Översikt över privat kapital i Storbritannien
Sakerna är inte lika ljusa som de verkade för bara 5 år sedan. Storbritanniens privata aktiemarknad slingrar sig när det gäller investeringsavtal. Som ett resultat har nystartade företag och småföretag haft svårt att utöka sin bas och sätta sitt prägel.
År 2016 har antalet aktieinvesteringar minskats med 18% jämfört med föregående år. Jämfört med 1460 erbjudanden 2015, 2016, var antalet erbjudanden bara 1203.
Även 2014 har investeringsavtalen i Storbritannien minskat drastiskt. Jämfört med 1473-erbjudanden 2013, 2014, var investeringsavtalen som nådde sin uppnåelse bara 1349.
Medan sakerna ser svaga ut och framtidens oro är stort, det finns goda nyheter. Även om detta inte har något att göra med private equity, sparas fortfarande start-ups i Storbritannien för detta. Istället för att gå på en liknande väg letar nystartade företag efter publikfinansieringsalternativ som kan hjälpa dem att skapa omedelbart kassaflöde för sin verksamhet / expansion.
Men om du råkar vara i London kan du fortfarande rocka på marknaden. Enligt Preqins forskning (från och med juni 2016) fann man att 81% av alla brittiska fondförvaltare är belägna i London och samlat in 302 miljarder euro vilket råkar vara 96% av allt kapital som har samlats in under senaste 10 åren.
Så om du funderar på att arbeta och trivas på private equity-marknaden skulle London vara din stad till och med nu.
Om du är ny inom private equity kan du lära dig mer från introduktionsguiden för Private Equity
Private Equity Services erbjuds i Storbritannien
Private Equity i Storbritannien tillhandahåller i princip tre tjänster till sina kunder, låt oss undersöka vad som är dessa tre grundläggande tjänster -
- Initial Public Offering (IPO): Private equity-företag tillhandahåller medel för privata företag; men också för företag som vill börsnoteras. Och att gå på en börsintroduktion är en enorm dyr uppgift. Var skulle pengarna komma ifrån? Private Equity-företag skulle hjälpa dig. Tillsammans med finansiering för börsintroduktion hjälper private equity-företaget också företaget att sälja ytterligare aktier till allmänheten.
- Fusion & Acquisition (M&A): Om två företag bestämmer sig för att klubba och kombinera och göra uppskattningar av sina egna konkurrensfördelar genom att skapa synergier, skulle Private Equity i Storbritannien hjälpa dem att få saker att hända. De hjälper ett företag att säljas till ett annat företag i stället för kontanter eller aktier.
- Rekapitalisering: När det finns ett behov av rekapitalisering hjälper private equity-företag i Storbritannien företagen att få finansiering antingen med kontanter eller medel eller genom att höja skulder.
Lista över topp 10 private equity-företag i Storbritannien
Oavsett den ekonomiska nedgången och nedgången på marknaden är det få företag som alltid gör det bra. Och det var vad som hände på private equity-marknaden i Storbritannien. Få toppföretag gick bra när det gäller det totala kapitalet.
Denna rapport är utarbetad av Preqins Private Equity Online och huvudkontor för alla dessa företag i London.
Låt oss nu titta på listan över de bästa private equity-företagen från och med juni 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners tog första platsen och samlade in cirka 32,1 miljarder euro.
- Apax Partners: Apax Partners var på den andra positionen och samlade cirka 18,1 miljarder euro totalt.
- Permira: På tredje plats är Permira och den samlade in cirka 16,4 miljarder euro.
- Coller Capital: Coller Capital var på fjärde platsen och samlade 14,6 miljarder euro.
- Pantheon: Genom att samla in cirka 13,1 miljarder euro tog Pantheon femte plats.
- Cinven: Cinven samlade sammanlagt 11,8 miljarder euro och intog sjätte positionen.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners samlade in över 9,5 miljarder euro och var 7: e totalt.
- Intermediate Capital Group: Efter att ha samlat sammanlagt cirka 9,3 miljarder euro var Intermediate Capital Group 8: e.
- Bridgepoint: Bridgepoint samlade sammanlagt 8,8 miljarder euro och tog nionde
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management samlade in cirka 8,2 miljarder euro och stod på 10: e plats.
Om du vill arbeta i ett bra företag, välj något av ovanstående och arbeta dig upp till toppen. Låt oss ta en titt på rekryteringsprocessen.
Anställningsprocess
Låt oss först gå igenom lite statistik så att vi kan förstå hur det faktiskt är i Storbritannien.
Varje toppkapitalföretag får cirka 250-300 ansökningar för varje nybörjarposition. Av 300 ansökningar kallas endast 30 för en första omgång. Av 30 kallas endast 10 till den första intervjuomgången. Och efter den första omgången kallas bara 2-3 till den sista omgången.
Så, om du har fått ett samtal från ansedda private equity för en intervju betyder det att något är riktigt speciellt i dig.
Låt oss se processen för rekrytering -
Onlineapplikationer:
Du måste börja med att skicka in onlineansökningar. Se till att du gör det med uppriktighet eftersom endast 10% av ansökningarna är på listan och ombeds för den första inläggsintervjun.
En första intervjuomgång:
Den första intervjuomgången tas vanligtvis av rekryteringsbyråer. De måste se om du verkligen är lämplig för jobbet eller inte. De kommer att ställa frågor som -
- Varför vill du arbeta för det här företaget?
- Varför tycker du att private equity passar bra?
- Gå igenom ditt CV
- Berätta något om dig själv etc.
