Nettorörelsekapital (definition, formel)

Definition av nettorörelsekapital

Enkelt uttryckt betecknar nettorörelsekapitalet (NWC) ett företags kortvariga likviditet och beräknas som skillnaden mellan totala omsättningstillgångar och totala kortfristiga skulder

Netto rörelsekapitalformel

Låt oss ta en titt på formeln -

Det finns två viktiga element.

Det första elementet är omsättningstillgångarna. Omsättningstillgångar är de tillgångar som kan likvideras inom ett år eller mindre. Det betyder att omsättningstillgångar betalar dig i mindre än ett år. Vi kan ge exempel på omsättningstillgångar som diverse gäldenärer, kundfordringar, varulager, förutbetalda löner etc.
Det andra elementet är kortfristiga skulder. Kortfristiga skulder är de skulder som kan betalas ned i mindre än ett år. Exemplen på kortfristiga skulder är diverse borgenärer, leverantörsskulder, utestående hyra etc.

Exempel

Låt oss ta ett praktiskt exempel på formel för nätverkskapital.

Tully Company har följande information -

Diverse borgenärer - 45 000 dollar
Diverse gäldenärer - $ 55.000
Varulager - 40 000 dollar
Förutbetalda löner - $ 15.000
Enastående annonser - $ 5000

Ta reda på NWC för Tully Company.

I exemplet ovan har vi fått både omsättningstillgångar och kortfristiga skulder.

Först måste vi separera omsättningstillgångarna från de kortfristiga skulderna.

Då måste vi summera omsättningstillgångarna och även kortfristiga skulder. Och sedan måste vi hitta skillnaden mellan omsättningstillgångarna och kortfristiga skulder.

Omsättningstillgångar - Diverse gäldenärer, lager, förutbetalda löner;
Kortfristiga skulder - diverse borgenärer, utestående annonser.

Summa omsättningstillgångar = (Diverse gäldenärer + varulager + förutbetalda löner) = (55 000 $ + 40 000 $ - 15 000 $) = 110 000 $.

Totala kortfristiga skulder = (Diverse borgenärer + utestående annonser) = (45 000 $ + 5000 $) = 50 000 $.

Netto rörelsekapitalformeln är -

Summa kortfristiga tillgångar - totala kortfristiga skulder = $ 110.000 - $ 50.000 = $ 60.000.

Colgate Exempel

Nedan följer en ögonblicksbild av balansräkningen av Colgates finansiella rapporter 2016 och 2015.

Låt oss göra beräkningen för Colgate

NWC (2016)

Omsättningstillgångar (2016) = 4,338
Kortfristiga skulder (2016) = 3,305
NWC (2016) = 4,338 - 3,305 = 1 033 miljoner dollar

NWC (2015)

Omsättningstillgångar (2015) = 4 384
Kortfristiga skulder (2015) = 3.534
NWC (2015) = 4 384 - 3 344 = 850 miljoner dollar

Användning av nettorörelsekapital

Om du tittar på omsättningstillgångar och kortfristiga skulder hittar du dem i balansräkningen. Investerare använder NWC för att veta om ett företag är tillräckligt likvidt för att betala sina kortfristiga skulder. Därför måste NWC tolkas ordentligt.

Det finns två sätt som vi kan tolka NWC på.

När NWC är positivt kan investerarna förstå att företaget har tillräckligt med omsättningstillgångar för att betala sina kortfristiga skulder.
Och när NWC är negativ kan investerarna förstå att företaget inte har tillräckligt med tillgångar för att betala sina kortfristiga skulder.

Investerare kan också se nyttan av NWC vid beräkning av det fria kassaflödet till fast och fritt kassaflöde till eget kapital. Men om det finns en ökning av NWC anses det inte vara positivt; snarare kallas det negativt kassaflöde. Och uppenbarligen är detta ökade rörelsekapital inte tillgängligt för eget kapital.

Netto rörelsekapitalräknare

Du kan använda följande miniräknare

Summa omsättningstillgångar
Summa kortfristiga skulder
Netto rörelsekapitalformel

Netto rörelsekapitalformel =	Summa omsättningstillgångar - Summa kortfristiga skulder
0 - 0 =	0

Netto rörelsekapitalformel i Excel (med excel-mall)

Låt oss nu göra samma exempel ovan i Excel. Detta är väldigt enkelt. Du måste ange de två insatserna för totala omsättningstillgångar och totala kortfristiga skulder.

Du kan enkelt göra beräkningen i den medföljande mallen.

Först måste vi separera omsättningstillgångarna från de kortfristiga skulderna.