Fonddefinition
En fond är en typ av investeringsfond som professionellt förvaltas av investerare genom att samla in pengar från flera investerare i syfte att initiera investeringar i värdepapper som hålls individuellt för att ge en förbättrad likviditetsnivå, större diversifiering, lägre risknivå, etc.
Översikt
En fond är en pool av investeringar som förvaltas professionellt i syfte att köpa olika värdepapper och kulminera dem till en stark portfölj som kommer att erbjuda attraktiv avkastning utöver den riskfria avkastningen som för närvarande erbjuds av marknaden. En fond är en finansiell produkt som investerar i aktier eller obligationer. Att äga en fond är som att få en mindre bit äpple. Investerare får andelar i fonden i proportion till sina investeringar. Antag att en fond har en total tillgång på $ 5000 och någon investerar $ 500, han / hon får 10% av andelen av fonden.
Källa : Fidelity
Fördelar med fonder
Det finns olika fördelar med att investera i fonder som:
- Den högre diversifieringsnivån sedan korgen i en portfölj kommer att syfta till att sprida investeringen för att erbjuda skydd mot koncentrationsrisker
- De tillhandahåller regelbunden likviditet eftersom aktieägare i öppna fonder och fondandelar kan sälja sina innehav tillbaka till fonden med jämna mellanrum till ett pris som är lika med fondens innehav.
- Hanteras av professionella investerare som har stor erfarenhet av investeringar och kan förstå nerverna på marknaden.
- Eftersom fonder regleras av ett regeringsorgan, dvs AMFI i Indien, erbjuder det skydd och komfort för investerarna innan de överväger en investeringsmöjlighet.
- Alla fonder måste rapportera samma nivå av information till investerarna, vilket gör det relativt lättare att jämföra vid diversifiering.
- Dessa medel ger regelbundna rapporter om deras resultat och är också lätt tillgängliga på internet för att förstå tidigare trender samt de implementerade strategierna.
Fondernas strukturer
Det finns tre primära strukturer för fonder:
# 1 - Avslutade fonder
Dessa fonder emitterar aktier till allmänheten endast en gång under det första offentliga erbjudandet. Aktierna är noterade på börsen och aktier kan endast säljas till en annan investerare på marknaden och inte till fonden. Det pris som investerare kan få för sin investering kan skilja sig från NAV och kan antingen vara till en "Premium" eller till en "Discount" på NAV.
# 2 - Öppna fonder
De flesta av de befintliga fonderna tillhör denna kategori eftersom de tillåter investerare att handla enheter när som helst vid NAV (nettotillgångsvärde). Denna fondens nettovärde beräknas utifrån priset på värdepapperen i portföljen. Sådana fördelar ger investerarna fördelar för att förbättra avkastningen under hausseartade marknader eller relevant likvidation under hackiga marknadsförhållanden.
# 3 - Andelsinvesteringsfonder
Dessa truster emitterar endast aktier en gång efter att de skapats, med den totala portföljen också oförändrad. De har i allmänhet en begränsad livslängd där investerarna kan lösa in aktier direkt från fonden när som helst eller kan välja att vänta tills förtroendet upphör. Sådana fonder har inte en professionell fondförvaltares tjänster.
Varför investera i fond?
Individer, företag, småföretagare etc. som vill investera på aktiemarknaden men inte har expertis och tid att göra det kan investera genom en fond. Några viktiga fördelar med att investera i en MF
# 1 - Professionell ledning
“Portföljförvaltaren” investerar pengar för investerarens räkning med ansvaret för att odla dem och göra vinster för andelsägarna. Så investerare behöver inte vara expert på aktiebas eller marknadsteknik. Portföljförvaltaren gör forskning för att avslöja nya lönsamma aktieidéer. Han håller koll på ekonomisk verksamhet i regioner / länder och bestämmer därför sina investeringsexponeringar.
De flesta av er känner till Warren Buffet. Han är en legendarisk chef som överträffar marknadsindexet under många år. Han använde värderingar och en kvalitetsbaserad strategi för investeringar. Vi kommer att diskutera olika investeringsstilar i avsnittet nedan.
# 2 - Diversifiering
En fond ger diversifiering genom att investera i en mängd olika aktier. Tänk dig att du vill köpa ett Google-lager som kostar dig $ 800 för ett lager så det är dyrt. Tänk nu på att investera $ 800 i en MF, som innehar Google-aktier tillsammans med många andra aktier. Detta är en mycket viktig fördel i att investera genom en MF.
En typisk portfölj har mellan 40-100 aktier beroende på förvaltarens mål. En chef investerar i aktier i olika branscher eller länder för att minska risken att förlora pengarna. Se nedan T Rowe Price Emerging Market fondsexempel för diversifiering.
källa: T.Rowe
Fonden har investerat mer än 80% av pengarna i de tio bästa länderna som Kina, Indien och Brasilien, etc. På liknande sätt inom olika sektorer med högst IT, ekonomi och konsumentprodukter. Detta ger diversifiering till investerare med mindre pengar.
