Bästa böcker om obligationsmarknaden, obligationshandel, obligationsinvestering

Lista över toppböcker om obligationer, handel och investering

Här är listan över de 10 bästa böckerna om obligationsinvestering, obligationsmarknader och handel.

  1. The Bond Book (Third Edition) (Skaffa den här boken)
  2. Obligationsmarknader, analys och strategier (7: e upplagan) (Skaffa den här boken)
  3. The Strategic Bond Investor (Skaffa den här boken)
  4. Hantera en företagsobligationsportfölj  (Hämta den här boken)
  5. Obligationer: En steg för steg-analys med Excel  (Skaffa den här boken)
  6. Obligationer: Den obesegrade vägen till säker investeringstillväxt  (Skaffa den här boken)
  7. Handbook of Municipal Bonds  (Skaffa den här boken)
  8. The Coming Bond Market Collapse  (Skaffa den här boken)
  9. Bloomberg Visual Guide to Municipal Bonds  (Skaffa den här boken)
  10. Handbook of Convertible Bonds  (Skaffa den här boken)

Låt oss diskutera var och en av obligationsmarknaden, obligationshandeln, obligationsinvesteringsböckerna i detalj tillsammans med dess viktiga avhämtningar och recensioner.

# 1 - The Bond Book (tredje upplagan)

av Annette Thau

Obligationshandelsbokgranskning

Den ökända globala finanskrisen 2008 hade orsakat stora störningar i alla sektorer på obligationsmarknaden och hade lämnat även den mest entusiastiska investeraren i en oro för säkerheten för deras investering. För att tjäna dessa investerare och alla andra som vill utforska möjligheter till ränteplacering, har författaren med hjälp av den här guiden skapat en enda resurs för både erfarna obligationsinvesterare som vill ha den senaste informationen om räntemarknaden och aktieinvesterare som planerar att diversifiera sina innehav.

Ta också en titt på Vad är obligationer?

Viktiga avhämtningar från denna Top Bond Trading Book

Denna utgåva är en måste-läs för finansiella rådgivare som vill förbättra fördelningen av räntekomponenter i sina portföljer. Det erbjuder banbrytande strategier för att fatta de bästa investeringsbesluten för obligationer samtidigt som man förklarar hur man bedömer risker och möjligheter. Guiden erbjuder viktig information om viktiga ämnen som:

  • Köp av enskilda obligationer eller obligationsfonder
  • Köp av statsobligationer utan inblandning av någon provision
  • Hur man tar itu med tidpunkten för öppna fonder, avslutade fonder och ETF: er
  • De säkraste obligationsfonderna
  • Det modifierade landskapet för kommunala obligationer, förändrade betygsskalor, fallet av obligationsförsäkring och Build America Bonds (BAB)
<>

# 2 - Obligationsmarknader, analys och strategier (7: e upplagan)

av Frank J. Fabozzi

Bond Market Book Review

Denna bok om obligationsmarknaden förbereder olika studenter för att analysera obligationsmarknaderna och hantera obligationsportföljer utan att påverkas av den volatilitet som finns på obligationsmarknaden. Författaren har genomfört ett antal diskussioner och samtal med portföljförvaltare och analytiker för att säkerställa att den senaste informationen och observationerna har behandlats i denna utgåva.

Den innehåller en detaljerad analys av en mängd olika obligationer som handlas på marknaden och annan viktig information om hur sådana obligationer fungerar. Denna guide visar också en omfattande och kortfattad diskussion om inte bara de olika instrumenten som är inblandade utan också deras investeringsegenskaper, portföljstrategier för att använda dem och den senaste tekniken för värdering.

Viktiga takeaways från denna toppobligationsmarknadsbok

Några av de viktigaste ämnena som behandlas är:

  • Detaljerad täckning av olika marknader inklusive MBS (hypotekslån) och ABS (tillgångsbackade värdepapper)
  • Teknik för värdering av komplexa obligationsstrukturer
  • Faktiska förvaltningsstrategier för obligationsportföljer
  • Räntederivat och det fungerar
  • Ny täckning för mätning och utvärdering av obligationsprestanda och värdering av optioner och swappar.

