Certifikat i kvantitativ ekonomi (CQF) Exam Guide

Certifikat i kvantitativ ekonomi (CQF) Exam -  Om du alltid har drömt om att göra ett finansiellt ingenjörsprogram men inte vet vart du ska leta, är Certifikat i kvantitativ ekonomi (CQF) -programmet något för dig. Detta är ett finansiellt ingenjörsprogram på deltid som du kan slutföra inom 6 månader. Om du planerar att gå inom kärndomäner som IT, försäkring, riskhantering eller kvantitativ handel är det här rätt kurs för dig.

I den här artikeln kommer vi att gå djupare in på kursens uppgifter. Du kommer att lära dig varför du ska gå till den här kursen, avgifter för programmet, ämnen som ska studeras, hur kursen modelleras, hur ska du förbereda dig för CQF-examen, fördelar och nackdelar med programmet och slutligen om detta är rätt kurs för dig att vara mer anställd på marknaden.

Rekommenderade kurser

• Online-certifieringskurs i finansanalytiker
• M&A online-kurs

Vad är certifikat i kvantitativ ekonomi (CQF)?

CQF är ett finansiellt ingenjörsprogram på deltid som levereras och tas online. Den är utformad för fördjupad utbildning för proffs och studenter som vill göra sin karriär inom derivat, IT, kvantitativ handel, försäkring, finansiell modellvalidering eller riskhantering.

Kursen modelleras för att förbättra maximalt lärande och så att alla studenter kan använda läroplanen för den mest effektiva tillämpningen.

Här är den grafiska representationen av densamma. Från bilden nedan får du en uppfattning om hur CQF-kursen utformas.

källa: CQF

Det är uppenbart att CQF inte bara är utformad genom att betona vad som behöver inkluderas i programmet utan också vad som måste inkluderas före och efter programmet.

Inte alla som vill göra CQF skulle vara bekanta med kursmaterialet. Innan du går på kursen kan du alltså ta tre ämnen som grundläggande.

Du skulle kunna studera grundläggande matematik, Python och ekonomi och skulle kunna uppdatera dina kunskaper. För avancerade studenter som inte behöver CQF Primers kan hoppa över dem eftersom dessa är valfria.

I CQF-programmet kan du ta hela kursen eller dela den i två nivåer. Efter programmet får du möjlighet till livslångt lärande. Detta är den mest unika delen av CQF-programmet. Även om många passerade studenter klagar över de höga avgifterna, men väldigt få program erbjuder möjlighet till livslångt lärande utan att behöva betala någon extra kostnad. På det sättet kommer du att vara i ständig beröring av ämnet och gradvis kunna uppdatera din kunskapsbas och tillämpa samma inom ditt respektive yrkesområde.

Enligt CQF-webbplatsen finns det cirka två centrala CQF-föreläsningar per vecka som går mellan 18.00 och 20.30 (GMT). All utbildning levereras live via webbsändning, spelas in och görs tillgänglig på CQF-portalen inom 24 timmar.

CQF-programavgifter

Huvudfrågan med studenter om CQF-programmet är dess avgifter . Enligt många studenter som har gått ut verkar avgifter vara den enda nackdelen med kursen. Enligt deras åsikt verkar det för dyrt i proportion till de värden som CQF erbjuder. Låt oss analysera åsikterna från dessa fördrivna studenter och låt oss se om det verkligen är för dyrt eller inte.

Låt oss ta en titt på avgifterna först.

CQF-avgifter inkluderar följande saker -

• Förberedelse inför kursen
• Undervisning
• Kursmoduler
• Undersökning
• Livslångt lärande
• CQF-app
• CQF Alumni Network Access
• Kursläsmaterial

CFQ-avgifterna är som följer -

CFQ-avgifterna som nämns nedan gäller för januari 2018-programmet.

* Obs: EMEA = Europa, Mellanöstern och Afrika & APAC = Asien och Stillahavsområdet

** Obs! Stipendiavgifterna gäller för delegater som bor och arbetar i Indien och inkluderar Indian Resident Scholarship

(Informationskälla: //www.cqf.com/about-cqf/financing-cqf/fees )

Alla CFA Charterholders kan få 10% rabatt på CQF-avgifter till följd av det starka samarbetet mellan Fitch Learning och CFA Institute.

