Vad är Buy and Hold-strategi?
Köp och håll-strategi avser investerarnas investeringsstrategi där de köper / investerar i värdepapper under lång tid utan avsikt att sälja på kort tid och det hänvisar till investeringar under en lång tid genom att behålla investeringen vanligtvis ignorerar nedgångar i marknadspriset på kort tid.
Investerare som följer denna strategi att köpa och hålla förlitar sig på företagets grundläggande analys där de planerar att investera. Grundläggande analys inkluderar faktorer som tidigare resultat för företaget, dess långsiktiga tillväxtstrategi, typer av produkter som företaget erbjuder tillsammans med deras kvalitet, ledning av företaget etc.
Samtidigt som vi följer den här strategin undviks fluktuationer av kortsiktig karaktär på marknaden, inflation, konjunkturcykler och inte som den avgörande faktorn.
Köp och håll exempel
Exempel 1
Låt oss ta ett exempel på att Mr. X har 500 000 dollar för att investera i olika områden och förbereda portföljen av dem för att tjäna maximalt avkastning på grundval av de olika parametrar som passar dess krav, såsom risk, mål och skatt . Med tanke på marknadsförhållandena bestämmer han sig för att investera 50% av pengarna i aktier, dvs. $ 250.000, 20% i obligationer, dvs. $ 100.000, och de återstående 30% som uppgår till $ 150.000 i de riskfria statliga sedlarna.
Efter tvåårsperioden observeras att det kommer en kraftig ökning av värdet på de aktier där investeringen gjordes, vilket ökade aktiens vikter i portföljen från 50% till 75% och minskade andelen obligationer och riskfria tillgångar till 10% respektive 15%.
- Nu, enligt den rådande situationen har investeraren två alternativ som han kan följa. För det första kan han behålla det ursprungliga förhållandet mellan olika tillgångsslag. För detta måste han sälja några av sina lager så att samma förhållande kan bibehållas. I det här fallet håller han inte på aktierna under en lång tidsperiod och följer därmed inte strategin att köpa och hålla.
- Å andra sidan kan en investerare avstå från att balansera portföljen och lämna investeringarna eftersom det är, dvs. inga aktier kommer att säljas för att upprätthålla förhållandet eller på annat sätt och portföljen kommer att hållas intakt. I det här fallet, där investeraren inte gör några förändringar i portföljen, håller han aktierna under lång tid och följer därmed den verkliga strategin för köp och håll.
Exempel 2
Herr X tror på strategin att köpa och hålla eftersom han tror att avkastningen på lång sikt kommer att bli mer och han inte har tid att titta på de kortsiktiga fluktuationerna i aktiens priser på marknaden.
I juni 2013 sparade han 2300 dollar och investerade i Facebook-aktien. I juni 2013 var stängningskurserna för Facebook-aktien den dag han köpte aktien 23 dollar per aktie. Så med 2300 dollar köpte han 100 Facebook-aktier till priset av 23 $ per aktie.
Han innehar aktien i 11 år och sålde alla aktier i juli 2019 då aktiekurserna ökade till $ 204 per aktie. Det kan observeras att priserna på aktierna ökade med 181 $ per aktie under innehavstiden för Mr. X vilket ger nästan 786% avkastning på bara 6 år. Detta är strategin för köp och innehav som fungerade mycket bra vid köp av lager av Facebook av Mr. X vilket gav honom utmärkta resultat.
Fördelar
- Eftersom det totala antalet transaktioner är lägre i händelse av en strategi för köp och innehav, så är även mäklare, rådgivningsavgifter och försäljningsprovision låga i denna strategi.
- I det här fallet kommer aktierna att hållas på lång sikt och då kommer endast det att säljas. Så här kommer långsiktig kapitalvinst att gälla. Skattesatsen på långsiktig kapitalvinst är lägre än den på kort sikt, vilket är fördelaktigt för investerarna.
- Det är lätt för en att anta denna strategi, eftersom det i denna strategi bara krävs ett engångsval av aktier. Efter att ha köpt aktien krävs inte att man övervakar aktiens priser och beaktar de kortsiktiga fluktuationerna på marknaden.
Nackdelar
- När det gäller denna strategi krävs att investerare ska kunna undertrycka beteendeförskjutningar och hantera känslorna av nedgångarna. Därför bör risktoleransen hos investerarna vara hög eftersom köp och innehav är lätta att genomföra men svåra att följa korrekt.
- I det här fallet kommer aktierna att hållas på lång sikt oavsett fluktuationer i priset eller nyheterna angående företaget. Det finns ingen gräns för möjliga förluster om en negativ händelse inträffar med avseende på marknad eller aktie. Som om det kommer några negativa nyheter när det gäller aktier som köpts av investerarna och företaget blir konkurs, skulle i så fall också investerare fortsätta att hålla det aktiet tills de blir värdelösa. Således skulle investerare förlora all sin investering.
Viktiga punkter att notera
- Även om man innehar värdepappren på lång sikt i händelse av en strategi för köp och håll, bör de ändå överväga fluktuationerna i priset och alla nyheter som rör marknaden och det aktiet för att undvika situationen med obegränsade förluster.
- Denna strategi gäller inte bara aktierna eller obligationerna, men den gäller även fastighetssektorn där hus köps av investerarna utan att vända dem. I det här fallet kommer generellt sett en inteckning att tas av investerarna för att få fördelarna med hävstång.
- Samtidigt som investeringen görs som denna strategi är det viktigt att en person investerar i portföljen som är väl diversifierad.
Slutsats
Strategin för köp och håll är den långsiktiga investeringsstrategin som är idealisk för investerare som inte har den tiden att fortsätta följa upp sin investeringsportfölj. I stället för att behandla aktierna eller obligationerna som ett kortsiktigt medel för att göra vinsten, håller investerare i buy-and-hold-strategin aktierna genom både tjurmarknaden och björnmarknaden.
Det är lätt att genomföra denna strategi eftersom det finns ett engångsval av aktier och inget krav finns för att övervaka aktiens priser och beaktade de kortsiktiga svängningarna på marknaden. I denna strategi krävs att investerare ska kunna hantera effekterna av nedgångarna och inte ta fel beslut i panik.
