köpoptionen (Rs.)
7200-350
7300-250
7400-150
7500-50
75500
760050
770050

Short Put-strategianalys

  • Att sälja satser kan leda till regelbunden inkomst, men det bör göras noggrant eftersom de potentiella förlusterna kan vara betydande.
  • Denna strategi är en inkomstgenererande strategi.

# 5 Handelsstrategi för Long Straddle Options

  • Den långa straddle-strategin är också känd som buy straddle eller helt enkelt "straddle". Det är en av de neutrala handelsstrategierna för optioner som innebär att man samtidigt köper en put och ett samtal från samma underliggande aktie.
  • Inlösenpriset och utgångsdatumet är detsamma. Genom att ha långa positioner i både köp- och säljoptioner kan denna strategi uppnå stora vinster oavsett på vilket sätt de underliggande aktiekurserna går.
  • Men flytten måste vara tillräckligt stark.
Bästa tiden att använda: När investeraren tror att det underliggande aktiet / indexet kommer att uppleva betydande volatilitet på kort sikt.
Risk:Begränsad till den ursprungliga premien.
Pris:Belöningen här är obegränsad
Gå jämt upp:1. Upper Breakeven Point = Strike-pris för långsam samtal + nettopremie betald.2. Lägre breakeven Point = Strike Price of Long Put - Net Premium Paid.

Long Straddle Strategy Exempel 

  • Harrison går till NSE: s webbplats.
  • Han hämtar data för Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) Och Premium (Rs.).
  • Han väljer sedan indexderivatet. I instrumenttyp väljer Harrison indexalternativ, i symbol väljer han snyggt, utgångsdatumet är 24 september, optionstyp kommer att kallas och Strike-priset är 7600.
  • Call Premium betalas är RS 220. Nu i, alternativtyp väljer han Put, Strike Price är samma som ovan, dvs. So Put premium betalas är 50.

Data för vår ingångstabell är som följer:

  • Det nuvarande fiffiga indexet är 7655.05
  • Priset är 7600
  • Total betalad premie är 220 + 50 vilket motsvarar 270.
  • Övre brytpunkt beräknas som 7600 + 270 vilket kommer till 7870
  • Nedre brytpunkt beräknas som 7600-270 vilket kommer till 7330
  • Vi antar vid utgången Nifty Closes som vid utgången Nifty Closes vid 6800, 6900, 7000, 7100 och så vidare.

Long Straddle Strategi-ingångar 

Strategi: Köp handelsstrategi för köp och köp
Nuvarande Nifty Index7655.05
Samtals- och säljalternativStrike Price (Rs.)7600
Ring Premium (Rs.)220
Sätt Premium (Rs.)50
Total premie (Rs)270
Break-Even Point (Rs.)7870
Break-Even Point (Rs.)7330

Long Straddle Strategy Outputs

Utdelningsplanen för denna strategi för handel med optioner
Vid utgången stänger Nifty klNettolönen från köpta köp (Rs.)Nettolönen från köpta samtal (Rs.)Nettolön (Rs.)
6800750-220530
6900650-220430
7000550-220330
7100450-220230
7200350-220130
7330220-2200
7400150-220-70
750050-220-170
7600-50-220-270
7652-50-168-218
7700-50-120-170
7870-50500
7900-508030
7983-50163113
8000-50180130
8100-50280230
8200-50380330
8300-50480430

Long Straddle Strategy Analysis

  • Om priset på aktien / index ökar, utövas samtalet medan puten löper ut värdelös och om priset på aktien / indexet minskar, utövas puten, samtalet löper ut värdelöst.
  • Hur som helst, om aktien / indexet visar volatilitet för att täcka kostnaden för handeln, ska vinster göras.
  • Om aktien / indexet ligger mellan din övre och nedre jämnpunkt, lider du förluster i den utsträckningen.
  • Med Straddles är investeraren riktningsneutral.
  • Allt han letar efter är att aktien / indexet bryter ut exponentiellt i båda riktningarna.

# 6 Kortstrategihandelsstrategi

  • En kort straddle är precis motsatsen till Long Straddle.
  • En investerare kan anta denna strategi när han känner att marknaden inte kommer att visa mycket rörelse. Därmed säljer han en Call och en Put på samma aktie / index för samma löptid och lösenpris.
  • Det skapar en nettoinkomst för investeraren. Om aktien / indexet inte rör sig mycket i någon riktning behåller investeraren premien eftersom varken call eller put kommer att utövas. 
Bästa tiden att använda: När investeraren tror att det underliggande aktiet kommer att uppleva mycket liten volatilitet på kort sikt.
Risk:Obegränsat
Pris:Begränsad till erhållen premie
Gå jämt upp:1. Övre brytpunkt = Strike-pris för kort samtal + nettopremie mottagen2. Lower Breakeven Point = Strike Price of Short Put - Nettopremien mottagen

 Kort Straddle Strategiexempel

  • Buffey går till NSE-webbplatsen och hämtar data för Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) Och Premium (Rs.).
  • Han väljer sedan indexderivatet. I instrumenttyp väljer han indexalternativ, i symbol väljer han nifty, utgångsdatumet är 24 september, optionstyp kommer att kallas och Strike-priset är 7600.
  • Call Premium betalas är RS 220. Nu i, alternativtyp som han väljer Put, är Strike Price samma som ovan, dvs.
  • Så betalt satspremie är 50.

Korta straddlestrategiingångar

Strategi: Sälj Put + Sälj Handelsstrategi för köpoptioner
Nuvarande Nifty Index7655
Samtals- och säljalternativStrike Price (Rs.)7600
Ring Premium (Rs.)220
Sätt Premium (Rs.)50
Total premie (Rs)270
Break-Even Point (Rs.)7870
Break-Even Point (Rs.)7330

Short Straddle Strategy Outputs

Utdelningsplanen för denna strategi för handel med optioner
Vid utgången Nifty Closes klNettolön från säljt (Rs.)Nettovinsten från sålda samtal (Rs.)Nettolön (Rs.)
6800-750220-530
6900-650220-430
7000-550220-330
7100-450220-230
7200-350220-130
7330-2202200
7400-15022070
7500-50220170
760050220270
765250168218
770050120170
787050-500
790050-80-30
798350-163-113
800050-180-130
810050-280-230
820050-380-330
830050-480-430
830050-480-430

Kort straddle-strategianalys

  • Om aktien rör sig betydligt uppåt eller nedåt kan investerarens förluster bli betydande.
  • Detta är en riskfylld strategi. Det bör endast användas noggrant när den förväntade volatiliteten på marknaden är begränsad.

Slutsats

Det finns otaliga alternativhandelsstrategier tillgängliga, men det som hjälper dig på lång sikt är att "vara systematisk och sannolikhetsinriktad". Oavsett vilken strategi du använder är det viktigt att du har god kunskap om marknaden och ditt mål.

Nyckeln här är att förstå vilken av de strategier för handel med optioner som passar dig mer.

Så egentligen, vilken av de alternativa handelsstrategierna som passar dig bäst?

Användbara inlägg

Detta har varit en guide till Options Trading Strategies. Här diskuterar vi de sex viktiga strategierna - # 1: Long Call Strategy, # 2: Short Call Strategy, # 3: Long Put Strategy, # 4: Short Put Strategy, # 5: Long Straddle Strategy, och # 6: Short Straddle Strategy . Du kan lära dig mer om derivat och handel från följande artiklar -

Original text


  • Karriärer inom handel
  • Egen handelsbetydelse
  • Vad är Trading Floor?
  • Bästa böcker för handel med alternativ
  • <