Egen handel

Vad är egenhandel?

Proprietär handel avser handel med bank och företag i de finansiella instrument som finns på marknaden med egna pengar och på eget konto med motivet att tjäna vinsten för sina egna istället för att investera kundens pengar för investeringen och tjäna provision på det där.

  • Det kallas också som Prop trading. När en bank handlar aktier, derivat, obligationer, råvaror och andra finansiella instrument direkt från sitt eget konto, kallas det egenhandel.
  • När banken hanterar kundens konto och handlar på uppdrag av sina kunder tjänar banken endast provision från kunderna. Provisionen är bara hanteringsavgifterna och inte ett ganska stort belopp för en stor enhet som en bank.
  • Samma aktivitet, om banken gör för sin egen skull och hanterar all sin egen handel, behöver banken inte bara bli nöjd med provisionen. De kan behålla hela vinsten de skulle göra för handel direkt.
  • Plus-banken har inte bara alla kompetensuppsättningar för att hantera handelsaktiviteten (eftersom banken hanterar alla sina kunders handelsaktiviteter), utan har också information som ingen investering kan få tillgång till. Som ett resultat kan en bank handla mycket effektivt än en investerare någonsin kunde.
  • Och det är därför reklamhandel är ett så populärt koncept bland banker.

Egna handlare använder olika strategier för aktiehandel för att maximera sina vinster. Här är några som ofta används -

  • Volatility Arbitrage
  • Fusion Arbitrage
  • Global makrohandel
  • Index Arbitrage

Volcker-regeln

Volcker-regeln är en viktig regel för prop-handel.

År 2008 kraschade den globala ekonomin. Den amerikanska ekonomen och den före detta amerikanska Federal Reserve-ordföranden Paul Volcker menade att den globala ekonomiska kraschen var ett resultat av spekulativa investeringar gjorda av investeringsbanker.

Och som ett resultat begränsade han bankerna i USA från att göra vissa typer av spekulativa investeringar som inte är avsedda för deras kunder.

Denna regel kallas Volcker-regeln, och den är en del av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

Regeln trädde i kraft den 21 juli 2015. Efter ett år begärde de stora bankerna att erbjuda dem ett 5-årigt rum för att beräkna de illikvida investeringarna.

Fördelar med egenhandel

  1. Den första och viktigaste fördelen med alla är andelen vinster som bankerna gör genom att engagera sig i egenhandel. Genom att göra sin egen handel kan de behålla alla sina pengar. Det betyder att bankerna tjänar och behåller 100% av vinsten från egenhandel.
  2. Den andra fördelen med att gå till prop-handel är att företagen / bankerna kan lagra värdepapper för framtida bruk, och vid ett senare tillfälle kan bankerna sälja dessa värdepapper till de kunder som vill köpa dem.
  3. Den tredje fördelen med prop-handel är att banken snabbt kan bli de viktigaste aktörerna på marknaden. Eftersom bankerna har tillgång till informationen skulle inga investerare ha tillgång till den fulla fördelen endast skulle utnyttjas av bankerna.
  4. Den fjärde fördelen med egenhandel är att prop-handlare kan använda avancerad och sofistikerad teknik och automatiserad programvara, vilket investerarna inte har råd att använda.

Hedgefonder vs. egenhandel

Finansanalytikerna hävdar att den globala ekonomiska kraschen hände på grund av två typer av handel - hedgefonder och prop-handel.

Det är därför det alltid är klokt att förstå skillnaden mellan dem.

  • Den grundläggande skillnaden mellan hedgefonder och egenhandel handlar om äganderätt. När det gäller hedgefonder förvaltar fondförvaltaren och hans kollegor fonden för investerarnas räkning. Och vid handel med rekvisita förvaltas hela fonden av banken själv.
  • Som ett resultat, när det gäller hedgefonder, tar fondförvaltaren ut en hög provision från de investerare som har investerat i hedgefonderna. Å andra sidan behåller egna handlare 100% av vinsten.
  • När det gäller hedgefonder är fondförvaltarens risk begränsad. Eftersom han behöver tänka på sina kunders framgång och misslyckande kan han ta risken i viss utsträckning. Men för reklamhandlare är framgång eller misslyckande allt deras ansvar. Som ett resultat kan de egna ägare ta så mycket risk som de vill ta. Och naturligtvis visar sig mer risk ofta vara mer vinst än hedgefondförvaltare.