Negativ goodwill

Vad är negativ goodwill?

Den negativa goodwill uppstår i bokslutet för det företag som köper ett annat företag när det verkliga värdet på nettoidentifierbara tillgångar är större än det köpeskillingspris som betalats för att förvärva företaget.

Vi noterar ovanifrån att Aareal Bank slutförde förvärvet av Westlmmo för 350 miljoner euro och förvärvade en europeisk lånebok på 4,3 miljarder euro. Denna transaktion mervärde för Aareal Banks som 150 miljoner euro registrerades som negativ goodwill när affären stängdes.

Hur ska man tolka negativ goodwill?

Negativ goodwill är en term som myntas i ett företag som tar över ett annat. Det inträffar återigen den förra när ersättningen som betalas för ett förvärv är mindre än det verkliga marknadsvärdet på dess materiella tillgångar. Bokstavligen innebär negativ goodwill ett fyndköp.

Nu är den kritiska aspekten att fundera över, varför skulle någon vara villig att sälja företagets tillgångar under dess verkliga marknadsvärde? Varje klok person skulle tro att tillgångarna kan avyttras till dess rättvisa marknadspris, varför frågan för negativ goodwill kommer att uppstå i första hand.

Låt oss titta på det här. Det kan finnas en omständighet som kan tvinga en sådan situation, nämligen:

  1. Tvångs- eller nödförsäljning
  2. Undantag från erkännande eller mätning för specifika poster som diskuteras under IFRS 3
  3. Fel i värderingen av tillgångar och bestämmande eller innehav utan bestämmande inflytande i någon enhet

Negativ goodwill är återigen för den förvärvarande enheten och bör redovisas som dess böcker, men innan den förvärvaren måste granska beräkningarna för att säkerställa att allt är aritmetiskt korrekt och det inte görs något misstag i beräkningen av olika element eftersom negativ goodwill inte uppstår normalt . När allt kommer omkring är det ingen klok idé att köpa ett företag som är dyrare än marknadspriset och ha en uppfattning om att vi har förvärvat samma med vinst.

När det väl har bekräftats att nettoresultatet åter är vid förvärvet, bör den resulterande vinsten redovisas i det förvärvande bolagets bokslut (vinst- och förlustkonto).

Varje förändring i företagsledningen eller kontrollen, en värdering av tillgångarna måste göras enligt god redovisningssed. Denna övning kallas vanligtvis en inköpsprisfördelning. Det kallas så eftersom inköpspriset för det förvärvade företaget fördelas på alla förvärvade materiella och immateriella tillgångar. Generellt sett är värdet på det förvärvade företaget större än värdet på de förvärvade tillgångarna. Det kan också förstås som att hela företaget är större än summan av dess delar. Det tilläggsvärdet för hela företaget utöver kallas Goodwill. Det finns vissa transaktioner där det totala värdet av de sammansatta delarna (enskilda tillgångar) som förvärvats i en transaktion överstiger det pris som betalats för det totala företaget. Det är allmänt känt som "fyndköp."

Exempel på positiv goodwill

För att förstå negativ goodwill är det bra att förstå positiv goodwill i förväg. I ett typiskt förvärvscenario inkluderar förvärvade materiella tillgångar kundfordringar, lager, anläggningstillgångar, dvs maskiner, anläggningar och utrustning etc. Det kan finnas ett antal immateriella tillgångar utöver materiella tillgångar som ingår i förvärvet och ses som värdedrivrutiner. Dessa immateriella tillgångar kan vara ett varumärke, patent eller en viss teknik, licenser, positiva kundförhållanden som har förmågan att ha ytterligare affärsattraktioner. För att klara testet av allokering är det obligatoriskt att ha ett lagligt och verkställbart avtal för att använda dessa tillgångar till förmån för Acquirer Company. Efter att ha fördelat värde till alla dessa tillgångar betraktas allt överskott som positiv goodwill.

