Definition av finansiell analys
Finansiell analys avser en analys av finansrelaterade projekt / aktiviteter eller företagets finansiella rapporter som inkluderar en balansräkning, resultaträkning och noter till konton eller finansiella nyckeltal för att utvärdera företagets resultat, resultat och dess trend som kommer att vara användbar för att fatta viktiga beslut som investerings- och planeringsprojekt och finansieringsaktiviteter. En person efter att ha bedömt företagets resultat genom att använda finansiella data presenterar resultaten för företagsledningen med rekommendationer om hur det kan förbättras i framtiden.
Topp 15 Mest använda tekniker för ekonomisk analys listas nedan -
- # 1 - Vertikal analys
- # 2 - Horisontell analys
- # 3 - Trendanalys
- # 4 - Likviditetsanalys
- # 5 - Omsättningsanalys
- # 6 - Lönsamhetsanalys
- # 7 - Affärsriskanalys
- # 8 - Finansiell riskanalys
- # 9 - Stabilitetsförhållanden
- # 10 - Täckningsanalys
- # 11 - Kontrollanalys
- # 12 - Värderingsanalys
- # 13 - Variansanalys
- # 14 - Scenario- och känslighetsanalys
- # 15 - Analys av avkastningshastighet
Låt oss diskutera var och en av dem i detalj -
Topp 15 tekniker för ekonomianalys
Det finns många sätt man kan utföra ekonomisk analys på; de mest populära typerna och verktygen listas nedan -
# 1 - Vertikal analys
Vertikal analys är en teknik för att identifiera hur företaget har använt sina resurser och i vilken andel dess resurser fördelas över resultaträkningen och balansräkningen. Tillgångar, skulder och eget kapital representeras i procent av totala tillgångar. När det gäller resultaträkningen definieras varje del av intäkter och utgifter som en procentandel av den totala försäljningen.
För att lära dig mer om vertikal ekonomisk analys kan du hänvisa till följande artiklar -
- Vertikal analys av resultaträkningen
- Vertikal analysformel
- Gemensam storlek inkomsträkning
- Gemensam storleksbalans
# 2 - Horisontell analys
I Horisontell analys görs företagets finansiella rapporter för att granska i flera år, och det kallas också en långsiktig analys. Den är användbar för långsiktig planering och jämför siffror på två eller flera år. Här får vi reda på tillväxttakten för innevarande år jämfört med föregående år för att identifiera möjligheter och problem.
# 3 - Trendanalys
Trendanalys innebär att man samlar in information från flera tidsperioder och planerar den insamlade informationen på den horisontella linjen för att hitta handlingsbara mönster från den givna informationen.
# 4 - Likviditetsanalys
Likviditetsanalys avgör företagets förmåga att uppfylla sina kortfristiga finansiella åtaganden och hur det planerar att behålla sin kortfristiga återbetalningsförmåga. Förhållandena som används för likviditetsfinansiell analys är följande
- Nuvarande förhållandet
- Snabbt förhållande
- Kontantkvot
# 5 - Omsättningsanalys
Omsättningsgraden identifierar främst hur effektivt företagets resurser utnyttjas. Följande förhållanden används för att göra omsättningsanalys -
- Omsättning för kundfordringar
- Lageromsättning
- Omsättning för rörelsekapital
- Omsättningsförhållande för tillgångar
- Omsättningsgrad
- Utbetalningsdagar utestående DPO
# 6 - Lönsamhetsanalys
Lönsamhetsfinansiell analys hjälper oss att förstå hur företaget genererar sin vinst från sin affärsverksamhet. Följande verktyg används för att analysera detsamma -
- Vinstmarginal
- Rörelsevinstmarginal
- EBIT-marginal
- EBIDTA-marginal
- Resultat före skatt
# 7 - Affärsriskanalys
Affärsriskanalys mäter hur investeringar i anläggningstillgångar påverkar företagets resultat och skulden i balansräkningen. De bästa sätten att analysera affärsrisk är följande -
- Drifthävstång
- Graden av driftshävstång
- Finansiell hävstång
- Grad av finansiell hävstång
# 8 - Finansiell riskanalys
Här mäter vi hur hävstångsgivande företaget är och hur det placeras i förhållande till dess återbetalningskapacitet. Verktyg som används för att utnyttja finansiell analys -
- Skuldsättningsgrad
- DSCR-förhållande
# 9 - Stabilitetsförhållanden
Stabilitetsförhållandet används med en vision på lång sikt. Den använder för att kontrollera om företaget är stabilt på lång sikt eller inte.
# 10 - Täckningsanalys
Denna typ av finansiell analys för täckning används för att beräkna utdelning, som måste betalas till investerare eller ränta som ska betalas till långivaren.
- Formel för täckningsgrad
- Räntetäckningsgrad
# 11 - Kontrollanalys
Kontrollförhållande från själva namnet är det tydligt att det används för att kontrollera saker av ledningen. Denna typ av förhållandeanalys hjälper ledningen att kontrollera gynnsamma eller ogynnsamma resultat.