Andra omgången (vanligtvis första omgången hos PE-företaget):
Du kanske har finslipat dina intervjufärdigheter, men den här omgången är den tuffaste; eftersom detta kommer att testa dina färdigheter och kommer att utsätta dig för intervjupanelen helt. I den här omgången måste du ge en ärende och den föreskrivna tiden kommer att vara begränsad. Och efter det måste du gå igenom ett skicklighetsprov av finansiella modelleringsgrunder som inte alls är en lätt mutter att knäcka. Om du någonsin vill förbereda dig för en intervju, förbered dig på den här rundan. För att bara de bästa kommer igenom den här omgången.
Nästa runda:
När du väl har gått igenom andra omgången skulle det bli ett nytt test. Det skulle inte vara som en intervju, men PE-företaget skulle vilja veta om du är en kultur som passar eller inte. Så de tar dig ut på lunch med ledande teammedlemmar. Och de kommer att bedöma dig om du är en bra lagspelare, kan möta deras kunder, hur du närmar dig arbetet och så vidare och så vidare. Det hela skulle vara ganska informellt.
Sista rundan:
Om allt går bra är det dags att möta partners och HR. Du kommer att intervjuas av 7-10 personer och du kommer att få de viktiga frågorna för att se om du verkligen är en hit eller en miss. Mycket få kandidater når denna nivå. Vanligtvis väljs 2-3 kandidater till denna sista omgång. Och det bästa väljs för jobbet efter detta.
Kultur
Kultur är vanligtvis som New York. Du måste arbeta hårt och vara flitig med alla ekonomiska modeller som du bygger. Du måste vara mycket noggrann med de ekonomiska modellerna eftersom det inte är vanliga modeller; snarare behöver dessa modeller djupare uppmärksamhet och detaljerat tillvägagångssätt.
Beroende på de medel du arbetar med skulle dina arbetstider vara proportionerliga. Om du arbetar med mindre medel kommer du att få en bra balans mellan arbete och privatliv och som ett resultat tjänar du mindre. Men om du drömmer om att tjäna stora pengar, arbeta på större medel; den enda biverkningen är långa timmar, heldagsarbete och ingen balans mellan arbete och privatliv.
I början kommer du att bygga många modeller; men senare måste du vara beroende av dem och kommer att arbeta med något annat. Du kan till exempel behöva ringa en massa kunder varje vecka för att se vad ditt företag kan köpa.
Men PE-miljön är mycket bättre än investmentbank. Och du kommer inte att gå efter bara "erbjudanden"; snarare är ditt jobb att hitta "bra erbjudanden" tills du behöver arbeta och ta reda på vilka som är bättre för företaget.
Löner i privat kapital i Storbritannien
London är navet för topp private equity i Storbritannien. Och varje förstklassigt företag vill ha de bästa talangerna. Som ett resultat har de nyligen börjat höja lönerna till och med juniorspelare.
Frågan handlar inte om att locka talanger. Många människor är där för att gå med i de bästa PE-företagen, men de bästa talangerna är få och varje förstklassigt företag vill ha det bästa. Dessutom vill varje PE-företag gå utöver konkurrensen med investeringsbankerna och vill sätta stopp för frågetecknet för PE-löner.
Enligt Kea Consultants har private equity-företag ökat lönerna för junioranställda med 20% under de senaste 12 månaderna.
En intresseföretag i ett toppkapitalföretag tjänar en grundlön på 75 000 brittiska pund (98 000 dollar) till 100 000 brittiska pund (130 000 dollar) per år. Och enligt Kea Consultants är detta en ökning med 10% jämfört med den lön som erbjöds föregående år.
Även bonusar är ett stort plus. Intresseföretag tjänar cirka 56 000 brittiska pund (72 300 dollar) till 102 000 brittiska pund (1331 700 dollar) per år som bonus. Om vi tittar på genomsnittet är det också fantastiskt, cirka 71.000 brittiska pund (91.700 dollar) till 84.000 brittiska pund (108.500 dollar) per år.
Det innebär att en intresseföretag i ett toppkapitalföretag i genomsnitt tjänar cirka 150 000 brittiska pund (190 000 US-dollar) per år.
Här är diagrammet för att illustrera lönestrukturen i mega private equity i Storbritannien -
källa: efinancialcareers.com
Utgångsmöjligheter
Det är två saker som är viktiga här.
Människor som går med i private equity-företag i Storbritannien i början av tjugoårsåldern byter vanligtvis till något annat. Och människor som går med i private equity-företag i början av trettiotalet verkar inte byta karriär eftersom de redan har gjort det.
Så om du vill byta karriär från private equity, vad skulle du göra? Det finns många alternativ och det är upp till dig att välja vilken som passar dig.
Det vanliga svaret är att flytta till hedgefonder där man snabbt kan tjäna pengar. Om inte, hedgefonder kan du bli en riskkapitalist som huvudsakligen koncentrerar sig på nystartade företag. Du har också alternativ för att gå tillbaka till den finansiella rådgivningen om du vill. Annars kan du starta en egen fond eller ett eget företag. Eller så kan du gå med i ett portföljbolag.
Frågan är varför du vill byta från början! Svaret kan vara en lätt startplatta för dig att börja där du vill gå mot.
Slutsats
Även om private equity på den brittiska marknaden inte går bra, är det fortfarande bättre än Australien. Och det finns en enorm chans att det skulle komma tillbaka starkt om några år. Det perfekta sättet att tänka på detta är att hoppas på det bästa och veta att förstklassiga proffs alltid är skottsäkra för alla slags nedgångar i ekonomin.
