Private Equity i Mexiko

källa: ft.com

Översikt

Om du tittar på Mexiko skulle du se att det mestadels förbises. Investerare från hela världen gick till många tillväxtmarknader i utvecklingsländer som Indien, Kina; men Mexiko är fortfarande den mest underskattade private equity-marknaden i världen.

Som vi ser från ovanstående bild såg Mexiko en ökning med 46,5% av antalet private equity- och riskkapitalaffärer 2016, till totalt 129 från 88 2015.

Om du är ny inom Private Equity, kolla in dessa artiklar

  • Vad är privat kapital?
  • Hur går man in i privat kapital?
  • Private Equity Analyst Guide

Men medan hela världen stannade på sina lagrar har private equity i Mexiko vuxit enormt sedan 2000. Sedan 2000 har hela 14,9 miljarder US-dollar åtagit sig att investera i private equity.

källa: bain.com

källa: bain.com

Vad som är mer förvånande är det faktum att Mexiko faktiskt har vuxit mer efter den ekonomiska krisen 2008 medan de andra länderna avvärjer sina möjligheter att fånga tillväxt. Sedan 2008 har Mexikos årliga insamlingsgrad vuxit till 2,9 miljarder US-dollar, nästan sex gånger så mycket som tidigare.

Och om vi tittar på statistiken för 2012 kommer vi att se att de aktiva partnerna på marknaden också har fördubblats under dessa år (från 2008 till 2012). Och om vi jämför insamlingstillväxten, sammansatt årligen, skulle vi se att PE-insamlingen i Mexiko har ökat med 56%, medan den i Asien bara var 4% och i resten av världen var den bara 2%.

Det finns få anledningar till att Mexiko har blivit mångfaldigt under de senaste åren -

  • Ekonomisk och reglerande grund: Att öka PE-aktiviteten är inte ett resultat av att använda en trollstav. Nej. Det handlar om en lagändring 2009 som gjorde det möjligt för inhemska fonder att investera upp till 20% av sina tillgångar i PE i Mexiko. Sedan dess tog pensionsfonderna ansvaret och investerade cirka 4 miljarder US-dollar i nytt kapital.
  • Mexiko blev attraktivt för externa investerare: På 1990-talet var Mexikos ekonomiska tillstånd volatil. Men efter det har den mexikanska ekonomin fått den ökning som krävs i form av lägre offentlig skuld, en lägre inflation (dvs. knappt 4%) och en gradvis tillväxt av BNP (cirka 3% -4% tillväxt varje år). Som ett resultat har den mexikanska marknaden blivit en attraktiv marknad för externa investerare.
  • Strukturella fördelar: Under de närmaste 15 åren förväntas den mexikanska arbetskraften växa till 15 miljoner. Och den stadiga tillväxten av arbetskraften har gett Mexiko ett par strukturella fördelar. Först och främst är arbetskraften skicklig och finns tillgänglig till låga kostnader. För det andra har cheferna i det mexikanska landet en slags affinitet mot väst som hjälper dem att växa långt bortom sina motsvarigheter i andra länder.

Tjänster som erbjuds av private equity-företag i Mexiko

I Mexiko är saker lite annorlunda än i andra länder. Private equity-företag i Mexiko följer en livscykel och det är så de erbjuder sina tjänster.

  1. Mexikos växande ekonomi: Som redan nämnts i översikten finns det en enorm outnyttjad marknad i Mexiko som investerare kan dra nytta av. Och stora små PE-företag i Mexiko utnyttjar den växande växande PE-marknaden genom att investera i små och medelstora företag.
  2. Attraktiva marknadsmöjligheter: Det finns ingen publik längs den extra milen. Många företag är inte redo att investera i Mexiko, eftersom det inte är ett populärt resmål bland private equity-entusiaster. Men saker och ting förändras snabbt och Mexiko har varit redo att bli ett av de bästa länderna inom private equity-investeringar.
  3. Investeringar i nischområden på marknaden: Inte alla sektorer på den mexikanska PE-marknaden är attraktiva för investerarna. Men få nischmarknader är det. Till exempel har medel- och småmarknader varit fokus för private equity i Mexiko.
  4. Värdeskapande: Att fokusera på ett nischföretag och skapa värde är det ultimata målet för allt riskkapital i Mexiko. Således är denna fjärde etapp i PE-livscykeln den viktigaste av allt.
  5. Förutbestämd exitstrategi: I slutet av dagen vet PE-företag i Mexiko var de ska sätta stopp för sina tjänster. Vanligtvis är det 3 till 7 år varefter PE-företag väljer att ta en av de tre exitstrategierna. Dessa tre exitstrategier är ofta förutbestämda och beräknade. Dessa är börsintroduktioner (IPO), sekundära köp och försäljning av handel.