Det ger en smidig förklaring av de senaste analytiska teknikerna för värdering av komplexa obligationsstrukturer, som sammanbinder teoretiska och praktiska aspekter vid handelsdisken. Målet är att låta läsarna och investerarna få en känsla av hur professionella penningförvaltare använder strategier med användning av obligationer.

<>

# 3 - Den strategiska obligationsinvesteraren

av Anthony Crescenzi

Investeringskurs för obligationshandel

Den här guiden förklarar hur man kan maximera sin avkastning med obligationer som betraktas som en av få stabila och tillförlitliga investeringar efter finanskrisen. Det ger en komplett utbildningsrunda om obligationsinvesteringar som ger läsarna kunskapen för säkra och pålitliga investeringar.

Viktiga avhämtningar från denna toppobligationsbok

Några av de viktiga markerade innehållen i denna obligationsinvesteringsbok är:

  • En detaljerad beskrivning av olika typer av obligationer
  • Konkreta data om hur varje kategori av en obligation fungerar under olika miljöer och omständigheter.
  • Viktiga ekonomiska rapporter som belyser hur marknadsfaktorer kan påverka obligationspriserna
  • Tekniker för att förutsäga de möjliga rörelser som kan tas av centralbanken och den inverkan det kan ha på obligationer, särskilt statsobligationer.
  • Olika sätt att använda avkastningskurvan och andra indikatorer för att förutsäga marknadens och ekonomins inriktning.

Denna bok om obligationsinvestering beskriver alla verktyg som en investerare måste känna till för att delta i de aktuella extremmarknaderna, analysera volymer och likviditet och använda andra tekniker som var begränsade till aktier och institutionella investerare.

<>

# 4 - Hantera en företagsobligationsportfölj

av Leland E. Crabbe & Frank J. Fabozzi

Obligationshandelsbokgranskning

Förvaltningen av företagsobligationsportföljer är en mycket dynamisk och kontinuerlig process. Det kräver att investerarna kontinuerligt övervakar olika sektorer på marknaden och erbjuder en attraktiv balans mellan risk och förväntad avkastning. Eftersom det är en komplicerad process har författarna försökt förenkla detsamma genom att ge en grundläggande översikt över företagsobligationsfunktioner, inklusive avsättningar i obligationsintyg, säkerställda och osäkra obligationer och tillhörande räntebetalningar. De erbjuder också en stark grund för olika företags skuldstrukturer för företagsobligationer.

Viktiga avhämtningar från denna Top Bond Trading Book

Några av fördelarna som erbjuds genom en djupgående diskussion om värdering av företagsobligationer är:

  • Ett värderingsramverk och olika mått på avkastning och spreadar för företagsobligationer
  • De senaste måtten på ränterisk
  • Praktiska formler som visar förhållandet mellan spreads och meravkastning
  • Strategier som kan förbättra prestanda genom förväntan på förändring i avkastningsspreadar och kurvor.
  • En fullständig robust förståelse för de grundläggande faktorer som driver företagsspridningar

Guiden fortsätter sin omfattande behandling av förvaltningen av företagsobligationsportföljer genom en diskussion om företagens kreditriskfrågor som Micro-grundläggande faktorer för kreditrisk och kreditanalys, mätning av förväntad överavkastning baserat på kreditvärderingsövergångssannolikheter och värdering av efterställda värdepapper.

<>

# 5 - Obligationer: En steg för steg-analys med Excel

av Guillermo L. Dumrauf

Bond Investing Book Review

Denna bok om obligationsinvestering är indelad i två kapitel med det första avsnittet som beskriver hur man prissätter en obligation och beräknar olika mått på avkastning som arbetar med riktiga obligationsexempel och Excel-kalkylblad. Den beskriver ett steg för steg-förfarande för att utforma ett kassaflöde i ett kalkylblad för att beräkna avkastningen till förfallodagen (YTM) och andra avkastningsmått enligt obligationsintaget. Man kommer att kunna förstå följande aspekter:

  • Designa kassaflödet för ett specifikt investeringsbelopp
  • Prissätter en riktig obligation för att beräkna sin YTM med hjälp av ett excel
  • Beräkna den totala avkastningen för en investeringshorisont
  • Utför en känslighetsanalys av pris, avkastning och totalavkastning

Det andra avsnittet beskriver i detalj 2 mätningar för att uppskatta volatiliteten för ett obligationspris; Varaktighet och konvexitet.