# 3 - Likviditet
Att investera i en fond kan betraktas som närmare att hålla kontanter eftersom investerare kan sälja andelarna när som helst och få kontanter. Portföljförvaltaren håller alltid kontanter till hands för inlösenkrav. Så om du gör en försäljningsorder idag får du kontanter de närmaste en eller två dagarna. I fonddokumenten nämns i allmänhet avvecklingsperioden, t.ex. betyder T + 2 två dagar från en handelsdag (T). En portföljförvaltare investerar också en del pengar i aktier som han enkelt kan sälja för att möta inlösenförfrågningar.
# 4 - Enkel investering och prisvärdhet
Att investera i en MF har blivit mindre smärtsamt genom åren med hjälp av teknik. Vem som helst kan köpa en fond genom att helt enkelt besöka fondens eller mäklarens webbplats. Man kan köpa och sälja en MF och utföra uppgifter som att generera ett uttalande, göra inkrementella investeringar med ett klick på en knapp.
Att investera i en fond är inte särskilt dyrt. För att öppna ett konto kan minimibeloppet vara $ 1000 eller mindre. För inkrementella inköp är lägsta belopp 100 dollar. Dessutom har investerare valet att investera i en fond genom alternativ som systematisk investering eller uttag som kan användas för regelbundet sparande eller för att täcka utgifter.
Fondens investeringsmål
Barnens högskoleutbildning eller äktenskap, pensionsplanering eller medicinska kostnader är några av de saker som många av oss planerar genom våra arbetsliv. Jag vill lista nedan några investeringsmål för fonder som kan hjälpa läsarna att fatta ett investeringsbeslut.
# 1 - Målbaserad investering
Detta är det främsta investeringsmålet för fonder. Som nämnts ovan kan man planera framtida kostnader och investera därefter. Många fondkomplex erbjuder ”Target Date Funds” eller skräddarsydda “Fund of Fund” som i grund och botten allokerar tillgångarna till kapital- och obligationsfonder. Skillnaden mellan två är att måldatum är icke-diskretionära, dvs. investerare kan bara investera i en av de tillgängliga planerna och kan inte välja exponeringen efter hans / hennes behov. Fund of Funds kan vara dynamisk och investerar enligt måltillgångsmix som är lämplig för investerare efter att ha tittat på hans / hennes riskprofil och skulder etc.
Mixen kommer dock att balanseras om när innehavaren närmar sig måldatumet. Grundregeln är att investera mer pengar i aktier och när innehavaren blir gammal; fördela mer pengar till skuldfonder, t.ex. vid 30 år bör investerare investera 30% i skuld och 70% i aktier (detta är en tumregel).
källa: Fidelity.com
Investeringstillväxt
Många investeringsmål för fonder inkluderar investeringsmodellen. Investerare som är pensionerade och letar efter aggressiv avkastning kan göra det genom att ta lite extra risk. Fond som uppfyller detta mål investerar pengar i snabbt växande företag som små företag eller företag med positiva trender i aktiekurs (prismoment) etc.
Skattebesparingar
Skattebesparingar är också ett av de populära investeringsmålen för fonder. Mestadels rika kunder, institutionella investerare och företag har ett mål att minimera skatteutgifterna. Skatter kan äta avkastning vilket gör det negativt eller trivialt. Med hänvisning till vikten av avkastning efter skatt kan få produkter hjälpa investerare att få 'skattealfa'. Dessa produkter bygger på kombinationer av MF, indexfonder eller ETF och aktier eller obligationer. Vanligtvis hanteras enskilt konto av en investeringsförvaltare som känner till de långa och kortsiktiga skatteeffekterna. Köp och försäljning drivs av skattealfa-vinster.
Antag att du håller fond A och fond B då
- Om du har kapitalvinster i båda A&B kommer du att beskattas för båda med tillämplig inkomstskatt.
- Om du har en realisationsvinst i A och förlust i B, kan du kvitta förlusterna mot vinsten i A och därmed minska skatteplikten.
Således genom att ta lämpliga exponeringar kan skatteutfallet optimeras för att producera totala vinster på ett konto.
Slutsats
Att investera i en fond är en vetenskap och jag försökte ta itu med några av jargongen och teknikerna i ovanstående avsnitt. Genom att gå genom flödet kan investerare följa några grundläggande investeringsregler som
- Investeringsålder bestämmer allokering i aktier, skulder eller alternativa fonder. Ju yngre du är mer kan du investera orättvisa.
- Skuldbedömning och framtida utgifter
- Risktolerans - t.ex. hög risktagningsförmåga investerar sedan i aggressiv tillväxt eller djupa värde eller alternativa fonder
- Välj en MF som passar dina behov
- Bygg en diversifierad portfölj - fördela pengar till varje klass av medel
- Håll koll på föreställningen etc.
