Texas-förhållande

Vad är Texas Ratio?

Texas Ratio mäter risken hos finansinstitut som banker och hjälper investerare att förstå bankens kreditrisk innan de fattar investeringsbeslut. Det beräknas genom att ta finansinstitutets misslyckade tillgångar och dividera detsamma med summan av bankens materiella kapital och bankens kreditförlustreserv.

Texas Ratio Formula

• Icke-utförande tillgångar : Detta är de lån och förskott som banken erbjuder, för vilken den inte fick någon ränta och räntebetalning från låntagaren. Vanligtvis klassificeras detta lån och förskott som nödlidande tillgångar efter låntagarens betalningsinställningar i mer än 90 dagar.
• Fastigheter som ägs av banken : Fastigheter som hålls som säkerhet av låntagaren, som nu tas av banken på grund av att avgifterna inte betalas (ränta och huvudbetalning).
• Materiellt gemensamt kapital : eget kapital minus immateriella tillgångar som ägs av banken (t.ex. goodwill)
• Reserver för kreditförluster : Bankerna uppskattar förlusten på lån på grund av mislighållning och betalning av låntagarna.

Hur beräknas och tolkas Texas Ratio?

• Analytiker eller investerare kan beräkna detta förhållande med hjälp av komponenten som nämns ovan i formeln. Komponenter är misslyckade tillgångar, fastigheter som ägs av banken (dvs. avskärmad egendom), reserv för kreditförluster och materiellt kapital. Vissa webbplatser publicerar texas-förhållandena så att man kan hitta det där borta.
• Ett förhållande under 1 indikerar att banken har lägre misslyckade tillgångar jämfört med sina resurser. När detta förhållande närmar sig 1 indikerar det att banken har färre resurser för att täcka förlusten från nödlidande tillgångar. Om detta förhållande är 1 eller högre, är chansen för bankfel stor.
• En investerare kan använda denna kvot som en effektiv indikator för att mäta kreditproblem i banken. Men det garanterar inte bankernas misslyckande. I vissa fall lyckades banken med ett högt förhållande hålla sig solvent.
• Vissa analytiker använder en modifierad version av Texas-förhållandet, som tar hänsyn till lånet som är säkrat av regeringen. Det vill säga, om ett federalt låneprogram garanterar något misslyckat lån, kompenseras dessa förluster av regeringen. Därför är det meningsfullt att justera denna kvot genom att subtrahera det statligt sponsrade lånet från nödlidande tillgångar.

Nedan är den modifierade formeln enligt följande:

Exempel

Brian Tylor vill investera sin fond i en av följande banker. Innan han investerade, bad han en analytiker att kontrollera vilka av dessa banker som är mer lösliga och säkrare?

En analytiker beräknade Texas-förhållandet för att föreslå en mindre riskfylld bank till Mr. Taylor. Efter att ha beaktat alla detaljer i bankerna föreslog analytiker att investera i ABC-bank. Det har mer kapitalresurser för att absorbera förlusten av dåliga lån jämfört med andra banker, dvs PQR & XYZ.

Användning av skattesats

Under 1980-talet introducerade Gerard Cassidy Texas-förhållandet för att förutsäga det potentiella kreditproblemet i banksystemet. Om banken har gjort för många dåliga lån och har lite kapitalresurser för att täcka förlusten på detta dåliga lån kan banken misslyckas. Det är en av indikatorerna som i förväg ger en signal till analytiker eller investerare om bankens investeringar.

Slutsats

Det är helt enkelt en försiktighetsindikator. Den anser misslyckade tillgångar, statligt sponsrade lån, fastighetsägda, materiella aktiekapital och bankreserver i banken att komma med ett förhållande. Det kan tolkas av investerare som att förhållandet närmar sig eller överstiger 1, chanserna för bankfel ökar, men det försäkrar inte bankmisslyckandet.