Följande exempel visar inköpspriset för 5 miljoner dollar:

Materiella tillgångar:                                     Verkligt värde på tillgångar
Fordringar                                           1 500 000 dollar
Anläggningar och maskiner                                           $ 1 000 000
Mark & ​​byggnad                                           100 000 dollar
Immateriella tillgångar:
Patent                                           500 000 dollar
Handelsnamn                                           1100 000 $
Oallokerade immateriella tillgångar:
Goodwill                                           800 000 dollar
Köpvederlag                                           $ 5.000.000

Som framgår av ovanstående exempel är det verkliga värdet på de övertagna tillgångarna 4,2 miljoner USD. Det betyder i själva verket att det pris som betalas utöver tillgångarnas verkliga värde är positiv goodwill, dvs. 0,8 miljoner USD.

Ta också en titt på nedskrivning av tillgångar | Nedskrivning av goodwill

Exempel på negativ goodwill

Även om affärsförvärvstransaktioner som oftast sker skulle leda till positiv goodwill, kan det finnas vissa fall där det verkliga värdet på de övertagna tillgångarna är högre än det pris som betalats för förvärvet. Detta scenario resulterar vanligtvis i negativ goodwill och kallas vanligtvis "Bargain Purchase." Med samma exempel som tidigare använts, om inköpspriset / affärspriset är 4 miljoner USD istället för 5 miljoner USD, skulle inköpsfördelningen vara följande:

Materiella tillgångar:                                      Verkligt värde på tillgångar
Fordringar                                             1 500 000 dollar
Anläggningar och maskiner                                             $ 1 000 000
Mark & ​​byggnad                                             100 000 dollar
Immateriella tillgångar:
Patent                                             500 000 dollar
Handelsnamn                                             1100 000 $
Oallokerade immateriella tillgångar:
Goodwill                                             $ (200 000)
Köpvederlag                                             4 000 000 dollar

Den här typen av scenarier kräver ytterligare analys, som vi kommer att titta på inom kort.

Tecken på negativ goodwill

Flera indikationer tyder på att en transaktion kan vara ett fyndköp. Några vägledande tecken på fyndköp inkluderar:

  1. Det förvärvade företaget har haft ekonomiska förluster under det senaste förflutna eller har varit i skuld och kan inte betala sin skuld
  2. Netbook-värdet på de övertagna tillgångarna överstiger inköpspriset som betalats för förvärvet.
  3. Transaktionen har genomförts i hemlighet och en möjlighet till högre värde har inte undersökts.
  4. En enda anbudsgivare har utnyttjat situationen och frånvaron av andra anbudsgivare.
  5. Affären har slutförts i bråttom och inom en kort period.
  6. Säljaren tvingades sälja verksamheten mot sin vilja eller i en desperat situation.
  7. Förekomsten av ett faktum att förvärvaren har mer kunskap om den förvärvade verksamheten

Det borde finnas en mycket stark anledning till varför en transaktion är en fyndtransaktion, och samma bör dokumenteras ordentligt om varför ett fyndköp är representativt för det verkliga marknadsvärdet av övertagna tillgångar. Om inköpsprisfördelningen inte kan uttryckas exakt varför inköpsprisfördelningen ska ha negativ goodwill kräver detta en omvärdering av verkligt värde på varje tillgång. I avsaknad av ovanstående kan man dra slutsatsen att det verkliga värdet på den totala verksamheten är mer än inköpspriset.

Det skulle helt enkelt innebära att transaktionen inte skedde till verkligt värde. I en sådan situation är det slutgiltiga verkliga värdet det belopp som allokeras till de förvärvade tillgångarna, och eventuellt överskottsbelopp utöver verkligt värde för verksamheten skulle behandlas som extraordinära vinster.

Slutsats

Den främsta konsekvensen av ett fyndköp är vinsten för köparen om det är ett köp som är lägre än verkligt värde på de förvärvade tillgångarna. En förvärvsvinst bör redovisas vid tidpunkten för förvärvet och redovisas som en extraordinär intäkt vid förvärvstidpunkten. Det är dock viktigt att notera att detta återigen endast är för redovisning. Det skulle inte på något sätt inkluderas i beräkningen av skattepliktiga inkomster.