Av ovanstående information är det uppenbart att CQF har gett mycket värde och därmed är de avgifter de tar ut inte jättestora som nämnts av få utelämnade studenter. Men åsikterna är subjektiva och beror helt på eleverna och deras synpunkter. Så se värdet i kursen och bestäm sedan om det här är rätt kurs för dig.

CFQ-examensämnen 

För att slutföra CQF-programmet måste du studera totalt 6 ämnen. Innan du fortsätter med hela programmet kan du få en möjlighet att få en grundkurs som är valfri.

I nästa avsnitt kommer vi att prata om hur programmet modelleras.

För nu, låt oss ta en titt på detaljerna i de sex ämnena. Varje ämne består av föreläsningar och diskussioner.

Ämne 1 - Byggstenar för kvantitativ ekonomi

• Slumpmässigt uppförande av tillgångar
• Viktiga matematiska verktyg och resultat
• Taylor-serien
• Centrala gränsvärdessatsen
• Partiella differentialekvationer
• Funktioner för övergångstäthet
• Fokker-Planck och Kolmogorov
• Stokastisk kalkyl och Itôs Lemma
• Manipulera stokastiska differentialekvationer
• Produkter och strategier
• Diskreta Martingales
• Kontinuerliga Martingales
• Binomialmodellen för tillgångspriser

Ämne 2 - Kvantitativ risk och avkastning

• Modern portföljteori
• Prissättningsmodell för kapital
• Sharpe-förhållande och marknadspris på risk
• Arbitrage prissättningsteori
• Portföljoptimering för val av portfölj
• Black-Litterman-modellen
• Riskreglering och Basel III
• Metoder för mätning av marknadsrisker
• Inverkan av riskregleringen på investeringar och handel
• Volatilitetskluster och andra stiliserade fakta
• Egenskaper för daglig och högfrekvent tillgångsavkastning
• Volatilitetsmodeller: ARCH Framework

Ämne 3 - Aktier och valutor

• Black-Scholes-modellen
• Säkring och grekerna
• Strategier för handel med optioner
• Tidig träning och amerikanska alternativ
• Ändliga skillnadsmetoder
• Monte Carlo-simuleringar
• Exotiska alternativ
• Volatility Arbitrage Strategies
• Martingale Theory for Pricing
• Girsanovs sats
• Avancerade greker
• Derivat Market Practice
• Avancerad volatilitetsmodellering i kompletta marknader
• Icke-probabilistiska volatilitetsmodeller
• Marknadsbaserad värdering av aktieindexalternativ med Python

Ämne 4 - Ränta och råvaror

• Produkter med fast inkomst och marknadsmetoder
• Avkastning, varaktighet och konvexitet
• OIS-rabatt
• Stokastiska spot-rate modeller
• Affinera stokastiska modeller
• Probabilistiska metoder för räntor
• Byte av Numéraire
• Heath, Jarrow och Morton
• Kalibrering
• Dataanalys
• Libor marknadsmodell
• SABR-modell
• Monte Carlo Methods, Brownian Bridge, Advances Schemes
• Quasi-Monte Carlo-metoder, Sobol och mer
• Mathematica för kvantitativ ekonomi
• Energiderivat: spekulation och riskhantering

Ämne 5 - Kreditprodukter och risker

• Strukturella modeller
• Reducerad formmodell och riskfrekvensen
• Kreditrisk och kreditderivat
• X-värderingsjustering (CVA, DVA, FVA, MVA)
• CDS-prissättning, marknadsstrategi
• Syntetisk CDO-prissättning
• Risk för fallissemang, strukturell och reducerad form
• Implementering av Copula-modeller
• Statistiska metoder för att uppskatta standardsannolikhet
• Korrelationskänslighet och tillståndsberoende
• Samintegration: Modellering av långsiktiga ekonomiförhållanden

Ämne 6 - Avancerade val

Du väljer två från följande onlineval för specialisering inom ditt område. Dessutom måste du slutföra praktiska projekt relaterade till ett val.

