Neddragning

Betydelse av neddragning i ekonomi

Drawdown-metoden används för att mäta och hantera de finansiella riskerna som är förknippade med investeringarna med avseende på pengar och tid och de två faktorer som används för att definiera detta mått är dess storlek (dvs. hur lågt kommer priset att sjunka) och varaktigheten (dvs hur länge denna fas av neddragning kommer att pågå).

Drawdown Formula

Nedan nämns den statistiska formel som statistiker använder för att beräkna uttagsbeloppet eller% av ett givet aktie eller portföljen.

Var,

  • D (T) = neddragningstid
  • X = variabler

Exempel på beräkning av dragning

Nedan följer exemplen på Drawdown-formel och beräkningar

Exempel nr 1

Låt oss ta nedanstående exempel för att förstå uttaget för en portfölj: om $ 10000 $ har investerats i en fond i början av året. Vid årsskiftet minskar fondvärdet till $ 30 000, och sedan så småningom efter ett år går det tillbaka till $ 1 10 000.

Lösning : I det här fallet har fondvärdet minskat från $ 1 000 000 till $ 30 000 vilket återspeglar en minskning på 70%. Sedan fonden har klättrat tillbaka till $ 1 000 000 efter ett år. Här noteras dragningen som 70% för fonden för all framtida analys. I det här fallet ignoreras den övre gränsen på $ 10.000 och dalvärdena jämförs med toppvärdena för att beräkna utdragningsrisk%.

Exempel 2

Mr. A har investerat 10 000 dollar i början av året och köpt aktier. På en veckas tid var det ett mindre fall i portföljen på grund av att ett aktie underpresterade på grund av vilket portföljvärdet föll upp till $ 9000, vilket fick snabbt emot. Ett år skedde en plötslig brant nedgång i portföljen upp till 6000 dollar på grund av att ett av aktierna blev föråldrade. Efter några månader ökade portföljvärdet till $ 11 000 på grund av att ett av aktierna överträffade och absorberade förlusterna från det föråldrade beståndet.

Lösning : I det här fallet kommer neddragningen av portföljen att registreras när portföljen klättrade tillbaka till $ 11 000 som $ 4 000 ($ 10 000 - $ 6 000) vilket representerar en nedgång i portföljvärdet och är den faktiska risken för portföljen, dvs neddragningsrisken.

Fördelar

Det är ett av de matematiska verktygen för att härleda risken för portföljen genom att jämföra topp- och dalvärdena när portföljen återfår sin ursprungliga form.

Nedan följer några av fördelarna:

  • Det ger investeraren en känsla av risken som portföljen eller aktien innehar före investeringen.
  • Ett aktie eller portföljen med lägre utdrag kommer att ge handlare eller investerare tröst att sätta sina pengar och tjäna.
  • Det hjälper näringsidkaren eller investeraren att fastställa volatiliteten i aktien eller fonden med specifika marknader och branscher.
  • Det används vid beslutsfattande av stora företag eftersom investeringarnas biljettstorlek är enorm.

Nackdelar

  • Det är en relativ metod för att beräkna dragningsprocenten eller beloppet genom att bara subtrahera trågvärdet från toppvärdet för aktien eller portföljen.
  • Det kan variera från aktie till aktie eller fond till fond.
  • Ibland är det bara ett marginellt fall i aktien eller fonden på grund av någon form av marknadsnyheter eller politiska berättelser. Detta fall bör inte betraktas som en neddragning eftersom värdet har minskat enbart på grund av nyhetselementet och det inte finns något problem i aktierna i portföljen.
  • Näringsidkare kan manipulera aktien för att registrera fondens minsta uttag och öka fondens resultat.

Begränsningar av neddragning

  • Komplicerat om det finns slumpmässig variation i bestånden som ligger utanför kontrollen.
  • Svårt att beräkna i excel och därmed minska portföljvärdet.
  • Det ignorerar regeringens politik som kan strida mot företaget.

Poäng att notera

  • En dragning och en förlust är två separata saker eftersom en dragning endast är en tillfällig nedgång i aktiens eller fondens värde medan förlust avser när samma aktie eller fonden såldes till ett lägre pris än inköpspriset
  • Det kallas också den negativa standardavvikelsen i förhållande till aktiens pris.
  • Det är mycket vanligt bland hedgefondhandlare, långsiktiga investerare och marknadsexperter.
  • Om det sker en förändring i dragningsprocenten och beloppet, dvs om en 40% -avdragning av ett aktie eller fonden minskar till 20% utdrag, återspeglar detta att aktien eller fonden har börjat prestera igen och snart kommer att nå toppmärket igen så minska den nedåtgående risken i aktien eller portföljen.
  • För att ha ett lågt dragningsförhållande för en portfölj bör detsamma vara väl diversifierad bland flera aktier så att förlusterna hos en inte kan få färgen på de andra i korgen.

Slutsats

Avdrag i finans hänvisar till hur mycket en investering minskar från den historiska toppen under en viss period och återfår sedan sin ursprungliga position. Med andra ord, hur mycket en investering i en aktie eller en fond är nere från toppvärdet innan den når tillbaka toppositionen. Det är ett mått på nedåtriktad volatilitet hos investeringar i aktier eller fonder. Det är också viktigt för att jämföra den historiska fondens resultat jämfört med dess kamrater eller övervaka individs personliga handel.

Drawdown är en av de viktigaste och mest använda matematiska teknologierna som används av analytikern för att analysera aktiens eller fondens eller fondens resultat baserat på drawdown%. Investerare föredrar alltid att investera i ett aktie, annars kommer fonden att sänka neddragningshistoriken tidigare eftersom den direkt träffar fondförvaltarnas resultat.

Således kommer en investerare att hålla sig borta från aktien eller fonden vars historiska utnyttjande är högre jämfört med dem vars historiska bakgrund av utnyttjandet, dvs. % och belopp är också högre.