Låt oss nu ta reda på fokus för mexikanska private equity-företag just nu. Från och med nu är medelmarknaderna målmarknaderna för private equity-företag i Mexiko. Oavsett PE-företagets storlek har mellanmarknaden blivit den mest attraktiva marknaden för alla PE-företag i Mexiko.

Lista över de bästa private equity-företagen i Mexiko

Enligt EMPEA är här de bästa fondförvaltarna i Mexiko per den 31 december 2015. Dessa fonder är Mexikodelade fonder. Dessa medel rankas enligt volymen av insamlat kapital. Låt oss ta en titt -

källa: empea.org

Enligt Preqin är följande de bästa LP-fonderna i Mexiko i mars 2016 -

  • Afores: Afore Banamex, Afore Coppel, Afore Inbursa, HSBC Afore, ING Afore, InverCap Afore, MetLife Afore, PensionISSSTE och Profuturo BNP Afore.
  • Stiftelser och stiftelser: University of North Carolina i Chapel Hill, University of Texas Investment Management Company, John S. & James L. Knight Foundation, KL Felicitas Foundation, Omidyar Network, Rockefeller Foundation, Soros Economic Development Fund (SEDF) och WK Kellogg Fundament.
  • DFI / multilaterala organisationer: Bancomext, Banobras, Nacional Financiera (Nafinsa), CDC Group, Corporacion Andina De Fomento (CAF), DEG, Export Development Canada, Inter-American Investment Corporation (IIC), International Finance Corporation (IFC), Multilateral Investment Fund (MIF), Netherlands Development Finance Company (FMO) och Overseas Private Investment Corporation (OPIC).
  • Andra: 57 stjärnor, Kaliforniens offentliga anställdas pensionssystem, Conacyt, Focir, Fondo de Fondos, Gray Ghost Microfinance Fund, Instituto Nacional del Emprendedor, Japan Bank for International Cooperation (JBIC), JPMorgan Chase, Los Angeles Fire och Police Pension System , Massachusetts Mutual Life Insurance Company, New Mexico State Investment Council, Northgate Capital, Okabena Advisors, PineBridge Investments, Promotora Social Mexico, Rockefeller and Co, och Sarona Asset Management.

Ta också en titt på dessa Top Private Equity Firm i världen

Anställningsprocess

Det talas inte mycket om rekrytering i private equity i Mexiko. Men för att kunna göra ditt märke och komma in på private equity-marknaden måste du tänka på följande saker -

  • Nätverk: Du måste komma ihåg att nätverk är en viktig sak om du vill komma in i ett förstklassigt private equity-företag i Mexiko. Varför är nätverkande mycket viktigt i Mexiko? Eftersom marknaden växer fram och du inte får veta om alla öppningar bara genom att resa runt på internet. För att veta om praktikplatserna och heltidsmöjligheterna måste du vara proaktiv och agera som om hela din karriär är beroende av den; för det gör det verkligen.

    Efter att du har tagit din kandidatexamen måste du ansluta till alumni-nätverket och ta reda på om någon har arbetat i private equity eller inte. Om du inte får rimliga leads från alumni-nätverket, överväg att gå igenom dina Linkedin-kontakter och se om du kan hitta några leads eller inte. Du kan också fånga dem personligen och berätta din historia om varför du vill komma in i ett förstklassigt private equity-företag i Mexiko.

  • Praktikplatser: Nästa viktiga sak är att göra praktikplatser. Det behöver inte sägas att för att göra ditt märke måste du göra sommarpraktikplatser. Man skulle inte klippa. Du måste gå åtminstone två till tre. När du letar efter praktikplatser måste du leta efter praktikplatser på heltid. Det finns två typer av praktikplatser som erbjuds av private equity i Mexiko.

