Genomsnitt i dollar

Definition av genomsnittlig dollarkostnad

Med medelvärdet av dollarkostnad menas att investera samma mängd pengar i en tillgång (aktier) med jämna mellanrum oberoende av dess pris, vilket minskar risken för prisvolatilitet på marknaden. Till exempel skulle en investerare investera 100 dollar varje månad den första dagen i månaden i fem år i en viss fond.

Exempel

Du kan ladda ner denna Excel-mall för dollarkostnad här - Dollar-kostnadsgenomsnittlig Excel-mall

Här är exemplet på genomsnittet av dollarkostnaden, låt oss titta på vad som skulle hända om vi hade investerat $ 1000 regelbundet den 28: e varje månad under en given sexmånadersperiod, som visas nedan.

Här kan vi se det genomsnittliga aktiekursen för Apple under hela perioden är $ 181,26. Priset stiger ganska kraftigt efter den 26 februari 2019 och sjunker igen efter den 26 april 2019, vilket indikerar måttlig volatilitet. Detta gör det mycket svårt för investeraren att avgöra vid vilket datum han ska investera i Apple. I det här fallet gör han en periodisk investering på $ 1000 den 28: e varje månad som visas nedan -

Källa: Yahoo Finance

Här kan vi hitta antalet köpta aktier genom att dividera det investerade beloppet på $ 1000 med dagens slutkurs. Vi kan enkelt hitta det genomsnittliga aktiekurs som han betalade för dessa investeringar med hjälp av formeln:

• Genomsnittligt betalt pris = Totalt investerat belopp / Totalt köpta aktier
• = 6000/34
• = $ 176,47

Det finns en alternativ ungefärlig formel för att beräkna dollarnas genomsnittspris som använder begreppet harmoniskt medelvärde:

• Genomsnittligt pris i dollar = Antal perioder / ∑ (1 / Aktiekurs på investeringsdatum)
•  = 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
• = 174,57 $

Den lilla skillnaden i de två genomsnittliga värdena beror på att vi har avrundat antalet aktier i nämnaren av den första formeln till noll decimal (eftersom aktien i allmänhet köps i ett heltal) som i $ 1000 dividerat med $ 156,23 (den 28 december 2018) ger 6,4 som vi har avrundat till 6 aktier. Men i den andra formeln med harmonisk betydelse har vi inte avrundat aktiekursen och därför är det en liten skillnad mellan de två siffrorna.

I det här fallet ser vi att investeraren köper till en genomsnittlig kostnad på $ 176,47 per aktie i dollarkostnadsgenomsnitt, vilket är 3% lägre än genomsnittspriset för Apple för samma period. Vi kan också notera att investeraren köpte minst antal aktier (fem) de dagarna där aktiekurserna var ovanligt höga.

Fördelar

• Den första fördelen med genomsnitt av dollarkostnader är att det är mycket bekvämt att sätta upp denna plan och tar bort behovet av marknadstidpunkt för investerare som inte följer marknaden regelbundet eller som inte har mycket kunskap om marknaden.
• Den andra fördelen är att den här metoden genomsnittsvariationer i aktiekurserna och hjälper investerare att minska sin kostnadsbas på värdepapper som minskar i värde.
• Och den sista fördelen är att det är överkomligt för investerare som inte har kapacitet att investera en enorm summa pengar vid en viss tidpunkt. Till exempel, i vårt fall för en tjänsteman är det lättare att investera $ 1000 per månad i sex månader än att investera $ 6000 på en enda dag.

Nackdelar / begränsningar

• Den första begränsningen är att studier har visat att det är bättre att investera ett engångsbelopp eftersom det ger en högre avkastning på lång sikt förutsatt att investeraren ställer in marknaden korrekt. Till exempel, i vårt fall hade investeraren lagt $ 6000 före den 26 januari 2019 skulle hans genomsnittliga köppris vara mycket lägre än genomsnittet i dollar (11% lägre för att vara korrekt)
• För det andra leder genomsnittet av dollarkostnader också till fler transaktioner (sex gånger i vårt fall) vilket avsevärt skulle öka transaktionskostnaderna för investeraren om mäklaravgiften är hög.

Slutsats

Med dollarkostnadsgenomsnitt investerar investeraren samma summa pengar varje gång vilket resulterar i att köpa fler aktier när aktiekursen är låg och vice versa. Men om investeraren har tid och expertis för att spåra marknaden och göra nödvändiga portföljjusteringar är dock genomsnittet av dollarkostnader kanske inte den mest optimala metoden för portföljhantering. Genomsnittlig dollarkostnad är en mycket enkel och bekväm metod att investera på marknaden och främjar disciplinerad investering som hjälper en investerare att nå sina finansiella mål.