• Algoritmisk handel
• Avancerade beräkningsmetoder
• Avancerad riskhantering
• Avancerad volatilitetsmodellering
• Avancerad portföljhantering
• Motpartsmodeller för kreditrisk
• Behavioral Finance for Quants
• Dataanalys med Python
• Python-applikationer

Alla ovanstående kursdetaljer har hämtats från CFQ: s webbplats

Från beskrivningen ovan är du tydlig att CQF är en ganska omfattande kurs och att du måste lägga ner mycket tid och ansträngning för att kunna göra ditt märke.

Hur ska du förbereda dig för CQF-programmet?

Om du funderar på att bedriva CQF är nästa startdatum den 24 januari 2017. Det skulle bli en annan session i juni 2017.

Om du vill förbereda dig för CQF-examen, här är en liten guide som hjälper dig att gå vägen bra -

• Första stegen: Om du inte är mycket bekant med ämnena i CQF-programmet rekommenderas det alltid att du tar grundkursen bra. Här är de saker du kommer att lära dig i grundkurser -
• Mathematics Primer: I den här kursen får du 12 timmars intensiv träning som kommer att täcka all grundkunskaper som krävs för fördjupad matematik. I denna primer lär du dig kalkyl, differentialekvationer, linjär algebra, sannolikhet och statistik.
• Introduktion till Python Primer: Denna primer består av 8 timmars intensiv träning. Du kommer att lära dig mycket av denna grundfärg. Till exempel lär du dig Pythonsyntax, matematiska tillämpningar av Python och bra programmeringsmetoder i detalj.
• Finance Primer: Denna primer är utformad på ett sådant sätt att den är tillämplig för både yrkesverksamma och nybörjare. Det är en 10 timmars intensiv kurs och du kommer att lära dig massor av denna grundfärg. Så om du är nybörjare bör du inte hoppa över det. Du lär dig följande -
  • Makroekonomi
  • Kapitalmarknader i grundläggande
  • Introduktion till penningmarknader
  • Pengars tidsvärde
  • Introduktion till aktier
  • Introduktion till obligationer
  • Introduktion till swappar
  • Introduktion till FX
  • Introduktion till derivat
  • Introduktion till råvaror

• Visuella grunder för applikation: Primern börjar med grundkunskaper om VBA och går sedan i komplexa VBA-funktioner.

• Hoppa inte över primers: Många erfarna proffs hoppar över primers. Om du har en stark anledning att göra det, gör det. Men det är alltid bra om du kan gå igenom dessa grundfärger eftersom dessa fungerar som uppdaterare och kan ge dig ett snabbt förberedelsesverktyg för att komma in i huvudplanen.

• Planera dina studietimmar före: Enligt många studenter är den här kursen för omfattande under 6 månaders varaktighet. Så om du inte schemalägger dina studietimmar i förväg, skulle det vara svårt för dig att slutföra det. Och kom ihåg att du måste göra minst 60% för att klara examen. Så förbered dig därefter.

• Ta inte lätt på projekten: Enligt många studenter är projekten i CQF vanligtvis enklare. Men se till att du inte tar lätt på dem, för utan att göra projekten ordentligt kommer ditt lärande inte att vara komplett och du kommer inte att kunna använda projektets upplevelse i verkligheten.

Varför ska du gå till denna CQF-examen?

Det finns många anledningar till att du bör gå till CQF. Men notera att du inte ska jämföra ditt perspektiv med någon annan, eftersom allas perspektiv och karriärmål skiljer sig åt i omfattning, mål och längd.

