Definition av begränsningsorder
Limitorder avser den typen av en order som köper eller säljer säkerheten till det nämnda priset eller bättre, till exempel vid försäljningsorder utlöses den bara när den är till gränspris eller högre, medan den för köporder kommer att utlöses endast när det är till gränspris eller lägre.
Det är en av ordertyperna på aktiemarknaden som gör det möjligt för handlare att ställa in önskat pris till vilket de är villiga att köpa eller sälja. Det ger en näringsidkare mer kontroll för genomförandet av värdepapperspriset än i fallet när de är oroliga för marknadsordern under volatiliteten. Näringsidkare anger sitt pris med hjälp av en begränsningsorder, medan det på marknadsordermarknaden väljer ett pris. De kan modifieras tills den körs.
Den avsiktligt för att få en viss bättre pris , och därför måste placeras på rätt sida av marknaden.
- Köporder = Till eller Pris lägre än Aktuellt marknadspris.
- Säljorder = Till eller Pris mer än Aktuellt marknadspris.
Till exempel om Mr. Bill är en näringsidkare som vill köpa 100 aktier i Tropical Inc. men har en gräns på 20 $ eller lägre. Om han vill sälja samma aktier till ett pris av $ 22 kommer han inte att se; aktierna tills priset på $ 22 uppnås, eller det är mer än $ 22.
Typer av begränsningsorder
- Köporder - En köpgränsorder är den order som läggs till ett angivet gränspris eller lägre än det.
- Säljorder - En Sell Limit Order är den order som läggs till ett angivet gränspris eller högre än det.
Exempel
Låt oss se några enkla till avancerade exempel.
Exempel nr 1
Antag att en portföljförvaltare vill köpa aktier i MRF Limited men anser att den nuvarande värderingen är för hög, vilket är $ 833. Han vill köpa till ett angivet pris eller lägre.
Han instruerar sina handlare att köpa 1000 aktier när priset faller under $ 806.
Handlarna beställer sedan att köpa 10,00 aktier med en gräns på $ 806. De kan börja köpa aktier automatiskt när det når $ 806 och mindre, annars kan beställningen annulleras.
Exempel 2
Antag att portföljförvaltaren vill sälja Amazon-aktier och tycker att det nuvarande priset på $ 27 är för lågt och förväntas bli högt.
Han kan instruera 50% av aktierna till ett pris över $ 35. Det är Sell Limit Order, där aktierna endast kommer att säljas och först när det når $ 35 och mer kommer det att annulleras.
Fördelar
- De låter handlare ange och lämna affärer med ett exakt pris. Genom detta kan de uppnå ett visst fördefinierat mål i handeln med säkerheten.
- Det kan vara fördelaktigt i ett volatilt marknadsscenario. När ett aktie plötsligt stiger eller faller, och en näringsidkare är orolig för att få ett oönskat pris från en marknadsorder.
- Det kan vara fördelaktigt när näringsidkaren inte kan hålla ordning på sin portfölj utan har ett specifikt pris i åtanke som de vill utföra köp eller sälja någon speciell säkerhet. De kan placeras med ett utgångsdatum.
Nackdelar
- Det är beroende av tillgängligheten av säkerhet till ett fast pris. Även om det förhindrar negativt genomförande av handel garanterar det inte ett köp eller säljer alltid eftersom det bara kommer att genomföras och endast när önskat pris uppnås. På detta sätt kan handlare missa en möjlighet.
- Näringsidkare måste ange ett gränspris korrekt för att säkerställa att målet uppnås för att få ett specificerat pris. Det är viktigt att vara på överkanten av marknadspriset. Annars kommer handeln att fyllas till det aktuella marknadspriset.
- Jämfört med marknadsorder är mäklaravgifter för begränsade order högre. Om marknadspriset aldrig når ett högt eller lågt pris som investeraren angav utförs inte ordern. Därför är det inte garanterat. De är mer tekniska och inte heller så enkla affärer; de skapar mer arbete för mäklarna som leder till en högre avgift.
Begränsningar
- De är inte lämpliga för aggressiva handelstekniker eftersom sådana orderkörningar är väsentliga snarare än pris.
- När du använder den kanske marknaden inte rör priset. Det är svårt att tjäna pengar i dessa scenarier.
- Det kan vara utmanande att hitta det verkliga priset och göra limiterade beställningar till ett lämpligt alternativ vid lager med låg volym som inte är noterade på större börser.
Viktiga punkter att notera
- Risken med Limit Orders är att det aktuella priset aldrig får falla inom orderns kriterier, eftersom det i detta fall investerarens order kan misslyckas med att verkställas.
- Ibland kan riktpriset nå, men det kan inte finnas tillräckligt med likviditet för att fylla ordern.
- Det finns med prisbegränsning; det kan ibland få en delvis eller ingen fyllning.
- Alla aktiemarknadstransaktioner påverkas av vissa punkter som tillgången på aktier, tidpunkten för transaktionerna, aktiens likviditet och orderstorleken.
- Det finns alltid prioriterade riktlinjer för sådana order.
Slutsats
Limit Order ger näringsidkaren förutbestämning av det pris till vilket de vill köpa eller sälja. Det handlar om att se till att prisöverväganden uppfylls innan handeln genomförs. Det handlar främst om priset på en säkerhet. Så om värdepapprets pris för närvarande vilar utanför de kriterier som anges i gränsorder för näringsidkaren, sker inte transaktionen. De kan vara fördelaktiga i scenarier där en aktie eller annan tillgång handlas tunt, har mycket volatilitet eller har en stor bud-ask-spread där en bud-ask-spread är en skillnad mellan det högsta pris som en köpare är villig att betala för säkerhet på marknaden och det lägsta priset som en säljare är villig att acceptera för en säkerhet.
Att placera en begränsningsorder täcker det belopp som en investerare är villig att betala. Det tillåter alltid exakt orderingång och är lämpligt för handlare när det är viktigare att få ett specifikt pris snarare än att genomföra handel för att fyllas av marknadspriset.
