Lägre av kostnad eller marknad

Vad är det lägsta av kostnaden eller marknadsregeln?

Lägre av kostnad eller marknad (LCM) är det konservativa sätt genom vilket varulager redovisas i bokföringen, vilket anger att lagret i slutet av rapporteringsperioden ska bokföras till den ursprungliga kostnaden eller det aktuella marknadspriset för lager, beroende på vilket som är lägre.

Det betyder helt enkelt att det redovisade värdet av lager i balansräkningen bör skrivas ner om den redovisade lagervärdeskostnaden överstiger marknadsvärdet.

Sådan justering av lagervärdet påverkar de finansiella rapporterna -

  • Varulager Nedskrivning till aktuellt marknadsvärde minskar såväl lager som totala tillgångar.
  • Lagernedskrivning kommer som kostnad i resultaträkningen.
  • När lagervärdet stiger ignoreras vinsterna och lager värderas till anskaffningsvärde.

Låt oss ta ett enkelt exempel -

  • Antag att ett företag har en inventering i balansräkningen till en kostnad av $ 55 000, och ledningen får veta att inventeringskostnaden är $ 48 000.
  • Enligt LCM-metoden skriver ledningen lager till en balans på 48 000 USD.

  • Vi noterar att nedskrivningen av lager på 7000 USD minskar tillgångens storlek.
  • Nedskrivningen minskar nettovinsten med $ 7000 (förutsatt att det inte finns några skatter).
  • Detta minskade nettovinst minskar aktieägarnas kapital (eftersom det flödar genom kvarvarande vinst).

Lagervärdering med lägre kostnad eller marknadsregel

Låt oss förstå i tabellen nedan hur vi ska ta aktiekursen för en produkt: För material A, B & E är kostnadskursen lägre än marknadspriset, så vi har tagit kostnadskursen som aktiekursen. För material C & ED är kostnadskursen högre än marknadspriset, så vi har tagit marknadspriset som aktiekursen.

Det är mycket viktigt att analysera resonemanget bakom denna redovisningsprincip. Redovisningsprinciperna globalt anger att intäkter eller vinster ska visas i boken när det är hög säkerhet att förverkliga det. Alla förväntade utgifter eller förluster bör dock redovisas omedelbart. Den lägsta pris- eller marknadsprispolitiken följer detta noggrant.

Lageret kan vara i form av råvarulager, pågående lager och avslutas bra. Det är allmänt känt som utgående lager / inventering. Utgående aktier visas som en tillgång i försöksbalansen, och vid upprättande av finansiella rapporter visas utgående aktier på kreditsidan av resultat- och tillgångssidan i balansräkningen.

Exempel på lägre kostnad eller marknadsprisregel

Låt oss förstå följande exempel:

Överväg kostnadskurs $ 1000 och marknadspris $ 1200.

Exempel nr 1

I det här fallet, när aktier värderas till kostpris $ 1000, är ​​bruttovinsten $ 1500:

Exempel 2

I det här fallet, när aktier värderas till marknadspris $ 1200, är ​​bruttovinsten $ 1700:

Till exempel, 1 när vi har värderat lager till en lägre kostnad eller ett marknadspris på $ 1000, är ​​bruttovinsten $ 1500, medan i exempel 2, när vi har värderat lager till en högre kostnad eller ett marknadspris på $ 1200 är bruttovinsten $ 1700. I det andra exemplet, bara för att beståndet värderas till ett högt pris, ökar vinsten med $ 200. Organisationen kommer att sluta betala skatt och uppfylla andra lagstadgade skyldigheter på detta belopp.

Även om vi säger att någon gång kommer organisationen att inse dessa $ 200, kommer det bara att ske under nästa redovisningsperiod, och det är där det ska visas som försäljning. Att visa aktier till marknadspris 1200 $ strider också mot periodicitetskonceptet där vi visar intäkter under en period och realiserar i en annan.

Obs: $ 200 har ännu inte realiserats av organisationen.

Fördelar

Några av fördelarna med lägre kostnad är följande:

  • Lägre kostnad följer redovisningens periodicitet och konservatism.
  • Det gör att dyrare föremål kan absorberas.
  • Lägre kostnad sparar en organisation från att betala extra skatt.
  • Lagervärdering kan användas som säkerhet för kortfristiga lån.
  • Lagervärdering är också användbar vid tidpunkten för försäljning av företag.

Begränsningar

Några av begränsningarna för lägre kostnad är följande:

  • Lägre kostnad ignorerar tidsfaktorn, vilket leder till överdriven eller underdriven vinst.
  • Valet av rätt värderingsmetod är alltid en komplicerad process.
  • Varje förändring är att värderingsmetoden måste informeras till revisorer och tillsynsorgan.
  • Lagerräkning och fysisk verifiering av lager är en tidskrävande process.

Poäng att notera

  • Du måste analysera om en förändring är på kort eller lång sikt.
  • Värderingsmetoden leder till en förändring av lagervärdet - det bör överensstämma med tidigare år.
  • Eventuella värdeförluster ska redovisas omedelbart.
  • Vinster bör inte redovisas om de inte har realiserats eller har en viss realisering.

Slutsats

Lägre av kostnad eller marknad (LCM) är en metod för lagervärdering. Det hjälper till att rapportera den sanna och rättvisa bilden av alla organisationers finansiella rapporter till alla intressenter. Denna redovisningsstandard ska följas noggrant för att undvika avvikelser i granskningsprocessen och rapportering av finansiella rapporter.