    Deltidsstudier är 20 timmar i veckan och heltid är 40 timmar i veckan. Deltidsstudier som du kan göra om du fortsätter dina studier och tillsammans med det vill du få lite praktisk erfarenhet. Men praktik på heltid hjälper dig att lära dig affärshemligheten med private equity och så småningom bli heltidsanställd eller ansöka någon annanstans för ett heltidsjobb. Utan att ha några praktikplatser är det svårt att komma in i ett heltidsjobb på heltid.

  • Intervjuprocess: Intervjuprocessen liknar USA. Eftersom cheferna i riskkapitalföretag i Mexiko ofta har västerländsk kultur. Som ett resultat fortsätter intervjuprocessen på ett liknande sätt. Först måste du gå igenom en ansökningsprocess. Om du är på listan skulle du ha 2-3 omgångar med personliga intervjuer där du kommer att bli grillad för att veta om du har vad som krävs för att lyckas. Vanligtvis letar de efter analytiska färdigheter och hårt arbetande komponenter hos en potentiell anställd. Den sista omgången skulle vara med MD och en-två HR-representanter som kommer att ställa några få tekniska och lämpliga frågor för att äntligen avsluta tjänsten. Förbered dig alltid för fallanalys och presentation av hypotetisk modellanalys. Eftersom dessa är för vanliga i private equity-intervjuer i Mexiko.
  • Språk: Språk kommer inte att vara ett problem eftersom de flesta kapitalförvaltare kan engelska. Men att kunna spanska är säkert en extra fördel.

Kultur

Mexikos familjeägda företag tar en stor bit av affärer på PE-marknaden. Som ett resultat är mexikansk private equity-kultur något annorlunda än den amerikanska och den brittiska kulturen.

I Mexiko arbetar den genomsnittliga medarbetaren i private equity 60-70 timmar i veckan och ibland mer. Lagen är mindre och huvudfokus ligger på medelstora och små företag. Som ett resultat uppskattas helgerna och du skulle ha en sund balans mellan arbete och privatliv.

Mexiko har emellertid varit i växande takt, klienternas press tvingar ofta private equity-anställda att arbeta på helgerna och att förlänga arbetstiden under veckan.

Den mexikanska kulturen uppmuntrar sociala möten, evenemang och människor umgås ofta, nätverkar och försöker skapa nya företagskällor.

Private Equity Löner i Mexiko

Om du letar efter en bra framtid skulle Private equity i Mexiko kunna ge dig det. Dess private equity-marknad blomstrar och under många år framöver kommer det att finnas fler möjligheter i Mexiko än i New York.

Men sanningen är att Mexiko inte är särskilt attraktivt när det gäller ersättning. Du skulle inte tjäna bra i början. Så var beredd på det. Enligt Glassdoor tjänar du cirka 69 000 US $ per år, vilket är nästan 15 000 US $ mindre än en nyanställd i private equity i New York.

Om du arbetar i London eller New York är det inte meningsfullt att lämna jobbet och komma till Mexiko. Men om du kommer från Mexiko kan du börja i ett av de förstklassiga mexikanska private equity-företagen och kan flytta mot London / New York inom en snar framtid. Annars kan du också stanna kvar i din position i Mexiko en stund eftersom private equity-marknaden i Mexiko snart kommer att nå sin högsta topp på några år.

Utgångsmöjligheter

Om du arbetar i PE i Mexiko en tid och inte verkar växa mycket; ditt exitalternativ kan vara investmentbank.

Investmentbanker i Mexiko är ganska starka och det finns många globala banker som har öppnat sina kontor i Mexico City. Eftersom det är en av de mest outnyttjade tillväxtmarknaderna i världen har investeringsbanker utnyttjat samma.

Du kan arbeta i private equity under en tid och sedan så småningom arbeta dig mot investmentbank. Du kan behöva göra ett par praktikplatser inom investmentbanken på vägen.

Slutsats

Det finns en enorm tillväxtpotential för private equity i Mexiko. Och många globala private equity-företag har redan öppnat sina kontor för att utnyttja den stora marknaden. Allt du behöver göra är att hålla dig till dina jobb i några år och du skulle kunna uppleva exponentiell tillväxt i din lön och storleken på de erbjudanden du skulle hantera.