Viktiga avhämtningar från denna toppobligationsbok

Läsarna kommer att kunna förstå:

  • Den tydliga förståelsen av förhållande mellan pris och avkastning för en option-fri obligation
  • Beräkning av varaktighet, modifierad varaktighet och konvexitet för verkliga obligationer
  • Förstå varför varaktigheten är ett mått på Obligations känslighet för avkastningsförändringar
  • Förstå begränsningarna för att använda varaktighet som ett mått på prisvolatilitet och hur dess uppskattning kan justeras för obligationens konvexitet.
<>

# 6 - Obligationer: Den obesegrade vägen till säker investeringstillväxt

av Hildy Richelson och Stan Richelson

Bond Market Book Review

Den här guiden är ett måste för alla som vill förstå de investeringsmöjligheter som finns tillgängliga för dem. Författaren som är ett par i verkliga livet har avmystifierat aktiernas överlägsna investeringsavkastning och föreslår en all-obligationsportfölj som en bestämd strategi som säkerställer positiv avkastning. Det kommer inte nödvändigtvis att erbjuda övernaturlig avkastning såvida inte omständigheterna erbjuder, men kommer att fokusera på avkastningens konsekvens.

Praktiska och detaljerade fallstudier, fördjupade strategier för obligationshantering och en finansiell planeringsöversikt visas som kan utforma uppnåendet av finansiella mål i rätt tid.

Viktiga takeaways från denna toppobligationsmarknadsbok

Taktiken som presenteras här är utformad för att hjälpa läsaren att bestämma hur obligationer kan ta kontroll över sitt eget ekonomiska öde.

  • Denna utgåva innehåller information om företagsobligationer, Emerging Market obligationer, kommunala obligationer, inverkan av globala värderingar och hur man skyddar fallissemang för kommunala obligationer
  • Obligationernas överlevnad efter den globala finanskrisen och hur kan de skydda sig mot sådana potentiella hot i framtiden
  • Förslag och strategier från etablerade och framgångsrika investerare för att maximera avkastningen på sina portföljer samtidigt som de erbjuder huvudmannen säkerhet.

Således erbjuder det ett brett spektrum av investeringsmöjligheter för obligationsinvesteringsalternativ och hur man får det bästa av obligationer till de mest attraktiva priserna och därigenom förbättrar portföljens resultat.

<>

# 7 - Handboken för kommunala obligationer

av Sylvan G. Feldstein och Frank J. Fabozzi

Obligationshandelsbokgranskning

Redaktörerna genom denna version ger bankirer, handlare och rådgivare och andra branschdeltagare en väl avrundad titt på branschen för skattebefriade kommunala obligationer. Dessa obligationer erbjuder attraktiva möjligheter för både institutionella och privata investerare. Men för att få ut det mesta av dem behöver man en gedigen förståelse för flera element som utgör denna marknad.

Viktiga avhämtningar från denna Top Bond Trading Book

Med 7 omfattande delar ger denna bok om obligationshandel detaljerade förklaringar och en mängd olika relevanta exempel som belyser viktiga komponenter och områden som:

  • Säljsidan som involverar erbjudanden, distribution och marknadsskapande roller
  • Buy-Side specifikt för institutionella investerare
  • Kreditanalys
  • Frågor om efterlevnad
  • Ränte analys av kommunala produkter
  • Särskilda säkerhetsstrukturer och deras analys
  • Obligationsförsäkringsbolag

Förutom en omfattande ordlista över kommunala obligationsterminologier, innehåller denna bok om obligationshandel också ett omfattande utbud av fallstudier som erbjuder information om några av de mest väsentliga och innovativa aspekterna av dessa obligationer. Ärendena omfattar ämnen om katastrofen 9/11, subprime-lån, konkurs för ett större flygbolag etc. Det omfattar även andra produkter som CDS, derivat, anbudsobligationer, CDO etc.

