Vad är en utväxling?
Gearing Ratio används ofta av finansanalytiker för att förstå företagets totala kapitalstruktur genom att dela upp den totala skulden till det totala kapitalet. Ju högre förhållandet är, desto högre är chanserna för fallissemang och därmed mer hinder för företagets tillväxt. På samma sätt, ju lägre förhållandet, desto bättre är det. Dessutom finns det andra formler där ägarens kapital eller eget kapital jämförs med lång- eller kortfristig skuld.
Gearing Ratio Formula
# 1 - Gearing Ratio = Total Debt / Total Equity # 2 - Gearing Ratio = EBIT / Total Interest # 3 - Gearing Ratio = Total Debt / Total Assets
Var,
EBIT är resultat före ränta och skatt.
- Det enda vanliga mellan hela formeln är att de alla inkluderar en del av kapitalet i beräkningen, oavsett om det är aktieägarfond eller reserver eller till och med rörelseintäkter, som i slutändan endast ingår i aktieägarnas beräkning.
- Denna beräkning hjälper till att avgöra hur hävstångsföretag företaget är och hur stabilt är företaget i att återbetala sina skulder och fortsätter också med sina expansionsplaner utan att påverka dess lönsamhet också.
Den sista tanken skulle vara att företaget behöver behålla en tillräcklig skuldkvot som passar bäst.
Beräkningsexempel på utväxlingsformel
Låt oss se några enkla till avancerade praktiska exempel för att förstå det bättre.
Du kan ladda ner denna Gearing Ratio Formula Excel-mall här - Gearing Ratio Formula Excel-mallExempel nr 1
Huston Inc rapporterar följande siffror till banken; du måste beräkna skuldsättningsgraden med skuldkvot.
Lösning:
Vi beräknar först företagets totala skuld och totala kapital och använder sedan ekvationen ovan.
Beräkning av utväxlingsförhållandet kan göras enligt följande:
Så det här blir -
Exempel 2
ABC har nyligen drabbats av tävlingen och letar efter ett lån från banken. Banken har ställt upp ett villkor att dess skuldsättningsgrad ska vara mer än 4. Annars tvingas ABC antingen tillhandahålla en garant eller pantsätta någon egendom.
Du måste bedöma utifrån följande detaljer om ABC uppfyller bankens förväntningar på skuldsättningsgrad?
Lösning:
Vi beräknar först företagets totala ränta och EBIT och använder sedan ekvationen ovan.
Beräkning av utväxlingsförhållandet kan göras enligt följande:
Så det här blir -
Därför kommer förhållandet att vara 3,75, och eftersom detta är mindre än 4 och inte uppfyller bankens förväntade förhållande, måste den nu tillhandahålla en garant eller inteckning av fastigheten enligt vad som anges.
Obs: För att beräkna rörelseresultatet undviks vanligtvis andra inkomster, men eftersom vi inte har några andra detaljer om varifrån de tjänas in antar vi att de ingår i rörelseresultatet.Exempel # 3
Herr Raj har en större aktieägare i företaget XYZ, vill genomföra en ekonomisk hälsokontroll av företaget då styrelsen, under deras senaste årsstämma, tog godkännande från aktieägarna att ta upp 300 000 fler skulder från externa som osäkra.
Raj vill se till att den totala skulden inte ska vara mer än 50% av de totala tillgångarna. Du måste beräkna utväxlingen baserat på nedanstående information.
Lösning:
Vi beräknar först företagets totala skuld och använder sedan ekvationen ovan.
Beräkning av utväxlingsförhållandet kan göras enligt följande:
Så det här blir -
Följaktligen kommer förhållandet att vara 0,65; Därför är MR Rajs oro korrekt eftersom företaget kan komma att få det föreslagna lånet för mer än 50% av de totala tillgångarna.
Relevans och användningsområden
Finansinstitut och borgenärer använder främst skuldsättningsgrader eftersom de berör företagets återbetalningskapacitet och kan därför utarbeta villkoren för det föreslagna lånet. Dessa nyckeltal används också av den interna ledningen för att analysera deras framtida vinst och kassaflöden. Vanligtvis, där höga investeringar är inblandade, tenderar skuldsättningsgraden att vara högre eftersom de har råd med dessa Capex via externt säkrade medel.