Det finns huvudsakligen tre typer av förhållanden som används här - Kapacitetsförhållande, Aktivitetsförhållande och Effektivitetsförhållande
- Kapacitetsförhållande Formel = faktisk arbetad timme / budgeterad timme * 100
- Aktivitetsförhållande Formel = standardtimmar för faktisk produktion / budgeterad standardtimme * 100
- Effektivitetsförhållande Formel = standardtimmar för faktisk produktion / faktisk arbetad timme * 100
# 12 - Värderingsanalys
Värderingsanalys hjälper oss att identifiera verkligt värde på verksamheten, investeringen eller ett företag. När du värderar ett företag är det mycket viktigt att välja rätt värderingsmetod. Du kan använda ett av följande värderingsverktyg för finansiell analys -
- DDM
- Rabatterat kassaflödesformel
- Handelsmultipler
- Transaktion multipel värdering
- Summan av delvärderingen
# 13 - Variansanalys
Variansanalys i budgetering är studien av avvikelsen av det faktiska resultatet mot det prognostiserade beteendet i finans. Det handlar i huvudsak om hur skillnaden mellan faktiskt och planerat beteende indikerar och hur affärsresultat påverkas.
# 14 - Scenario- och känslighetsanalys
Scenarioanalys tar hänsyn till alla scenarier och analyserar dem sedan för att ta reda på det bästa och det värsta scenariot. Du kan använda följande för att göra känslighetsanalys -
- Känslighetsanalys i Excel
- Datatabell i Excel
- Tvåvariabel datatabell i Excel
- En variabel datatabell i Excel
# 15 - Analys av avkastningshastighet
Den interna avkastningen är ett mått som används vid kapitalbudgettering, som används för att mäta omfattningen av potentiella investeringars lönsamhet. Det är också känt som ERR eller ekonomisk avkastning. IRR definieras som diskonteringsräntan som sätter NPV för ett projekt till noll är projektets IRR. Följande verktyg kan användas för att analysera avkastningsgraden -
- Inkrementell IRR
- XIRR i Excel
- MIRR i Excel
- NPV i Excel
- Återbetalningsperiod och rabatterad återbetalningsperiod
Fördelar
- Med hjälp av ekonomisk analys kan metodhantering undersöka företagets hälsa och stabilitet.
- Det ger investerare en idé om att besluta om de ska investera en fond eller inte i ett visst företag, och det svarar på en fråga som om de ska investera? Hur mycket att investera? Och när ska man investera?
- Det förenklar bokslutet, vilket hjälper till att jämföra företag av olika storlek med varandra.
- Med hjälp av finansiell analys kan företaget förutsäga företagets framtid och kan förutsäga framtida marknadstrender och kunna göra framtida planering.
Nackdelar
- En av nackdelarna med finansiell analys är att den använder fakta och siffror som är i enlighet med nuvarande marknadsförhållanden, vilket kan variera.
- Felaktiga uppgifter i uttalandet ger dig falsk analys, och data kan manipuleras av företag, och det kanske inte är korrekt.
- En jämförelse mellan olika företag är inte möjlig om de använder andra redovisningsprinciper.
- Om något företag arbetar i en snabbt föränderlig och mycket konkurrensutsatt miljö, kan dess tidigare resultat som visas i finansiella rapporter kanske eller inte vara indikatorer för framtida resultat.
Begränsningar av finansiell analys
- När företag gör finansiell analys, överväger de oftast inte prisförändringarna, och på grund av detta kan de inte visa inflationspåverkan.
- Den tar endast hänsyn till de monetära aspekterna av företagens finansiella rapporter och tar inte hänsyn till de icke-monetära aspekterna av finansiella rapporter.
- Den är baserad på tidigare uppgifter i finansiella rapporter, och framtida resultat kan inte vara som ett förflutet.
- Många immateriella tillgångar registreras inte i uttalandet, på grund av att immateriella tillgångar inte tar hänsyn till när de gör en finansiell analys.
- Den är begränsad till en viss tidsperiod och är inte alltid jämförbar med olika företags uttalanden på grund av olika redovisningsprinciper.
- Ibland är finansiell analys påverkan av personligt omdöme, och det betyder inte nödvändigtvis att starka finansiella analyser av företag har en stark ekonomisk framtid.
Slutsats
Det är den systematiska processen att analysera eller granska företagets finansiella information för att nå ett affärsbeslut. Människor i företaget undersöker hur stabila, lösningsfulla och lönsamma affärer eller något projekt av företaget och dessa bedömningar utförs genom att undersöka företagets resultat-, balans- och kassaflödesanalys.
Analys och granskning av finansiella rapporter är viktiga verktyg för att bedöma företagets hälsa och ger information till företagsledningen. Sedan används det av dem för framtida planering och beslutsfattande. Det hjälper företaget att skaffa kapital i inhemska såväl som utomlands. Med hjälp av olika finansiella analysmetoder som nämnts ovan kan företaget förutsäga framtiden för ett företag eller enskilda projekt, och det hjälper företagsledningen att fatta beslut genom att granska rekommendationerna i en rapport. Det hjälper investerare att investera medel i ett företag eller inte genom att bedöma företagets finansiella rapporter.