<>

# 8 - Den kommande obligationsmarknaden kollapsar

av Michael Pento

Bond Market Book Review

Denna kontroversiella obligationsmarknadsbok 2013 beskriver hur USA snabbt närmar sig slutskedet av den största tillgångsbubblan i historien och hur det kan orsaka en massiv räntechock som kommer att skicka den amerikanska konsumentekonomin och den amerikanska regeringen (rider på en massiv statsskuld) mot konkurs som skickar chockvågor i hela den globala ekonomin. Denna obligationsmarknadsbok undersöker hur policyer som följs av Federal Reserve och privata industrier har bidragit till de befintliga räntekatastroferna och likheterna mellan den amerikanska och den europeiska skuldkrisen. Författaren tillhandahåller också väl motiverade lösningar som regeringen, industrin och individer kan ta för att förhindra sig från den kommande krisen.

Viktiga takeaways från denna toppobligationsmarknadsbok

Det förklarar varför särskilt pensionärer kommer att vara i fara med nedgången i fastighetspriserna, försvagningen av pensioner och sprängning av obligationsbubblan. Nödvändig information med testade strategier för att isolera sig själv och verktyg för att blomstra ekonomiskt mot en värre katastrof än den stora depressionen är något som denna bok erbjuder smidigt.

<>

# 9 - Bloomberg Visual Guide to Municipal Bonds

av Robert Duty

Obligationshandelsbokgranskning

Detta erbjuder en steg för steg guide till naturen och mångfalden i kommunala värdepappersstrukturer. Det är en mycket engagerande och informativ resurs i "guide" -guiden mot kommunala värdepapper som hjälper till att skapa effektivare investeringsstrategier. Det finns också en demonstration av det överväldigande beroendet av kommunala värdepapper som pekar på en viss marknadssektor som kan ge fruktbara fördelar med den proportionella risken. Värdefull insikt erbjuds för skillnader mellan företags- och kommunskuld. Författaren har förtydligat all felkommunikation om Muni-obligationsrisk när han går igenom funktionerna på en skattebefriad marknad.

Viktiga avhämtningar från denna Top Bond Trading Book

Det är ett värdefullt tillskott till den nya Bloomberg Visual Series som riktar läsarna och erbjuder uppdaterad information samt nya marknadsverktyg, en biprodukt av de senaste marknadsförbättringarna.

Detta flöd av information är mycket uppskattat av läsarna och gör det mycket smidigt för investerarna att ha fullständig kunskap innan de går vidare till nästa ämne. Författaren har också inkluderat många färgstarka illustrationer inklusive skärmdumpar från ett professionellt Bloomberg-finansiellt informationssystem, som alla läsare kanske inte har tillgång till.

<>

# 10 - Handboken för konvertibla obligationer

av Wim Schoutens & Jan De Spiegeleer

Bond Investing Book Review

Ett av de mest uppskattade läsmaterialen i det ekonomiska broderskapet, författarna har beskrivit prissättningsteknikerna och riskhanteringsprocessen med konvertibla obligationer och portföljer som involverar dem genom denna bok. Dessa obligationer kan vara komplexa till sin karaktär eftersom de innehåller funktioner i både skuld och eget kapital. Boken hyllas vara väldigt praktisk med exempel från verkliga livet och siffrorna som används är inte heller begränsade till hypotetiska situationer. Denna bok är indelad i fyra delar:

Viktiga avhämtningar från denna toppobligationsbok

  • Den primära delen täcker inverkan av kredit- och finansiell kris 2007-2008 på marknaderna. Det förbättrar ytterligare hur man bygger upp en konvertibel obligation och introducerar läsare till olika terminologier relaterade till optioner och Option Greeks. Marknaden för aktielån och utlåning uttrycks också i detalj. Vidare finns en fullständig förklaring av de olika funktionerna som kan inbäddas i konvertibla obligationer.
  • Det andra avsnittet fokuserar på aspekter som ska beaktas vid prissättningen av konvertibla obligationer och de parametrar som används i värderingsmodeller: ränta, kreditspridningsvolatilitet och löptid.
  • Den tredje delen belyser investeringsstrategierna för aktie-, ränte- och hedgefondinvesterare inklusive dynamisk säkring och konvertibel arbitrage.
  • Den fjärde delen studerar alla aspekter av riskhanteringsprocessen i detalj vilket också är mycket kritiskt.
<>