Här är de främsta anledningarna till att du ska gå på den här kursen -

• Flexibilitet: CQF är en av de kurser som designades för att erbjuda studenterna flexibilitet. Om du arbetar skulle du enkelt kunna gå igenom den här kursen. Det har bara sex månaders varaktighet och du kan dela upp i två nivåer för att få mer bekvämlighet. Om du arbetar professionellt och vill komma vidare i kurvan, skulle CQF vara rätt insats för dig.
• Utöka din kunskapsbas: Naturligtvis måste du ha en bakgrund i matematik eller ekonomi för att kunna uppskatta kursens värde. Men om du vill bredda din förståelse om marknaden och komma vidare som investeringsrådgivare eller i någon annan relaterad roll, skulle CQF tillföra enormt värde till dina befintliga kompetensuppsättningar.
• Ansökningsprocessen är super enkel: Människor som är intresserade av programmet bör bedömas om de är berättigade till programmet eller inte. Men det betyder inte att människor behöver gå igenom ett berg för att hitta en grotta. Det är alltså vettigt att antagningsprocessen i CQF är väldigt rakt framåt. Du måste göra något extra vanligt för att få inträde. Du måste skicka ditt uppdaterade CV, ett matteprov kommer att genomföras och om allt går bra kommer du att anmäla dig till programmet direkt.
• Tillgänglighet för fakulteten och personalen: Många program erbjuder kvalitetskurser; dock blir fakultetens och personalens tillgänglighet flaskhalsar för att locka fler människor till programmen. På CQF-kursen kan du enkelt komma åt lärare och personal och de är mycket punktliga och hjälpsamma för att lösa dina problem med omedelbar uppmärksamhet.
• Betydelsen av självstudiet: CQF-programmet bygger främst på självstudier. Om du gillar att dina resultat förbättras eller lär dig något viktigt, bör ditt primära fokus vara på självstudier. I den här kursen erbjuds en matematisk grundkurs som är en repetitionskurs och om du inte gör självstudier skulle det vara svårt för dig att komma vidare.
• Kursens pragmatiska karaktär: Kursen är väldigt praktisk. För en matematisk student kan det vara svårt att förstå kapitalmarknaden. men utan att förstå båda ämnena väl, skulle det vara omöjligt att hitta sweet spot och tillämpa detsamma inom hans yrkesområde. Kursen är alltså mycket praktisk och tar mer än någonting hänsyn till studentens behov.

För- och nackdelar med CQF-programmet

I det här avsnittet, låt oss undersöka vilka som är starka och vilka som är svaga punkter i banan.

Fördelar med CQF Exam:

• Kursen är mycket omfattande. Och när du väl har gjort den här kursen kommer dina kunskaper och färdigheter att hjälpa dig att komma före publiken.
• CQF är mycket flexibelt och eftersom det är distansutbildning kan du göra det medan du arbetar i en organisation.
• Kursens varaktighet är ganska bra. CQF tar bara sex månader att slutföra. Dessutom kan du dela kursen i två nivåer.
• Kursens användbarhet är mycket märkbar och det ger också en grundkurs (valfri) kurs och en livslång kurs tillsammans med huvudplanen.

Nackdelar med CQF Exam:

• Kursens avgifter kritiseras kraftigt. Enligt studenterna som har gått kursen eller har gått igenom nämnde de att avgifterna är för mycket i proportion till det värde det ger.
• Ofta är trycket i läroplanen för mycket under 6 månaders varaktighet. Många studenter anser att om det tar ett år, tar de mer tid att studera.
• Denna kurs betonar inte mycket statistik. Många studenter tycker att statistik bör ingå i läroplanen. 

Är CQF-certifiering rätt för dig att bli anställd?

Att nämna om anställbarhet beror helt på individen. Om du vill sätta ditt märke professionellt, skulle du vidta lämpliga åtgärder mot ditt slutmål. Men den här kursen ger dig inga karriärtjänster för att främja dina karriär ambitioner.

Många studenter nämnde att om du vill gå vidare inom det professionella området bör du gå på MFE-kurser (Masters of Financial Engineering) istället för CQF. Men om du är ny inom fältet, är det tillrådligt att du gör CQF först och sedan om du vill kan du gå till MFE. CQF kan fungera som en riktig nybörjarkurs för MFE-aspiranter.

Så frågan kvarstår om du ska göra den här kursen. Svaret är både ja och nej. Varje individ är annorlunda och alla har sitt eget sätt att bestämma sig för kursen. Men om du pratar om kursens fördelar är det ganska bra och ett komplett värde för pengarna. Över 3500 studenter som har gått ut från CQF vid Fitch Learning kan inte ha fel.