Operativt kassaflödesformel | Beräkning med exempel

Formel för att beräkna operativt kassaflöde (OCF)

Operativt kassaflödesformel betyder det kassaflöde som genereras från kärnverksamheten i verksamheten efter avdrag för driftskostnaderna och hjälper till att analysera hur stark och hållbar företagsmodellen är.

Operativt kassaflöde (OCF) är ett mått på de kontanter som ett företag producerar från sin huvudsakliga verksamhet under en viss tidsperiod. Det är också känt som kassaflöde från verksamheten. Det är inte detsamma som nettoresultatet varken EBITDA eller fritt kassaflöde, men alla används för att mäta ett företags resultat eftersom nettoresultatet inkluderar en transaktion som inte innebar den faktiska överföringen av pengar som avskrivningar som är en icke-kontant kostnad det är en del av nettoresultatet, inte av OCF.

Det finns två formler för att beräkna operativt kassaflöde - en är en direkt metod och den andra är en indirekt metod.

# 1 - Direkt metod (OCF-formel)

Denna metod är mycket enkel och korrekt. Men eftersom det inte ger mycket detaljerad information till investeraren använder företagen därför den indirekta metoden för OCF. OCF är lika med totala intäkter minus rörelsekostnader.

Formeln för att beräkna OCF med den direkta metoden är som följer -

# 2 - Indirekt metod (operativt kassaflödesformel)

Den indirekta metoden justeras nettoresultatet från förändringar i alla icke-kontanta konton i balansräkningen. Avskrivningar läggs till nettoresultatet samtidigt som förändringar i lager och kontantfordringar justeras. Och OCF beräknar med nettoresultat lägger till alla poster som inte är kontanta och justerar för förändringar i nettokapitalet. Detta ger totalt genererade kontanter.

Operativt kassaflödesformel med den indirekta metoden kan visas på följande sätt:

Förklaring

Låt oss nu se vilka huvudsteg som krävs för att beräkna det operativa kassaflödet.

Nettoresultatet betraktas som utgångspunkt.
Alla icke-kontanta poster läggs till som avskrivningar, aktiebaserad ersättning, andra kostnader eller andra inkomster, uppskjuten skatt.
Förändringar i rörelsekapitaljustering som inkluderar lagerfordringar och intäkter utan intäkter.

Den fullständiga formeln för operativt kassaflöde är följande: -

OCF = Nettoresultat + Avskrivningar + Aktiebaserad kompensation + Uppskjuten skatt + Övriga icke-kontanta poster - Ökning av kundfordringar - Ökning av lager + Ökning av leverantörsskulder + Ökning av upplupna utgifter + Ökning av uppskjuten intäkt

Komponenter

Låt oss analysera de olika komponenterna i OCF Formula, som är följande: -

Nettoresultat är grundinkomst, det är ett krav.
Avskrivningar hjälper till att redovisa kostnader för fastigheter, anläggningar, maskiner etc.
Betalningen av aktiebaserad ersättning sker i icke-kontant form som i form av aktier.
Övriga kostnader / intäkter inkluderar orealiserade vinster eller förluster.
Uppskjuten skatt är en skillnad i skatt som företaget betalade och dess finansiella rapporter.
Lager minskar i en OCF då lagerökning leder till en minskning av kontanter.
Kundfordringar subtraheras eftersom en ökning av kundfordran minskar kontanterna, vilket innebär att beloppet inte betalas av en kund.

Följaktligen är OCF-formeln kort sagt: -

Praktiska exempel på beräkning av operativt kassaflöde

Du kan ladda ner Excel-mall för operativt kassaflöde här - Operativt kassaflödesformel Excel-mall

Exempel nr 1

Antag att det finns ett företag med en total intäkt på $ 1200 och en total driftskostnad på $ 700, och nu, om man vill beräkna operativt kassaflöde, kommer direktmetoden att användas.

I nedanstående mall finns uppgifterna för beräkning av operativt kassaflöde.

Så beräkningen av operativt kassaflöde (OCF) blir som -

dvs OCF _Direct = 1200 - 700

Så OCF kommer att vara -

Därför är OCF = $ 500

Exempel 2

Antag nu att ett företag har en nettoinkomst på 756 $, en icke-kontant kostnad på 200 $ och förändringar i tillgångsskulden, dvs. lager är 150 $, kundfordran 150 $. Då kommer operativt kassaflöde genom indirekt metod att vara följande: -

I nedanstående mall finns uppgifterna för beräkning av operativt kassaflödesekvation.

Så beräkningen av operativt kassaflöde (OCF) med den indirekta metoden kommer att vara som -

dvs OCF _indirekt = 756 + 200 - 150 - 150

Så OCF kommer att vara -

OCF = $ 256

GAAP kräver att ett företag använder en indirekt metod för att beräkna siffran eftersom den ger all nödvändig information och täcker densamma.

Exempel # 3

Ett företag som heter Ozone Pvt. Ltd har finansiella rapporter i tre avsnitt, dvs verksamhetsverksamhet, finansverksamhet och investeringsverksamhet. Nedan följer en finansiell redovisning för operativ aktivitet, genom vilken vi måste beräkna operativt kassaflöde.

Låt oss nu beräkna OCF för olika perioder med ovanstående data.

OCF för 2016

OCF ₂₀₁₆ = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 - 2415 - 1806 + 4358 + 856 + 135

OCF ₂₀₁₆ = 10 813 USD

OCF för 2017

OCF ₂₀₁₇ = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 - 2687 - 1948 + 5213 + 956 + 1405

OCF ₂₀₁₇ = 11 955 $

OCF för 2017

OCF ₂₀₁₈ = 789 + 5819 + 3245 + 325 +305 + 99 - 2968 - 2001 + 5974 + 1102 + 1552

OCF ₂₀₁₈ = $ 14,24

Därför hittade vi OCF för en annan period i ett företag.

Saker att komma ihåg

Om OCF är negativt betyder det att ett företag måste låna pengar för att göra saker, eller så kan det hända att det inte stannar i affärer, men det kan möjligen på lång sikt få en fördel.
Det kan vara möjligt att ett företag har ett högt kassaflöde än nettoresultatet. I det här scenariot är det möjligt att ett företag genererar enorma intäkter men minskar dem med snabbare avskrivningar i resultaträkningen.
När nettoinkomsten är hög än OCF kan det vara möjligt att de har svårt att samla in fordringar hos kunden. Som avskrivning som läggs till i OCF-formel påverkar avskrivningar inte OCF.
Investerare bör välja ett företag som har höga eller förbättrade OCF men låga aktiekurser. Ett företag kan möta förlust eller liten vinst under en period på grund av stora avskrivningar. Det kan dock ha ett starkt kassaflöde eftersom avskrivningar är en redovisningskostnad men inte i kontantform.